📌 Индекс Мосбиржи (IMOEX)
В пятницу мы уперлись в уровень 3286 пунктов, и от этого уровня нас немного отогнали, но незначительно. Закрытие прошло практически на одном уровне, что указывает на дальнейшее движение вверх. С высокой вероятностью сегодня открытие пройдет с гэпом в районе 3000 пунктов, после чего рынок продолжит рост. Фьючерсы торгуются вблизи этого уровня, хотя немного ниже. Наблюдается бэквардация на 10 пунктов (2990), если считать по ценам закрытия — уже 20 пунктов. Это типичная ситуация: когда рынок растет, появляется бэквардация, когда снижается — контанго. Физические лица не верят в дальнейший рост и продают, но это лишь подтверждает общее восходящее движение.
📌 Индекс облигаций (RGBI)
На рынке облигаций сегодня основной новостной фон связан с ключевой ставкой ЦБ РФ. В пятницу, 14 февраля, регулятор, вероятно, оставит ставку без изменений. Если же ставка будет повышена, то с высокой вероятностью этот процесс затянется на три последовательных повышения, что приведет к уровню 25%. Однако это возможно только в случае экстраординарных макроэкономических условий: резкого роста инфляции и цен на недвижимость. Без таких условий ставка останется неизменной, а в лучшем случае к концу года начнет снижаться. Согласно прогнозам, средняя ставка в 2025 году составит 19,5%, что подразумевает диапазон от 18 до 20%. Если 14 февраля ЦБ РФ даст позитивный комментарий, рынок облигаций рванет вверх. В этом случае 17 февраля мы будем снова покупать длинные облигации, рассчитывая на рост их цены.
📌 Инфляция
Инфляция в России пока стабилизировалась, но в среду выйдут новые данные. Валютный рынок находится в режиме «пинг-понга» между уровнями сопротивления и поддержки. До 14 февраля ситуация вряд ли изменится, но после заявления ЦБ возможны новые движения. Ключевой вопрос — какой комментарий даст регулятор. Если будет сказано о «замедлении инфляции», то возможны дальнейшие повышения ставки. Если речь пойдет о «стабилизации», то к концу года нас ждет снижение ставок, что приведет к активизации бизнеса и увеличению спроса на валюту в ближайшие 3-4 месяца.
📌 Американский рынок (S&P 500)
Американский рынок остается волатильным из-за активных политических инициатив Трампа. Он продолжает отменять меры Байдена, вводит торговые ограничения, что приводит к резким движениям на фондовом рынке. Однако главная идея Трампа — борьба с госдолгом, сокращение расходов и движение к профициту бюджета. Это частично снижает опасения по поводу возможного дефолта. Кроме того, возможное снижение налогов, в том числе на чаевые, увеличивает поддержку среди населения. Однако ключевой момент — сокращение расходов на оборону, что ударит по военной промышленности. Тем не менее, это откроет возможности для других секторов экономики. Структура индексов меняется. Dow Jones исторически состоял из транспортных компаний, затем в него вошли нефтяные гиганты, а теперь доминируют технологические компании: Microsoft, Apple, Nvidia. Сейчас аналитики гадают, какой сектор станет следующим ведущим. Есть версия, что это будет робототехника, на стыке с автопроизводством и IT. Яркий пример — Tesla, совмещающая разработку автопилотов, автомобилей и космических технологий. Возвращение промышленности к роботизации — ключевой тренд.
📌 Нефть марки Brent (NYMEX)
Что касается нефти, она пока стоит на месте, пытаясь закрепиться на поддержке в 75 долларов за баррель. Несмотря на то, что автопроизводители возвращаются к двигателям внутреннего сгорания, их потребление топлива снижается. Пример — новый двигатель Land Rover: 1.5 литра и 250 л.с., при этом расход, вероятно, не превысит 10 литров на 100 км.
📌 Получайте ежедневный полный обзор рынка и торговые рекомендации - здесь - https://solabuto-school.ru/community-join
#инвестиции#акции#облигации#валюта#нефть#инфляция#рынокакций#биржаценныхбумаг#трейдинг#trading#НиколайСолабуто