Введение
Свежий анализ:
Акции ПАО "Лукойл" (LKOH) — одни из самых популярных на российском рынке. Компания входит в число крупнейших нефтегазовых корпораций мира, а её акции привлекают как долгосрочных инвесторов, так и активных трейдеров. В этой статье мы разберём текущую ситуацию, фундаментальные драйверы, технический анализ и дадим прогнозы на ближайшие месяцы и весь 2025 год.
Текущая ситуация
На момент утра 6 февраля 2025 года акции Лукойла торгуются на уровне 7,171₽, показывая рост на 1.09% за предыдущую торговую сессию. Объём торгов составил 2.64 млрд руб., что свидетельствует о высоком интересе со стороны участников рынка.
Краткосрочный тренд на часовом графике выглядит восходящим, однако цена приближается к ключевому уровню сопротивления 7,187.5 ₽. Пробитие этого уровня может открыть дорогу к дальнейшему росту, а отскок — спровоцировать коррекцию.
Фундаментальные драйверы
1. Финансовая устойчивость
Лукойл остаётся одной из самых финансово устойчивых компаний в нефтегазовой отрасли. По итогам последних отчётных периодов:
- Чистый долг: отрицательный (-760 млрд руб.), что говорит о высокой ликвидности.
- Инвестиции: компания активно вкладывается в модернизацию своих активов, например, в проект по реконструкции Волгоградского НПЗ на 90 млрд руб.
2. Дивидендная политика
Лукойл традиционно привлекает инвесторов стабильными дивидендами. На сегодняшний день индекс стабильности дивидендов самый высокий на рынке российских акций и составляет 100%. В 2024 году компания выплатила 1012 ₽ на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 14%. Согласно прогнозу суммарная дивидендная выплата в 2025 году составит 1125₽ на акцию, что на сегодняшний день составляет 15.7%.
👉Подписывайтесь на наш канал в Telegram
3. Внешние риски
Несмотря на сильные фундаментальные показатели, Лукойл сталкивается с рядом вызовов:
- Санкции: ограничения на экспорт нефти и "теневой флот" могут снизить доходы компании.
- ОПЕК+: соглашение о сокращении добычи нефти может ограничить рост выручки.
Технический анализ
Value Strategy - ставка на дешевые по прибыли компании, которые могут показать её рост, недооценённый рынком
Deep Value Strategy - ставка на дешевые по капиталу компании, которые могут увеличить свою эффективность
Smart Estimate Strategy - ставка на самые эффективные компании, текущие доходы которых недооценены рынком
Dividend - ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода
DCF-потенциал - ставка на компании имеющие наибольший потенциал роста по нашей оценке на основе модели дисконтирования будущих денежных потоков
1. Ключевые индикаторы
- RSI (14): 55.51 (нейтральная зона, но близко к перекупленности).
- MACD (12,26): 47.64 / 15.200 (противоречивый сигнал).
- ADX (14): 38.352 (сильный тренд).
- Скользящие средние: цена выше SMA (50) и EMA (200), что подтверждает долгосрочный бычий тренд.
👉Подписывайтесь на наш канал в Telegram
2. Уровни поддержки и сопротивления
- Поддержка: 7,074 ₽ (S1), 7,014 ₽ (S2).
- Сопротивление: 7,236 ₽ (R1), 7,411 ₽ (R2).
3. Прогноз по тренду
- Краткосрочный: боковое движение в диапазоне 7,048–7,365 ₽ с пробитием R1 либо отскок на ретест уровня S2.
- Среднесрочный: пробой уровня 7,236.5 ₽ откроет путь к 7,508 ₽.
Вывод для инвестора
Прогноз на ближайшие 3 месяца
- Оптимистичный сценарий: рост до 7,365 ₽ при пробое сопротивления R1.
- Пессимистичный сценарий: коррекция до 7,014 ₽ при отскоке от текущих уровней.
Прогноз на 2025 год
- Консенсус-прогноз аналитиков: 9,272 ₽ (+29.3% от текущей цены).
- Целевой уровень: 8,157 ₽ при сохранении текущих фундаментальных драйверов.
Рекомендации
- Краткосрочные трейдеры:
Покупать при закреплении цены выше 7,185 ₽.
Стоп-лосс: 7,010 ₽. - Долгосрочные инвесторы:
Накопление на коррекциях к 6,859–7,048 ₽.
Дивидендная доходность делает акции привлекательными для портфеля.
Итог
Акции Лукойла остаются надёжным активом для долгосрочных инвесторов благодаря сильной финансовой базе и стабильным дивидендам. Однако краткосрочные трейдеры должны учитывать риски, связанные с внешними факторами, такими как санкции и ограничения ОПЕК+.
В ближайшие месяцы ожидается боковое движение с потенциалом роста к концу года. Инвесторам стоит внимательно следить за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, а также за новостями, влияющими на нефтяной рынок. И помни об эмоциях, когда проводишь сделки на бирже.
👉Подписывайтесь на наш канал в Telegram
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками.