Инструментов фондового рынка и налогообложение.
Для инвесторов с опытом тут конечно ничего нового.
Данную статью сподвигло написать волна размещений облигаций с привязкой к доллару и юаню в конце 2024 - начале 2025 г., приток новых инвесторов-физ. лиц на фондовый рынок. Есть еще один нюанс по срокам последних выпусков юаневых облигаций.
Дата написания статьи: 27.02.2025 г., отредактирована 27.03.2025
Примечание
Повторю один момент, все что написано ниже - может быть не сильно актуально для относительно небольших портфелей инвесторов. Но когда вложения в квази-валютные инструменты переваливают за миллион рублей например, тогда ....
В данном материале за базовый сценарий взято что вы купили квази-валютный актив на фондовом рынке, и курс доллара к рублю ВЫРОС к моменту реализации данного актива (продали, погашение) и вы получили прибыль в рублях.
Прежде чем спорить - давайте посчитаем
(Готфрид Вильгельм Лейбниц (1646–1716) — немецкий философ, математик, логик, физик, механик, историк, изобретатель, дипломат и языковед.)
Курс рубля к доллару и наоборот достаточно волатилен стал, и еще мягко говоря нерыночно определяется ЦБ, вследствие санкций, но на протяжении долгого времени курс растет.
Для долгосрочных инвесторов которые купили, например замещающие облигации, и намерены в них находится до погашения, например в 2034 или 2037 году (выпуски Газпром капитал) фактор плюсовой валютной переоценки следует учитывать - ведь с прибыли платятся налоги.
Ближе к телу ... облигации
Если даже прибыль на фондовом рынке получена в валюте, для уплаты НДФЛ все доходы пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на день получения дохода.
Налоги рассчитываются по стандартным ставкам: 13, 15 или 30%
Представляете какой курс доллара будет в 2028, 2034 2037 гг. и как пересчитается стоимость тела валютной облигации в рублях.
Вроде здорово если доллар значительно вырастет - для этого и брали чтобы сократить риски валютные и по инфляции - но нужно будет заплатить налог с суммы разницы в рублях из-за валютной переоценки.
Брокеры как правило про это не упоминают.
Законные возможности не платить НДФЛ с валютной переоценки
- открыть ИИС и туда покупать валютные активы
- 3 -х летняя льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.
По последнему пункту, возвращаемся к началу статьи.
Пока ВСЕ выпуски облигаций с привязкой к юаню эмитентами выпускаются на срок МЕНЕЕ 3-х лет, таким образом невольно, а может вольно подыгрывая государству в деле пополнения бюджета за счет уплаты нами налогов.
С долларовыми выпусками (не замещающие облигации) ситуация лучше, там за редким исключением везде 3 года пока.
Есть понимание, что эмитентам тяжело планировать на долгосрок из-за геополитики, в т.ч. и по выпускам ценных бумаг
___________________________________