Недавно на основном сайте я опубликовал большую статью, где рассматриваю особенности вложения денег в самые популярные активы и инструменты с учетом текущей специфики 2025 года. Ссылку на нее приведу в конце, а здесь предлагаю вашему вниманию краткую выжимку ключевой информации.
Прежде всего, рассматривая варианты вложений, стоит понимать, что 2025 год - это год высоких рисков. По большинству инструментов они выросли даже сильнее, чем в 2024 году. Вкладывать деньги - равно рисковать. Не вкладывать - равно стремительно обесценивать их растущей инфляцией. Повышенные риски - это еще и повышенная доходность. Выбор каждый делает сам, исходя из личных приоритетов.
Помимо высокой степени политических рисков (это возможные политические решения, которые могут негативно повлиять на ваши вложения, думаю, они уже давно вышли на первый план), добавляются еще и высокие финансово-экономические риски - они сводятся к высоким ставкам на денежном рынке, высокой степени инфляции и девальвации рубля, благодаря чему вложения в консервативные инструменты могут банально не защитить деньги от сильного обесценивания.
Я рассматривал следующие варианты вложения: вклады, валюта, акции, облигации, фонды денежного рынка, недвижимость, золото, криптовалюта.
Самым невыгодным вариантом из них в текущей ситуации считаю недвижимость, а самым высокорисковым - криптовалюту. Данные варианты сейчас сразу отбрасываю, как две крайности, почему так - можете почитать подробно в основной статье.
Далее предлагаю сразу разбить варианты вложений, исходя из их горизонта. Если нужно заработать как можно больше "здесь и сейчас" и с минимальным риском, то подойдут только 2 варианта: это банковские вклады/накопительные счета и фонды денежного рынка.
Мой выбор среди этих вариантов - фонды денежного рынка. Они доходнее, в сравнении с накопительными счетами, ликвиднее, не требуют добровольной заморозки средств на срок, доходность растет по принципу сложного процента ежедневно и оперативно меняется при изменении ориентира - ключевой ставки. Лично для меня это удобнее - там я храню краткосрочно свободные средства, поджидая нужный момент для вложения их в более долгосрочные активы.
По итогам прошлого года доходность таких фондов превысила 18%, что получилось выше общей доходности вкладов за это время. В этом году, если допустить, что ставка ЦБ не изменится и останется 21% весь год, накопительная доходность фондов денежного рынка составит 22-23%.
Если говорить о вкладах, то считаю допустимым размещение их только на короткие сроки - 6 месяцев максимум, но лучше не более 3-х. Аккуратно, лесенкой.
Все остальные варианты вложений - с долгим горизонтом и требуют более продуманного грамотного подхода.
Самый популярный и доступный среди оставшихся вариантов - наличная валюта. Но если вы хотите, чтобы ее доходность точно перекрыла вам реальную инфляцию и, например, доходность вкладов, ее нужно вовремя купить и вовремя продать. Потому что курс - дело такое, он может колебаться в разные стороны.
Покупать на падении, усреднять при необходимости, продавать на пиках. Обязательно будет и то, и другое. Не хотите продавать, хотите просто купить и держать - так тоже можно, но тогда не удивляйтесь, что в отдельно взятую дату, в которую вы захотите рассчитать доходность вложений, она вам может не понравиться.
Для меня валюта выступает отличной страховкой более рисковых вложений в фондовый рынок. И в текущем году в выгодные моменты я, вероятно, продолжу пополнять свои валютные запасы.
Как вариант и краткосрочного, и долгосрочного вложения (но больше все же долгосрочного) можно рассматривать облигации. В текущих условиях с повышенными рисками целесообразно выбирать только высоконадежных корпоративных эмитентов с высшими кредитными рейтингами - по ним можно получить доходность на 2-4% выше ключевой ставки на несколько лет вперед.
Можно использовать часть вложений в замещающие облигации как страховку от сильной девальвации рубля.
Облигации - далеко не простой инструмент, каким он может показаться, я считаю его даже более сложным, чем акции, поэтому тут нужно хорошее понимание того, с чем имеете дело, и постоянно активное управление портфелем. "Купил и забыл" - этот вариант не подойдет в текущих условиях.
Но за это вы будете вознаграждены высокой гарантированной доходностью, превышающей доходность вкладов.
Рынок акций в 2025 году, вероятно, будет сильно колебаться из стороны в сторону, и поэтому вложения туда с короткими горизонтами (несколько месяцев) я считаю очень высокорисковыми. Это вариант только для суперпрофессионалов в биржевых спекуляциях.
А вот на долгосрочную перспективу в таких условиях, полагаю, можно будет застать хорошие цены для покупок. Так же, как это было и в 2024 году, и в 2022. Так что, кому нужен задел на будущее - стоит присмотреться, пока есть такая возможность.
Золото начало текущий год уже с очень высоких цен, что создает повышенные риски потенциально сильной коррекции. Так дорого покупать, на мой взгляд, рискованно, а вот если цена откатится процентов на 15-20, то это будет отличная возможность для долгосрочных "твердых" и более консервативных вложений.
Поскольку финансовые рынки уже с начала года движутся разнонаправленно, полагаю, в любой момент можно найти тот вариант вложений, который смотрится более выгодным.
Например, прямо сейчас рынок акций уже сильно вырос, дороговато. Золото - тоже. А вот валюта, наоборот, снижается в цене. Значит, сейчас лучше вкладываться в валюту, чем в акции или золото.
Но никогда не стоит все вложения направлять только в один инструмент, тем более, единоразово. Например, пойти сейчас и на все свободные деньги купить доллары или разместить вклад, а тем более купить ОФЗ, акции Газпрома (ну или даже Сбербанка и Лукойла) - это далеко не лучший вариант. Так нельзя делать.
Во-первых, не стоит забывать о диверсификации рисков, во-вторых, всегда нужно иметь запас средств для усреднений, если цена актива продолжит падать. Конкретно в текущих условиях, запас кэша должен быть особенно велик - не менее 20-30% (он хранится, как помним, на накопительных счетах и в фондах денежного рынка, сам по себе принося доход).
В заключение ссылка на подробный разбор каждого из этих инструментов, всех плюсов и минусов в текущих реалиях:
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.