В последние дни рынок спутниковой связи стал ареной для новых технологических и финансовых изменений. Решение Apple предоставить владельцам iPhone с тарифным планом T-Mobile возможность участвовать в бета-тестировании сервиса Starlink от SpaceX вызвало значительные колебания на фондовом рынке. Акции компаний, занимающихся прямым подключением к смартфонам, таких как Globalstar и AST SpaceMobile, резко упали, что свидетельствует о растущей конкуренции в этой сфере.
Что произошло?
28 января агентство Bloomberg сообщило, что Apple незаметно реализовала возможность подключения iPhone к сервису Starlink через обновление iOS 18.3. Это решение позволило пользователям iPhone с тарифным планом T-Mobile участвовать в бета-тестировании конкурирующего сервиса Starlink, который предоставляет доступ к спутниковой связи для экстренных вызовов и текстовых сообщений.
Реакция рынка была мгновенной. Акции Globalstar, которая сотрудничает с Apple для обеспечения спутниковой связи на iPhone, упали почти на 18%. AST SpaceMobile, разрабатывающая собственное созвездие спутников для прямой связи со смартфонами, потеряла 12% своей стоимости. Канадская компания MDA, которая строит спутники для Globalstar, также пострадала, потеряв более 9% стоимости акций.
Почему это важно?
Starlink, проект SpaceX Илона Маска, уже давно является лидером в области спутникового интернета. Однако его выход на рынок прямой связи со смартфонами представляет собой новый вызов для существующих игроков, таких как Globalstar и AST SpaceMobile. Эти компании традиционно полагались на свои уникальные технологии и партнерства для предоставления услуг спутниковой связи.
Globalstar, например, использует лицензии на спектр услуг мобильной спутниковой связи (MSS), что позволяет ей предоставлять услуги без необходимости партнерства с сотовыми операторами. Однако появление Starlink на этом рынке может изменить правила игры.
Аналитики отмечают, что инвесторы обеспокоены тем, что SpaceX может вытеснить Globalstar из партнерства с Apple. Адам Роудс, старший аналитик по телекоммуникациям в Octus, считает, что опасения инвесторов связаны с потенциальной потерей доли рынка. Однако он также подчеркивает, что на рынке есть место для обеих услуг: «Мы не ожидаем, что Apple рассматривает услугу T-Mobile-Starlink как замену сети Globalstar MSS, а скорее как дополнительную функцию для своих телефонов T-Mobile».
Что это значит для Apple и Globalstar?
Apple и Globalstar имеют долгосрочные контракты, которые действуют на протяжении следующего десятилетия. Эти соглашения предусматривают как капитальные затраты на развитие спутниковой группировки, так и регулярные доходы от услуг. Apple обязана возмещать 95% капитальных затрат Globalstar на пополнение спутниковой группировки. То есть Apple остается ключевым партнером Globalstar, несмотря на появление Starlink.
Кроме того, MDA Space, дочерняя компания MDA, уже работает над расширением спутниковой группировки Globalstar. Запуск новых спутников запланирован на этот год, что может укрепить позиции Globalstar на рынке.
Хотя SpaceX уже запустила сотни спутников Starlink с полезной нагрузкой для прямой связи со смартфонами, аналитики сходятся во мнении, что это не будет рынком, где победитель получает все. SpaceX потребуется либо изменить архитектуру своих спутников, либо получить одобрение Федеральной комиссии по связи (FCC) для улучшения услуг. В то же время AST SpaceMobile уже соответствует нормативным требованиям FCC, что дает ей преимущество в этом аспекте.
AST SpaceMobile, которая сотрудничает с AT&T и Verizon, все еще ожидает разрешения на начало бета-тестирования после запуска своих первых четырех спутников в прошлом году. Успех этой компании будет зависеть от того, насколько быстро она сможет развернуть свою группировку и начать предоставлять услуги.
Совместимость iPhone со Starlink стала важным событием для рынка спутниковой связи. Это решение Apple не только усилило конкуренцию, но и вызвало значительные колебания на фондовом рынке. В то время как Globalstar и AST SpaceMobile столкнулись с падением акций, долгосрочные контракты и планы по расширению спутниковых группировок могут помочь этим компаниям сохранить свои позиции.
Однако появление Starlink на рынке прямой связи со смартфонами свидетельствует о том, что SpaceX продолжает расширять свое влияние. В ближайшие годы мы, вероятно, увидим дальнейшее развитие технологий и усиление конкуренции, что в конечном итоге принесет пользу потребителям, предлагая им больше выбора и улучшенные услуги спутниковой связи.