✅ Индекс Мосбиржи (IMOEX)
Сегодняшнее открытие проходит с гэпом вверх, вновь тестируем уровень сопротивления 3.227. Рынок продолжает движение вверх, повторяя предыдущие дни с чередованием гэпов вверх и вниз, но в конечном счёте – с ростом.
На прошлой неделе наблюдалась интересная динамика. Несмотря на пятничное снижение, рынок закрылся выше, что подтверждает общий оптимизм.
На текущий момент рынок продолжает движение вверх, и, если сегодня закроемся выше максимума пятницы, можно ожидать ещё как минимум три дня роста. Важно отметить скрытый день продаж в четверг и явный – в пятницу. Однако, несмотря на это, общий тренд остаётся восходящим. Если же покупатели возьмут инициативу, можно ожидать серию широкодиапазонных ростовых дней.
✅ Индекс облигаций (RGBI)
В течение пятничной сессии активность выросла более чем на 19%, что указывало на ожидания снижения ключевой ставки. Однако регулятор сохранил её без изменений. Тем не менее, даже при этом рынок не обвалился на 21%, как прогнозировали некоторые аналитики.
✅ Инфляция
В рыночных кругах активно обсуждается возможное смягчение санкционного режима. Ходят слухи о возможном мирном соглашении, которое приведёт к снятию санкций и ослаблению инфляционного давления. В случае отмены нефтяных санкций США, поток российской нефти в Индию резко увеличится, что приведёт к поступлению значительного объёма нефтедолларов в страну. Это может снизить курс доллара до 50 рублей, что, в свою очередь, приведёт к ослаблению импортной инфляции.
Разумеется, ожидать дефляции в полном смысле слова не стоит, но существенное снижение инфляционного давления возможно. Это создаст предпосылки для понижения ключевой ставки. Однако, остаётся вопрос, насколько реалистичны подобные ожидания. Исторически политика санкций работала иначе – через выдачу лицензий отдельным предприятиям, а не через прямую отмену ограничений. Этот механизм мы уже наблюдали на примере торговли алюминием между Россией и США.
✅ Американский рынок (S&P 500)
На американском рынке важным событием стало заявление Дональда Трампа о необходимости снижения ставки, что сразу отразилось на котировках. S&P 500 достиг ключевого уровня сопротивления. Отсутствие значительного отката говорит о том, что рынок готовится к пробою, а это означает, что нас ждёт новый импульс. Текущие ожидания – повторение максимумов в районе 6200.
✅ Нефть марки Brent (NYMEX)
Нефть торгуется в диапазоне $75 за баррель, находясь на уровне дневной поддержки. Рынок уже предпринимал несколько попыток пробоя этого уровня (6, 13 и 14 февраля), но пока безуспешно. В ближайшие дни ожидается консолидация.
✅ Валюта
Что касается валют, юань отбился от дневной поддержки в пятницу, а доллар продолжает движение в сторону 87 рублей. Потенциально рынок ожидает резких движений в случае встречи мировых лидеров в конце февраля. Если переговоры в ОАЭ действительно приведут к каким-либо реальным договорённостям, можно ожидать существенного укрепления рубля – вплоть до 64 рублей за доллар.
Основной фактор – баланс спроса и предложения на валюту. Импорт в России остаётся низким, а экспортные потоки высоки. При этом валютные фонды скорее будут скупать юань, а не доллар, что приведёт к изменению структуры валютных потоков.
📌 Получайте полные обзоры рынка и рекомендации по торговле здесь https://solabuto-school.ru/beginner