Пока крипта падает, я собираю инвестиционный портфель, в основном из криптовалют, подробнее об этом можно почитать тут.
Для формирования позиции разбираю монеты, в первую очередь для себя. Оценка максимально субъективна, могу что-то упустить, чего-то не знать или где-то ошибиться. В том числе и для этого публикую на крупной площадке, чтобы специалисты могли «напихать в панамку», если где-то накосячил.
Технологический фундаментал
LTC в 2011 году создал Чарли Ли – как облегченную версию биткоина, которая будет лучше его во всём. В целом, так и получилось, Лайткоин бьет биток по всем параметрам, кроме востребованности: LTC быстрее, дешевле, над сетью работают и вносят различные обновления, монету признают и принимают в качестве платежа в некоторых компаниях.
И на момент своего запуска монета была действительно превосходна: транзакция подтверждалась всего за 5-10 минут (у битка это 30-60 минут), комиссии порядка цента, пропускная способность сети свыше 50 транзакций в секунду – что в разы больше, чем у битка или эфира.
Но по сравнению с современными блокчейнами лайткоин не конкурентен. Большинство сетей сейчас способны выдерживать десятки тысяч транзакций в секунду, а время подтверждения транзакции редко превышает несколько секунд. Единственное значимое преимущество – цена транзакции, тут LTC действительно мало кому уступает, но у этого есть простое объяснение. Лайткоин создавали на основе биткоина, поэтому сеть служит только для переводов – никаких громоздких смарт-контрактов, которые требуют сложных вычислений, в сети нет, поэтому транзакции обходятся дёшево.
Но над сетью действительно работают, и проводят какие-то улучшения. Так как основа максимально «древняя», чего-то невероятного достичь не получится, хотя и пытаются. В 2022 году в сеть добавили технологи МимблВимбл, за счет чего транзакции в сети могут быть конфиденциальными – скрываются все «лишние» данные, и по блокчейну уже не отследить движения средств. На таких новостях цена даже немного росла, но потом откатила, так как часть бирж отказались от поддержки LTC – в Южной Корее законодательство требует прозрачной отчетности о движении средств, сеть LTC теперь под эти параметры не подходят. Ну и в целом возникли определенные проблемы со стороны регуляторов.
Моя субъективная оценка 0/3. Сеть можно использовать исключительно для переводов, никаких интересных проектов или протоколов там нет (работает только мультисетевой обменник и мост), усовершенствовать древний код вряд ли получится.
Экономический фундаментал
Основной драйвер роста стоимости монеты – разрешение на запуск спотового ETF на LTC. Это может привлечь в монету очень много денег, и неплохо разогнать капитализацию.
Правда, на этих слухах монета уже сделала х2 от своей средней цены в 2022-2024 годах. И почему огромные деньги потекут именно в LTC, а не в SOL/BNB или десяток других монет, чьи спотовые ETF тоже могут одобрить в ближайшее время – лично я не понимаю.
Лайткоин, на удивление, широко признан, существуют тысячи фирм, которые принимают оплату в LTC. В целом, это имеет смысл, стоимость транзакций меньше цента, переводы в крипте не требуют дорогого эквайринга и банковского обслуживания, а стоимость монеты относительно стабильна. Курс спокойно за день меняется на пару долларов, но, по сравнению с биткоином, где курс за день летает на тысячи долларов – монета действительно выглядит довольно стабильной, и компаниям не сложно производить обмен раз в день, не рискуя потерять какие-то огромные суммы.
Из-за низких комиссий, сеть практически ничего не зарабатывает. В моем понимании, это может привести к замедлению сети и ухудшению работы: изначально предполагалось, что майнинг всего объема LTC продлится более сотни лет, так как халвинг будет постепенно сокращать добычу. Но развитие процессоров не стоит на месте, и вся эмиссия Лайткоина уже добыта: все 84 миллиона монет в рынке. И теперь майнеры за свою работу получают только комиссии, а они довольно небольшие, порядка 1-2 тысячи долларов в день. Имеет ли смысл поддерживать работу кучи майнинговых ферм, если на всех за сутки будут распределять пару тысяч долларов? Я далек от майнинга, не знаю, какие у них расходы на содержание фермы, и какой размер комиссий их устроит. Но складывается ощущение, что, в случае снижения активности или существенного снижения курса LTC, майнеры будут переходить на другие монеты. Меньше майнеров – меньше скорость транзакций, ниже качество сети, ниже децентрализация. А раз качество сети ухудшилось, ей будут меньше пользоваться, будет еще меньше транзакций и комиссий – значит, еще больше майнеров перейдут на другие монеты, еще сильнее ухудшив качество сети. Конечно, этого может не случиться, или случиться через очень много лет, но как-то меня перспектива сети не вдохновляет.
Моя субъективная оценка 1/3. Тут есть понятные драйверы для роста, но рисков, на мой взгляд, больше, особенно в долгосрок.
Доходность
Лайткоин построен на технологии PoW, так что заработать на стейкинге тут не получится. Сеть не поддерживает сложные смарт-контракты, поэтому пулов ликвидности в данной сети нет. Можно найти какие-то обертки в других сетях, но там очень небольшие объемы ликвидности, и я в такое лезть не готов.
Единственный вариант получения пассивной доходности – «стейкинг» на биржах. В основном предлагают 0,1-1%, но периодически выскакивают биржи с акционными предложениями, где предлагают порядка 10% годовых. Сейчас такая акция на BingX, потом может быть на других биржах. Гонять монеты не дорого, но заниматься этим ради 10% годовых – лично мне не хочется.
Оценка 2/3, кому не лень заниматься, вполне может рассчитывать на доходность порядка 10% годовых.
Итог и мои действия
Итоговая оценка 3/9. Актив в свой портфель не добавляю, каких-то особых перспектив тут не вижу. На короткой дистанции может выстрелить за счет одобрения спотового ETF, но не исключаю, что это уже в цене, и дальше стоимость будет только падать.
Про различные варианты заработка в крипте пишу у себя на канале, стараюсь пристроить свои монеты максимально эффективно. Риски-ириски присутствуют, но пока что получается весьма интересно)