Как уже писал ранее, в рамках пересмотра состава портфеля акций решил заморочиться с математическим расчетом плановых долей под каждую компанию.
Кратко задачу можно сформулировать так:
👉 получить наиболее доходный и хорошо диверсифицированный портфель при наименьших рисках.
То есть на входе у нас есть некоторый список акций, которые мы уже отобрали для включения в свой портфель, а на выходе мы должны получить структуру портфеля с плановыми долями на каждую.
Подходы к решению этой задачи есть разные, и они отличаются друг от друга в том, что же именно понимается под терминами "наиболее доходный", "хорошо диверсифицированный", "наименьшие риски".
Я выделил три подхода:
- Портфельная теория Марковица
- Распределение долей пропорционально капитализации
- Распределение долей в зависимости от потенциальной доходности
Хотел написать краткое резюме по каждому пункту, но "Остапа понесло" уже на первом, поэтому разбил на серию публикаций.
Если Вы знаете какой-то подход, который нельзя считать разновидностью одного из пунктов выше, то пишите в комментах здесь, или в телеграме: https://t.me/rationalapp. Возможно, я что-то упустил.