✅ Индекс Мосбиржи (IMOEX)
Мы, как и предполагали, сходили вниз — я ещё вчера говорил, что тронем этот уровень. И вот, в принципе, всё так и произошло. Поддержку мы нашли, провели тест, чуть-чуть дернули и вернулись. Сейчас будем наблюдать за гэпами — если откроемся с гэпом наверх, то вполне возможно, что начнём движение к новым уровням, но не факт. Я всё-таки думаю, что в пятницу нас опять откроют с гэпом наверх, и мы ещё немного сходим вниз. Закроемся, возможно, ниже закрытия вчерашнего дня.
Но! Не стоит исключать, что если мы увидим закрытие ниже сегодняшнего уровня, то уже в понедельник пойдём наверх, и это будет первый звоночек к росту. Не сильно уверен, что это будет пробой с сильным размахом, но в любом случае — боковик и держим хвосты на всякий случай. Прогнозирую, что до конца недели — стабилизация, а вот на следующей неделе начнётся что-то более серьёзное.
✅ Индекс облигаций (RGBI)
Что по RGBI? Ну, тут вообще интересно, прям скажем. Вчера индекс прыгнул на 19%, а сегодня, по моим ощущениям, снова будет возврат к 21%. Весь рынок как на иголках — если центральный банк продолжит держать ставки, то у нас будет реальная коррекция. Да, она может быть не такой яркой, как мы себе представляем, но всё-таки есть вероятность, что ещё пару раз вернёмся в этот диапазон.
Не исключаю, что на фоне внешних политических факторов — санкций, давления, и так далее, — будут движения вниз. В основном они будут зависеть от инфляционных рисков, и насколько будут снижаться ставки. В общем, завтра или в понедельник ждём тестирования этих уровней и, возможно, какого-то резкого роста. Пока держим позиции, в основном — это ещё не конец, и такие резкие движения могут стать шансом для новых покупок.
✅ Инфляция в России
Теперь давайте про инфляцию. На сегодняшний день цифры не радуют — инфляция растёт. Вчера была на уровне 9.6%, а в идеале должны бы быть 7-8%. Но что мы видим? Цены растут. В том числе и из-за всех политических процессов, которые происходят. Я думаю, что в ближайшее время, пока не увидим чёткой стабилизации на уровне 8%, на фоне возможных санкций инфляция продолжит своё движение вверх.
Если не будет жесткой политики центрального банка, не будет его радикальных решений по ключевой ставке, то инфляция в будущем останется на тех же уровнях. На фоне этих процессов можно ожидать, что будет торможение роста, но в целом цены все равно будут расти. Ожидаем инфляции 10% в течение года — это наш базовый прогноз, так что экономику это точно не порадует.
✅ Американский рынок (S&P 500)
Америка? Ну тут как бы всё понятно. Трамп сделал заявление, которое повергло всех в шок: сказал, что Россия — пострадавшая сторона, а Украина — агрессор. Такое заявление расставляет всё на свои места. И вот, как это всё отразится на американском рынке? Рынок продолжит расти — так я это вижу. И всё, что сейчас происходит в Америке, будет влиять на динамику рынка.
В США вроде бы как разогнали инфляцию, но кто сказал, что это плохо? Вполне возможно, что с нынешними инфляционными темпами все рынки будут двигаться в ту же сторону, и инвесторы, уже привыкшие к нестабильности, просто направят свои деньги в акции. Ставки понижать не станут, или будут делать это очень осторожно. И этот растущий тренд продолжится. Но как только санкции снимут, ожидайте ещё большего всплеска.
Прогноз на S&P 500: вполне возможно, что при таких политических раскладах американский рынок ещё побудет на своих максимумах, и в течение месяца уйдёт на новые уровни.
✅Нефть марки Brent (NYMEX)
Теперь нефть. Прогнозы не изменились. Мы всё ещё на уровне 77 долларов за баррель, но пробьём ли мы этот уровень, вот в чём вопрос. Сейчас у нас есть две точки — 74.50 и 77 долларов. Если пробиваем 77, то идём на 80, а вот если наоборот, то обратно в зону поддержки.
Я не верю в резкое падение нефти, хотя есть вероятность, что будет откат на 74. Но если мы увидим пробой и закрепление выше 77.50, то 80 долларов — это уже в пределах досягаемости. В любом случае, следим за динамикой, и как только будет понятно, что тренд начинает разворачиваться, нам нужно будет открывать длинные позиции.
В общем, нефть на текущий момент выглядит довольно стабильной, и пока этот диапазон будет сохраняться, инвесторы будут искать точки входа.
✅ Валюта
По валютам пока всё неоднозначно. Внешние политические факторы, давление санкций и стабильность рубля — это всё будет играть свою роль. Смотрим на курс рубля и на динамику на внешнем рынке. Мы не видим резких скачков, но это пока не повод расслабляться.
Сейчас рубль держится на месте, но как только будет видно, что движение сдержано – можно ожидать укрепления, особенно если санкции будут сняты. А вот в случае падения нефти можно будет наблюдать и ослабление рубля. В любом случае, пока ситуация остаётся неясной, и только политические факторы смогут повлиять на поведение курса в ближайшие недели.
Что касается юаня, то китайская валюта всё ещё остается в тени доллара, хотя, если все страны БРИКС начнут использовать её в расчётах, возможен долгосрочный рост. Но это всё в будущем, так что пока держим курс на стабильность, даже если будут внешние волнения.
📌 Узнайте сегодня в 19:00 на вебинаре о том: Куда вложить деньги в 2025 году - solabuto-school.ru/20-02-2025