Всем доброго времени суток!
Предлагаю взглянуть, а почему фонды ликвидности так популярны у населения. А затем рассмотреть, что происходит с их динамикой в настоящий момент времени и почему.
Плюсы фондов ликвидности
Низкая вероятность убытков. Фонды предоставляют банкам кредиты под залог ценных бумаг. Если банк не вернёт заёмные средства, фонд всё равно не понесёт убытков, поскольку в таком случае залог остаётся у него.
Привлекательная доходность. Она сопоставима с доходностью по срочным вкладам крупнейших российских банков.
Нет минимального срока вложения. Паи фонда можно продать в любое время работы биржи, когда это понадобится, а инвестор получит проценты за каждый день владения паем.
Низкий порог входа. Стоимость пая может начинаться от нескольких рублей.
Минусы фондов денежного рынка
Риск падения доходности. При снижении ключевой ставки доходность вложений также будет падать.
Риск ликвидности. Инструмент может быть подвержен колебаниям цен на рынке и может столкнуться с массовым оттоком средств вкладчиков.
Налогообложение. При выводе средств начисляется НДФЛ, если срок вложений не достигает трёх лет. Нет вычета, как на вкладах, в результате которого часть дохода не облагается налогом. В настоящий момент времени не облагается налогом по вкладам сумма в 210 000 рублей. (максимальная ключевая ставка * 1 млн. рублей).
Текущая динамика фондов денежного рынка
Начну с того, что в январе 2025 года средства в фондах денежного рынка превысили впервые 1 трлн. рублей. Однако, начиная с середины месяца, население стало забирать средства из фондов, перенося их частично и в рынок акций. Это вызвало рост нашего рынка.
Причин переноса средств несколько. Первая - это смягчение риторики в международном поле. Вторая - приближение дивидендного сезона. Третья - эффект лавины - "все идут в рынок, а вдруг я опоздаю".
Кстати, физлица нарастили рекордные лонговые позиции во фьючерсе на Индекс Мосбиржи. А это значит, население ожидает продолжение роста. Кстати, прогноз по росту Индекса, есть в моём тг канале.
Однако ситуация выглядит следующим образом, физлица начали массово забирать деньги из фондов денежного рынка.
🔽За месяц объём средств уменьшился на 51,4 млрд. рублей (-5,74%).
Казалось бы, 5 процентов сумма не большая, но если взглянуть на статистику 20-дневной давности, то можно заметить, что несмотря на то, что уже тогда начали забирать капитал, за 30 дней наблюдался приток средств в размере 3,35 млрд. рублей.
🔼Частично деньги уходят на фондовый рынок, это поддерживает Индекс Мосбиржи. И это только начало.
Кстати, на текущий момент в фондах денежного рынка находится более 1 трлн. рублей. Наиболее крупные фонды:
✔️ БПИФ "Ликвидность" с активами в 379,6 млрд рублей;
✔️ БПИФ "Первая – Фонд Сберегательный" с активами в 227,6 млрд рублей;
✔️ БПИФ "Альфа-Капитал Денежный рынок" с активами в 210,5 млрд рублей.
А как Вы относитесь к фондам денежного рынка? Используете ли Вы в своих инвестиционных стратегиях? Делитесь в комментариях.
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
___________________________
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Также предлагаю подписаться на блог.
Ещё полезные статьи: