За последнее время российский рынок серьезно прибавил в цене на геополитических новостях. За два месяца Индекс МосБиржи вырос на 40% и сейчас назревает локальный откат, но среднесрочная восходящая тенденция остается в силе. Для новичков собрали подборку из трех бумаг, которые доступны без тестирования, для покупки на откате.
Т-Технологии — технологическая компания, являющаяся головной структурой Т-Банка. Предоставляет услуги интернет-банкинга, брокерские услуги, торговый эквайринг и прочее.
- Т-Технологии это сильная финтех-история роста. Положение компании на рынке укрепила интеграция с Росбанком. Основной позитивный эффект от объединения ожидаем увидеть в 2025 г.
- Компания обладает активно растущей клиентской базой. По итогам 2024 г. число пользователей превысило 45,7 млн человек.
- Более половины от выручки холдинга приходится на бизнесы, которые не связаны с кредитованием. Подобная диверсификация по продуктам и отраслям бизнеса делает его более надежным и устойчивым даже в кризисные моменты.
- У Т-Технологии одни из самых высоких показателей рентабельности в отрасли. Отчет за III квартал 2024 г. показал, что новая объединенная структура смогла достичь рентабельности в 37,8% с учетом объединения. Менеджмент повысил цель на 2025 г. по этому показателю до 40%+.
- Цель аналитиков БКС на горизонте года — 4500 руб. (+30%), взгляд «Позитивный».
Татнефть — одна из крупнейших российских вертикально интегрированных нефтяных компаний. Компания успешно адаптировалась к западным санкциям, имеет нулевой чистый долг, а ее текущие доходы даже выше докризисных.
- Акции Татнефти предлагают одну из самых высоких дивидендных доходностей в нефтегазовой отрасли и на всем российском рынке. На ближайшие два года рассчитываем увидеть выплат с доходностью в размере 15–18%.
- Учитывая сильный текущий баланс и опираясь на предыдущий опыт, компания может повысить уровень дивидендных выплат до 72–90% от чистой прибыли по МСФО, как это было в 2017–2019 годах.
- Компания имеет фактически нулевой чистый долг, что делает ее весьма устойчивой даже в условиях более продолжительного удержания ключевой ставки на пиковых уровнях.
- Цель аналитиков БКС на горизонте года — 920 руб. (+25%), взгляд «Позитивный».
Хэдхантер — крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии и Казахстане.
- В долгосрочной перспективе ожидаем усиления конкуренции за персонал и роста расходов компаний на поиск сотрудников, отчего выиграет бизнес компании.
- После редомициляции компания выплатила крупный дивиденд, а в будущем планирует проводить стабильные выплаты минимум раз в год.
- У компании околонулевая долговая нагрузка, что делает ее бизнес слабо восприимчивым к высоким процентным ставкам.
- Также у компании действует программа выкупа своих акций, которая продлится до конца сентября 2025 г. Сумма выкупа в 9,6 млрд руб. окажет дополнительную поддержку котировкам.
- Цель аналитиков БКС на горизонте года — 5700 руб. (+60%), взгляд «Позитивный».
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.