На выбор активов в портфеле влияет множество факторов: ваши финансовые цели, уровень знаний, доступ к тем или иным инструментам и другое. А еще важную роль играет отношение к риску, или риск-профиль. Вы можете быть более сдержанным и стремиться минимизировать риски или же придерживаться более агрессивной тактики ради получения высокого дохода.
На рынке есть инструменты для любого риск-профиля. Расскажем, какие активы существуют для каждого типа инвестора.
Агрессивный тип
Основная цель таких инвесторов — получить высокий доход и желательно как можно быстрее, что всегда связано с повышенным риском. Они не боятся рискнуть: чем выше ставки, тем приятнее результат в случае успеха.
В этом случае могут быть интересны акции с высоким уровнем дивидендной доходности. Как раз сейчас стоимость некоторых ценных бумаг снизилась. Подборку акций с высокой ожидаемой дивдоходностью можно посмотреть здесь.
Одно из готовых решений для инвестиций — паевой инвестиционный фонд «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода»¹ .В его составе — ценные бумаги с большим дивидендным потенциалом. Доход выплачивается регулярно раз в квартал. Фондом управляет опытный профессионал.
Среди готовых решений БКС есть и страховые продукты, например ИСП «Лидеры рынка»² с неограниченным потенциальным доходом. Его портфель находится под контролем целой команды аналитиков БКС. При колебаниях на рынке происходит ребалансировка портфеля, что делает его более устойчивым и прибыльным.
Сверхагрессивный тип
Сверхагрессивные инвесторы готовы рискнуть ради высокой доходности. Рассмотрим продукты, которые соответствуют такому типу.
Рынок форекс³ дает возможность получать высокую доходность даже с небольшим депозитом за счет маржинальной торговли (плечо до х40). На выбор — 41 валютная пара, при этом инфраструктурные риски отсутствуют. Торги проходят 24/5 без перерывов. Идеи для инвестиций можно найти в регулярном тэге «БКС Форекс».
Есть готовые стратегии автоследования от экспертов, например «Тактический выбор Лонг»⁴, который делает ставку на российский рынок акций.
Умеренно агрессивный тип
Такой тип инвестора склонен к риску немного меньше, чем перечисленные выше. Они готовы потерять на инвестициях максимум 35%.
Стратегия доверительного управления (ДУ) «Долгосрочные облигации»⁵ позволяет с минимальными рисками вложиться в портфель ОФЗ, которые входят в Индекс МосБиржи государственных облигаций.
Если вас привлекает золото, присмотритесь к паевому инвестиционному фонду «БКС Драгоценные металлы»¹. Его потенциальный доход привязан к динамике цен на самый популярный драгметалл. Управляющий инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в РФ. По сравнению с покупкой слитков это более простой и менее затратный вариант вложений в золото.
Умеренно консервативный тип
Такие инвесторы соблюдают баланс между ростом прибыли и риском. В обычных условиях они рассчитывают на доход, а в кризисных ситуациях стараются просто сохранить капитал. Для этих целей подойдут активы, которые будут обладать долгосрочными преимуществами перед конкурентами по рынку.
Из облигаций можно рассмотреть подборку корпоративных ценных бумаг, которые позволят зафиксировать до 29% годовых на 1–2 года.
Можно собрать сбалансированный портфель, если выбрать паевой инвестиционный фонд «БКС Российские облигации»¹. В его составе — государственные и корпоративные облигации российских эмитентов с фиксированным купоном и флоатеры, доходность которых следует за ключевой ставкой.
Еще одно готовое решение — стратегия доверительного управления (ДУ) «Облигации +»⁵ сроком на 3 года. Ее портфель широко диверсифицирован по отраслям и эмитентам, в нем более 50 выпусков облигаций. Выплата дохода — каждый квартал.
Для инвесторов с квалификацией в БКС есть линейка структурных продуктов с разным соотношением доходности и риска.
Можно также попробовать себя в маржинальной торговле⁶, пройдя наш обучающий курс. Вы узнаете об особенностях и рисках необеспеченных сделок и о том, как работать с заемными активами, а также найдете идеи для инвестиций.
Консервативный тип
Консервативные инвесторы думают прежде всего о сохранении капитала, а также хотят обогнать инфляцию. Их основная задача — минимизировать риски.
Облигации считаются наиболее консервативным инструментом из предложенных на рынке. В текущей ситуации актуальны облигации федерального займа (ОФЗ), которые размещаются государством в лице Министерства финансов РФ. Доходность 10-летних ОФЗ считается важным ориентиром в экономике — она воспринимается участниками как ставка безрисковых вложений. Эти ценные бумаги могут принести за год до 30%. А если оставить их до погашения, то можно получать более 17% в течение 14 лет.
Для консервативного типа можно также подобрать соответствующий структурный продукт, если у инвестора есть квалификация.
Рациональный тип
Инвестор такого типа принимает умеренный уровень риска, но в обмен ждет доходность на 7–10% выше действующих процентных ставок.
Рациональные инвесторы стремятся к максимальной диверсификации активов. В этом случае имеет смысл обратиться к стратегии «Золотая середина» с участием персонального брокера БКС. Стратегия подразумевает работу с различными классами активов (акции, облигации, золото) и регулярную ребалансировку портфеля. Межрыночная диверсификация помогает защитить деньги инвестора от комплексных рисков в периоды турбулентности и при этом сохранить потенциал доходности.
Есть готовое решение — ПИФ «БКС Капитал»¹. Он сочетает в себе наиболее перспективные акции и диверсифицированный портфель облигаций, что позволяет получать купонные и дивидендные выплаты ежеквартально на брокерский или банковский счет.
Также гарантированный доход по купону можно получать по структурным продуктам — они доступны только квалифицированным инвесторам.
Профессиональный тип
Такой инвестор готов самостоятельно контролировать свои решения и брать на себя все риски, в том числе маржинальные. Он осознает, что потери могут быть серьезными, и готов принять их даже в размере 100% и более от первоначальной суммы.
Некоторые инвестиционные продукты могут быть сопряжены как с большими рисками потери вложений, так и с вероятностью получения высокой доходности в будущем. Как правило, к таким продуктам относится pre-IPO⁷. Подать поручение на участие в сделках pre-IPO могут только инвесторы с высоким инвестпрофилем на уровне «Профессиональный» и статусом квалифицированного инвестора. Для них сейчас есть два варианта:
1. Участие в pre-IPO российских компаний на Мосбирже. Это новый для российского инвестора инструмент, который предусматривает удовлетворение заявок в порядке живой очереди без ограничений по аллокации. В 2025 г. планируется около 15 предложений такого типа.
2. Сделки на стадии pre-IPO зарубежных компаний. Результат такой инвестиции будет определяться на основе расчетного контракта, базисным активом которого являются акции иностранных компаний.
Детали можно узнать здесь.
Клиенты с профессиональным риск-профилем уверены в своих инвестиционных навыках и могут вкладываться также в инструменты срочного рынка (например, во фьючерсы). Если у инвестора нет статуса «квала», то ему нужно пройти тест, чтобы получить к ним доступ.
О том, чем интересны фьючерсы и как ими торговать, читайте здесь.
Если вы еще не определились, к какому типу инвесторов относитесь, пройдите короткий тест «Насколько вы готовы к риску?».
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.