Приветствую, уважаемые читатели! И снова я делюсь своими планами по покупке активов на 165-й ИнвестВторник. Разумеется, я продолжаю следовать своей стратегии еженедельных инвестиций в размере 8 000 рублей. Моя цель — к 2035 году создать капитал в 30 000 000 рублей (в ценах 2022 года). Давайте разберем, какие активы я планирую приобрести на этой неделе и почему.
Текущее распределение портфеля
Перед тем как приступить к покупкам, я всегда анализирую текущее распределение портфеля по классам активов. Это помогает понять, какие классы активов требуют докупки для достижения целевых долей. На сегодняшний день распределение выглядит следующим образом:
- Фонды и облигации:
Этот класс активов значительно отстает от целевого значения, что связано с активными покупками акций в последние месяцы. Однако я продолжаю докупать облигации и уже приступил к покупкам фондов для балансировки портфеля. - Недвижимость:
Доля недвижимости в портфеле близка к целевой, поэтому никаких действий по этому классу активов на этой неделе не планируется. - Кэш и эквиваленты:
Доля кэша значительно ниже целевой, что связано с активными покупками активов во время последней длительной просадки. Восполнение планируется за счет налогового вычета по ИИС и поступающих дивидендов. - Золото:
На прошлой неделе я возобновил покупки золота, которое росло почти весь год, чтобы восполнить просадку в портфеле и на рынке. - Акции:
Доля акций значительно превышает целевое значение, что связано с их активной покупкой во время последней просадки. Акции были очень дешевы относительно фундаментального анализа, что заложило фундамент для долгосрочного роста портфеля.
Планирование покупок
Облигации
ОФЗ в портфеле уже довольно много, они занимают почти 13% от всех активов, но интересно, хоть кто-нибудь помнит чтобы на российском рынке были такие доходности высоконадежных инструментов? Мне история таких тайне не приоткрыла... Поэтому, пока есть возможность покупать ОФЗ по цене ниже средней, я буду продолжать это делать.
ОФЗ — это надежный инструмент, который я использую для балансировки портфеля. Они обеспечивают стабильный доход, особенно в периоды отсутствия дивидендов.
Преимущества ОФЗ:
- Стабильный денежный поток в "мертвые" месяцы (февраль, март, сентябрь, ноябрь).
- Фиксация высокой доходности в условиях неопределенности.
Распределение по секторам экономики
Распределение активов по секторам осуществляется по стандарту GICS (Global Industry Classification Standard). Это позволяет учитывать отраслевую диверсификацию, что является важным элементом управления рисками. На сегодняшний день распределение по секторам выглядит следующим образом:
Большинство отклонений связано с активными покупками во время просадки рынка и ростом стоимости отдельных активов. Для восстановления баланса потребуется докупка недооцененных секторов и восстановление доли кэша (главное, чтобы не ребалансировка).
Акции Астра (ASTR)
Акции компании «Группа Астра» представляют собой интересный объект для инвестиций, несмотря на их завышенную цену относительно фундаментальной стоимости. Компания продолжает быстро развиваться и единственное что может ее остановить - возвращение западных конкурентов. Эх, годика 3 бы еще повариться в собственном соку...
Почему Астра:
Вы уж простите меня, но сейчас будет много букв... Ну не могу я покупать акции компании не доказав самому себе целесообразность этого дела, когда отсутствует актуальная годовая отчетность. Поэтому пришлось изрядно поковыряться в куче новостей на сайте компании (и не только, но в других источниках было проще) и вычленить оттуда что-то полезное (друзья, с вас лайк под статьей, я реально замучился перерабатывать их сайт 😁).
1. Лидерство в импортозамещении
25 декабря 2024 года компания была признана лучшей ИТ-компанией в импортозамещении для сектора финансовых корпораций.
Это свидетельствует о её сильных позициях на рынке и способности конкурировать с иностранными решениями, что особенно важно в условиях текущей экономической ситуации.
2. Обновление дивидендной политики
В тот же день (25.12.2024) компания обновила дивидендную политику в соответствии со стратегией роста.
3. Рост отгрузок на 78%
30 января 2025 года компания сообщила об увеличении отгрузок на 78% по итогам 2024 года, достигнув 20 млрд рублей.
Рост был обеспечен за счёт масштабирования бизнеса, увеличения числа клиентов и развития продуктово-сервисной экосистемы.
Это свидетельствует о высокой динамике развития компании и её способности захватывать новые рынки.
4. Успехи в корпоративном сегменте
В 4 квартале 2024 года компания завершила переход более 1,4 тысяч рабочих мест «Уральского завода гражданской авиации» на корпоративную почту RuPost.
Также был подписан меморандум с Магнитогорским металлургическим комбинатом (ММК) о переходе на решения «Астры», включая операционную систему, службу каталогов и систему управления базами данных.
Эти успехи подтверждают, что компания активно внедряет свои решения в крупные корпорации, что укрепляет её позиции на рынке.
5. Сертификация продуктов
В том же квартале компания получила сертификаты ФСТЭК России второго уровня доверия на облачную платформу виртуализации «Брест» и систему управления службой каталогов ALD Pro.
Кроме того, система резервного копирования RuBackup получила сертификат четвёртого уровня.
Это подтверждает высокое качество и безопасность продуктов компании, что делает её решения более привлекательными для государственных и корпоративных заказчиков.
Максимальная цена покупки: 450 рублей.
Максимальная доля в портфеле: 1,4%.
Акции Норникель (GMKN)
Норникель — одна из крупнейших в мире компаний по добыче и производству цветных и драгоценных металлов. Компания активно инвестирует в экологические проекты и модернизацию производства.
По Норникелю я недавно сделал очень подробный разбор отчетности:
Тем не менее, еще раз вкратце проговорю почему Норникель?
- Лидерство на рынке: Крупнейший производитель никеля, палладия и меди с перспективами роста спроса в электромобилях и энергетике.
- Инвестиции в развитие: Вложения в экологические проекты и модернизацию производства.
- Справедливая стоимость: те, кто прочитал разбор, понимают о чем я.
- Потенциал роста цен на металлы: Ожидается дефицит никеля и палладия в долгосрочной перспективе.
- Цикличность бизнеса: Текущие трудности временны, прибыль может восстановиться с улучшением конъюнктуры.
Максимальная цена покупки: 148 рублей.
Максимальная доля в портфеле: 1,5%.
Фонд MKBD
MKBD — это фонд, который отслеживает индекс дивидендных акций (полной доходности) MDIVTR. Выплаты дивидендов реинвестируются внутри фонда, что позволяет не платить НДФЛ на дивиденды и с лихвой компенсировать комиссию за управление.
Почему MKBD?
- Диверсификация: фонды позволяют диверсифицировать портфель, особенно в условиях, когда акции переоценены. Помимо рыночной диверсификации, я также стараюсь распределять похожие фонды между собой, чтобы в случае, например, ликвидации фонда, не остаться с крупным КЭШем на руках.
- Дивидендный доход: реинвестиция дивидендов внутри фонда позволяет увеличивать доходность в долгосрочной перспективе.
- Стоимость: цена фонда на данный момент немного ниже средней.
Фонд золота TGLD
Фонд хранит физическое золото и обеспечивает доход, равный динамике цены на золото (Tinkoff Gold Index). Про конскую комиссию скромно умолчу, будем считать, что она компенсируется долларовым хеджем.
Почему TGLD?
- Защита от инфляции: золото является надежным инструментом для защиты от инфляции и экономической нестабильности. А так как стоимость золота в этом фонде номинирована в долларах, то это позволяет бороться с инфляцией еще более эффективно (иногда 😁)
- Балансировка портфеля: доля золота в портфеле снизилась ниже целевой, что делает его привлекательным для докупки.
- Резерв: в случае большой просадки и закончившемся КЭШе, золото будет способно стать источником дополнительного КЭШа (помним, что во время нестабильности золото всегда растет в цене)
Заключение
Общая сумма покупок на этой неделе составит 8 850 рублей.
Я делаю акцент на ОФЗ для восстановления доли Фондов и облигаций, акции Астра и Норникель для балансировки портфеля, фонд MKBD для диверсификации и фонд золота TGLD для защиты от инфляции. Следуя своей стратегии, я уверенно движусь к цели — созданию капитала в 30 000 000 рублей к 2035 году.
Спасибо за внимание! Если вам интересно следить за моими инвестициями в реальном времени, подписывайтесь на мой Telegram-канал и ставьте лайки 👍 — это помогает развивать блог. До встречи в следующем ИнвестВторнике!