Приветствую, друзья! Сегодня я хочу обсудить, как политические заявления одного человека — Дональда Трампа — могут всколыхнуть глобальный рынок нефти. Почему его угрозы снизить цены на «чёрное золото» вызывают столько шума? Давайте разбираться, не забывая при этом про кофе и здоровую долю скепсиса.
Почему Трамп хочет обрушить цены на нефть? Игра в покер на мировой арене.
Нефтяной рынок иногда напоминает игру в покер, где все игроки блефуют, но карты всё равно вскроются. Трамп, как опытный игрок, делает ставку на два козыря: борьбу с инфляцией и ослабление конкурентов. Он планирует снять экологические ограничения для нефтяных компаний США, чтобы запустить новый виток добычи сланцевой нефти. Это как разрешить фастфуду игнорировать калории — вкусно, но рискованно. Себестоимость добычи в США колеблется вокруг 50 за баррель, но, если цены упадут ниже 40 за баррель, но, многие скважины станут убыточными. Вопрос: готов ли Трамп пожертвовать своими же компаниями ради политических очков?
Саудовская Аравия: союзник или пешка?
Давление на Эр-Рияд — классический ход. В 2020 году саудиты уже устраивали ценовую войну, обвалив котировки до 20 долларов за баррель. .Но сегодня их бюджет рассчитан 80 за баррель. Согласятся ли они на демпинг снова? Сомневаюсь. Как говорил нефтяной магнат Жан Пол Гетти: «В бизнесе нет друзей — есть интересы».
Инфляция vs. геополитика: что важнее?
Дешёвая нефть снижает цены на бензин и замедляет инфляцию — это плюс для американских избирателей. Но параллельно это удар по России, Ирану и Венесуэле. Трамп убивает двух зайцев, но рискует спровоцировать обратный эффект: перепроизводство и кризис в энергетическом секторе США.
История учит, что нефть — мастер неожиданных поворотов. Вспомним 2014 год: ОПЕК против сланца, цены рухнули с 100до100до30. Но тогда выжили только самые эффективные игроки. Что будет сейчас? Где «дно» для США, Саудовской Аравии и России?
Если США и ОПЕК начнут наращивать добычу, рынок рискует получить избыток в 2–3 млн баррелей в сутки. Но Китай и Индия, крупнейшие потребители, сегодня замедляют рост. Баланс хрупок, как стеклянная ваза на краю стола. Не стоит забывать о фондовых биржах. Когда цены начинают падать, алгоритмические трейдеры усиливают тренд. В 2020 году фьючерсы на нефть ушли в минус — такое может повториться, если паника захлестнёт рынок.
Россия: как выжить в шторме?
Российская нефтянка — как опытный капитан в шторм: знает рифы, но волны всё выше. Вот главные угрозы:
Роснефть и Газпром нефть: высокие долги и затраты на проекты в Арктике. При $40 прибыль упадёт на 40–50%, дивиденды — под вопросом.
Лукойл: стабильнее благодаря вертикальной интеграции, но и здесь акционерам придётся затянуть пояса.
Сургутнефтегаз: «подушка» в 50млрд. рублей их спасательный круг
При $40 нефти дефицит бюджета РФ может достичь 3–4% ВВП. Правительству придётся либо тратить резервы (что уже делается), либо сокращать расходы. Первыми под нож пойдут инфраструктурные проекты.
Что делать инвесторам? Практические советы от профессионала
Диверсифицируйте портфель.Нефтяные акции — рискованный актив. Добавьте золото, акции потребительского сектора или IT.
Следите за ОПЕК+. Если альянс объявит о сокращении добычи, это сигнал к покупке нефтяных фьючерсов.
Изучайте отчёты компаний. У «Сургутнефтегаза» есть кэш, у «Лукойла» — низкий долг. Это важно в кризис.
Итог: Трамп может временно обрушить цены, но долго играть против рынка не выйдет. Россия переживёт шторм, но не без потерь. Как говорил Рокфеллер: «Лучшее время покупать — когда кровь на улицах». Возможно, скоро такое время настанет.