Каждый хочет попробовать себя в роли инвестора, не рискуя при этом слишком многим.
У большинства начинающих инвесторов нет большого капитала, поэтому мы решили собрать полноценный портфель акций на 50 тысяч рублей.
Мы покажем вам, как правильно выбрать акции, чтобы ваш портфель был не только разнообразным, но и потенциально прибыльным.
В этом сейчас мы обсудим ключевые аспекты формирования инвестиционного портфеля, включая важность диверсификации и выбор акций из разных секторов экономики.
Мы также поделимся с вами стратегиями, которые помогут
минимизировать риски и максимизировать доходность.
Приветствуем вас на канале, посвященном инвестициям
Итак, в рамках данной статьи мы рассмотрим отдельные
акции, стоимость одного лота которых не превышает
7100 рублей.
И в конце соберем портфель на сумму, не превышающую
50 тысяч рублей.
Начнем с добавления акции «Роснефть» в наш инвестиционный
портфель.
На сегодняшний день «Роснефть» является одной из крупнейших
в мире интегрированных нефтегазовых компаний,
занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и
реализацией нефти и газа.
В свою очередь, компания играет ключевую роль в
энергетическом секторе страны и является значимым
игроком на мировом рынке нефти и газа.
К середине декабря «Роснефть» заключила крупнейшую в
истории российско-индийскую сделку «Срельянс», предусматривающую
поставки 500 тысяч баррелей нефти в день в течение
10 лет, что безусловный позитив для «Роснефти».
Индийский рынок, демонстрирующий быстрый рост, импортирует
уже более трети своих энергоносителей из России.
Индия стала крупнейшим импортером российской нефти
после введения санкций ЕС.
Также отметим, что относительно недавно президент России
Владимир Путин разрешил «Роснефти» проводить операции
с акциями, принадлежащими инвесторам из недружественных
стран.
Ожидается, что Роснефть выкупит эти акции с дисконтом,
что может стать дополнительным фактором роста котировок.
Кроме того, отметим, что Роснефть стабильно выплачивает
высокие дивиденды инвесторам и с учетом реализации проекта
Vostok Oil планируется их дальнейший рост уже в перспективе ближайших
лет.
Сохраняем позитивный взгляд на бумаги нефтегазового
гиганта и смело добавляем акции Роснефти в наш инвестиционный
портфель.
Так же, как и компанию Яндекс.
Яндекс – это ведущая российская IT-компания, известная своими
поисковыми и интернет-сервисами, а также разработками в области
искусственного интеллекта, машинного обучения и беспилотных
технологий.
По итогам 9 месяцев и третьего квартала 2024 года компания
показала существенный рост ключевых метрик – так
выручка за 9 месяцев увеличилась на 37%, а товарооборот электронной
коммерции вырос на 49%.
Скорректированная чистая прибыль также значительно
выросло, увеличившись на 98% за 9 месяцев и на 118% по
итогам третьего квартала, что очень хорошо.
Мы, в свою очередь, отметим, что российский IT-лидер
сохраняет значительный потенциал для роста как
в операционном, так и в финансовом плане.
Возможно, смягчение политики центрального банка может
спровоцировать переоценку акций компаний, поскольку
инвесторы, наконец, обратят внимание на ее сильные
фундаментальные показатели.
Несмотря на опасения некоторых экспертов относительно
возвращения иностранных IT-компаний в случае улучшения
геополитической обстановки, мы не видим существенного
риска для Яндекса.
Компания зарекомендовала себя как инфраструктурный
игрок, который как самостоятельно, так и с учетом определенной
поддержки государства не уступит своей позиции
на рынке.
Сохраняем позитивный взгляд на будущее технологического
гиганта и ждем бумаги Яндекса значительно выше текущих
уровней.
Вернемся к составлению нашего инвестиционного
портфеля и добавим акции Сбербанка.
Сбер – это крупнейшая в России финансовая организация,
которая за последние годы трансформировалась в разностороннюю
технологическую компанию, предлагающую широкий спектр
услуг, далеко выходящие за рамки традиционного
банковского бизнеса.
Сбер занимает ключевую роль в экономике и стремится
стать неотъемлемой частью повседневной жизни всех
своих клиентов.
В середине декабря компания опубликовала финансовые
результаты за ноябрь и одиннадцать месяцев текущего
года.
Несмотря на замедление темпов роста кредитования
из-за высокой ключевой ставки ЦБ, Сбер продемонстрировал
очень даже неплохие финансовые показатели.
Отметим также, что компания активно работает над внедрением
в работу Банка передовых технологий, в числе которых
и технологий искусственного интеллекта, что в свою очередь
приносит Сберу значительные выгоды.
Так, в 2023 году технологии искусственного интеллекта
принесли Сберу 350 миллиардов рублей, а в 2024 году уже
450 миллиардов рублей.
А сама компания относительно недавно сообщила, что ожидается
хранить финансовый эффект от технологий искусственного
интеллекта на уровне 2024 года и в будущем.
Несмотря на то, что темпы роста эффективности за
счет технологий со временем снижаются, компания планирует
и дальше инвестировать в развитие технологий
искусственного интеллекта, видя его пользу в оптимизации
процессов, повышение эффективности персонала и улучшение обслуживания клиентов.
Оцениваем среднесрочные и долгосрочные перспективы компании позитивно и уверенно
добавляем бумаги флагмана российского рынка в наш инвестиционный портфель.
Кстати, по Сберу мы делали большой разбор, в котором мы оценили перспективы акций на
2025..
Следующие акции, которые мы добавляем в портфель, будут Т-Технологии.
Группа компании Т-Технологии, которая является материнской компанией Т-Банка,
представляет собой один из ведущих финансовых холдингов, предоставляющих широкий спектр финансовых услуг с акцентом на цифровые решения.
Компания продемонстрировала отличные результаты за первые 11 месяцев 2024 года и завершила присоединение Росбанка.
Возросшие объемы торгов и роста акций компании подтверждают интерес инвесторов и, по нашему мнению, эта тенденция сохранится в текущем году, особенно с учетом новых вводных от Центробанка.
Банк ранее планировал интегрировать в свою структуру Росбанк
в четвертом квартале 2024 года и после этого представить
стратегию развития на средний срок.
Но поскольку полная интеграция Росбанка будет завершена
в первом квартале 2025 года, Технологии перенесли представление
новой стратегии развития на апрель-май 2025 года.
Ранее менеджмент заверил инвесторов, что показатели
доходности и рентабельности капитала не пострадают от
слияния.
Отметим также, что рынок, на наш взгляд, не учел, что
что приобретение Росбанка может быть не последней
покупкой компании в текущем цикле, а также то, что Т-технологии
могут активно выходить на рынки дружественных
стран и расширять свою экосистему за счет новых
продуктов и сервисов.
Оцениваем будущее финансово-технологического гиганта позитивно и ждем
бумаги Т-технологии значительно выше текущих уровней.
Далее позаботимся о пассивном денежном потоке и добавим
акции МТС в наш инвестиционный портфель.
МТС – это ведущая российская телекоммуникационная компания,
предоставляющая широкий спектр услуг, связей и цифровых сервисов.
Сложная денежно-кредитная ситуация оказывает негативное влияние на финансовое положение компании,
увеличивая долговую нагрузку и снижая чистую прибыль группы, несмотря на рост выручки и операционной прибыли.
Увеличение процентных расходов, вероятно, продолжит давить на финансовые результаты в ближайшие кварталы.
Однако отметим, что после решения ЦБ сохранить ключевую ставку, котировки МТС заметно выросли,
что в очередной раз доказывает, что ключевое давление на
котировки телекоммуникационного гиганта оказывает именно
жесткая денежно-кредитная политика.
Мы в свою очередь с осторожностью отметим, что оцениваем
перспективы цифровой экосистемы умеренно, позитивно и не
ждем серьезных проблем для компаний в будущем.
МТС остается важной «голубой фишкой» на российском рынке
и смягчение монетарной политики может привести
к опережающей переоценке акций телекоммуникационного
гиганта.
Кроме того, отметим, что вероятность выплаты адекватных
дивидендов за 2024 год остается высокой, что также является
значимым позитивом для акционеров.
Далее добавим компанию из IT-сектора.
Группа компаний Astra – ведущий российский разработчик
программного обеспечения, специализирующийся на
операционных системах, средствах виртуализации
и других решениях для IT-инфраструктуры.
Компания является одним из лидеров на российском
рынке системного ПО, ориентируясь на корпоративные и государственные
секторы.
Финансовые показатели «Астры» за 9 месяцев 2024 года впечатляют. Компания продемонстрировала
значительный рост продаж до 8,6 миллиардов рублей, а отгрузки почти удвоились.
Особенно заметный рост показали продукты экосистемы плюс 344% и услуги по сопровождению
плюс 123%. Чистая прибыль компании выросла на 51% до 2 миллиардов рублей, а скорректированная
чистая прибыль увеличилась на 68% до 2,4 миллиардов рублей. Теперь осталось только дождаться
результатов за четвертый квартал и весь календарный
год.
Если компании удастся выполнить прогноз на 2024 год в условиях
импортозамещения программного обеспечения отечественными
компаниями, инвесторы могут сделать позитивную
переоценку текущих и будущих денежных потоков, что приведет
к росту стоимости акции компании.
Отметим, что точкой роста для «Астры» по-прежнему
является развитие продаж продуктов в рамках своей
экосистемы, когда клиенту не нужно обращаться за
решениями к другим компаниям.
Смело добавляем акции технологического гиганта в наш портфель и
ждем бумаги Астры на порядок выше текущих уровней.
Кстати, ссылку на этот инвестиционный портфель мы уже опубликовали
в телеграм-канале.
Переходите и сами можете всё понажимать и проверить.
Ссылку на наш телеграм-канал вы найдёте в описании.
Конечно же добавляем в портфель акции Лукойла.
Лукойла – одна из крупнейших вертикально интегрированных
нефтегазовых компаний как в России, так и в мире, осуществляющая
в свою очередь полный цикл операций – от разведки
и добычи до переработки, транспортировки, избыта
нефти, газа и нефтепродуктов.
Несмотря на общи отраслевые вызовы, компания сохраняет
крепкие фундаментальные показатели, финансовую
устойчивость и не имеет проблем с долгами.
Снижение курса рубля, в свою очередь, компенсирует
падение цен на нефть в валютном выражении.
Также стоит отметить, что относительно недавно стало
известно, что Лукойл ведет переговоры с казахстанской
компанией Казмунайгаз о продаже своего нефтеперерабатывающего
завода в Болгарии.
Казахская компания является приоритетной, но не единственным претендентом на этот актив.
В переговорах также участвует венгерская компания MOL.
По данным Bloomberg, стоимость NPZ оценивается в 1 миллиард долларов,
а продажа других болгарских активов Лукойла, в частности, сбытовой сети,
может принести еще порядка 3,3 миллиардов долларов.
По нашему мнению, при реализации сделки на этих условиях она будет очень даже выгодна для Лукойла
и, разумеется, намного более предпочтительной, нежели возможность полной потери активов.
Мы, в свою очередь, отметим, что инвестирование в акции
Лукойла сейчас это стратегия, ориентированная на потенциально
высокую дивидендную доходность в долгосрочной перспективе.
Учитывая прошлые выплаты, Лукойл, несомненно, является
лучшим выбором для дивидендного инвестора в нефтегазовом
секторе.
Следующая компания ВУШ ВУШ – это российская
компания, предоставляющая услуги кикшеринга и являющаяся
одним из ведущих игроков на рынке микромобильности
в России, странах СНГ и Латинской Америке.
Во второй половине ноября компания опубликовала финансовые
итоги за первые девять месяцев 2024 года, продемонстрировав
значительный рост по всем основным фронтам. Выручка
увеличилась на 32% год-году, достигнув 12,5 миллиардов
рублей, а показатель EBITDA вырос на 33%, до 6,5 миллиардов
рублей.
Чистая прибыль снизилась на 6%, но с учетом курсовых
разниц выросла на 34% до 2,9 млрд рублей.
Хотя покупка акций в уж в середине зимы кажется
нелогичной из-за сезонности бизнеса, текущая ситуация
имеет немного иной характер.
Акции достигли исторических минимумов, значительно
опустившись относительно цены IPO и стали одними из
самых перепроданных на российском рынке, даже
несмотря на недавний локальный рост.
Руководство сохраняет оптимизм, акционерный капитал
стабилен, а менеджмент активно выкупает акции
на фоне их снижения.
Также отметим, что компания в скором времени подведет
итоги года, в котором был отмечен существенный рост
большинства ключевых метрик бизнеса и будет готовиться
к новому прокатному сезону.
Мы, в свою очередь, сохраняем позитивный взгляд на долгосрочные
перспективы бизнеса и оцениваем будущее в УШ положительно.
Также стоит добавить в портфель акции Novotek.
Novotek – это одна из крупнейших независимых российских
компаний, занимающаяся добычей, переработкой
и реализации природного газа, а также жидких углеводородов.
Компания является ключевым игроком в российской и
мировой газовой индустрии, активно участвующим в развитии
проектов по производству сжиженного природного
газа.
Вот уже несколько лет компания находится под всевозможными
санкциями со стороны ЕС и США, а инвесторы каждый
раз переживают новые разочарования, когда Запад вводит очередные
ограничения против новотека.
Тем не менее, несмотря на все трудности, компания
демонстрирует весьма неплохие операционные показатели,
добыча растет практически по всем фронтам, а остальные
метрики также остаются на качественном уровне.
В ходе недавней прямой линии президент России
затронул тему санкций, приведя в пример компанию
Novotek.
Он отметил, что сжиженный природный газ является
востребованным ресурсом на мировом рынке, где существует
жесткая конкуренция.
По мнению президента, санкции против российских компаний,
таких как Novotek, являются инструментом конкурентной
борьбы, направленным на ограничение их развития.
Несмотря на это, Россия не намерена отказываться от планов по увеличению своей доли на рынке СПГ.
Президент подчеркнул, что санкции создают трудности, но не оказывают разрушительного воздействия на сектор.
Он также указал на растущую потребность мировой экономики в энергоресурсах и готовность России удовлетворить этот спрос.
Исходя из этого, можно предположить, что Novotek продолжит получать государственную поддержку,
которая, вполне возможно, будет даже усилена.
Очевидно, что государство возлагает большие надежды на компанию.
Отметим от себя, на сегодняшний день Новотек – это перспективный бизнес, который в настоящее
время испытывает трудности. Решение актуальных проблем может затянуться на неопределенный срок,
что в свою очередь создает определенные риски для инвесторов. Однако в то же время эти риски в
случае успешного преодоления кампании актуальных вызовов могут принести инвесторам значительные
выгоды в будущем. Из сектора продуктового ритейла добавим
акции корпоративного центра X5. Компания на сегодняшний день входит в число ведущих
игроков продуктового ритейла, ключевые показатели бизнеса
которого ощутимо превосходят метрики его основных конкурентов.
Начало торгов акций MX5 после редемициляции 9 января
стало поводом для обсуждения потенциальных специальных
дивидендов.
Несмотря на отсутствие официального подтверждения,
мы считаем, что выплата специального дивиденда
весьма вероятна.
Ожидается, что выплата нидерландским акционерам
части капитала с дисконтом может освободить средства
для выплаты дивидендов.
В базовом сценарии можем увидеть около 550 рублей
на акцию, что соответствует доходности в 20%, а в оптимистичном
около 700 рублей на акцию и доходность более 25%.
Кроме того, позитивное влияние на котировки может
оказать само объявление о выплате.
Опираясь на текущее поведение цены, мы видим, что сейчас
инвесторы пребывают в ожидании новой дивидендной
политики, которая, на наш взгляд, будет учитывать
их интересы в первую очередь.
Добавим немного риска в портфель, включив в него
акции Самолет.
Самолет – это публичная российская девелоперская
компания, которая активно реализует проекты комплексного
освоения территорий, создавая целые жилые районы со всей
необходимой социальной и коммерческой инфраструктурой.
Компания известна своими масштабными проектами,
применением современных технологий строительства
и фокусом на создании комфортной городской среды.
Самолет, в свою очередь, также предоставляет услуги
по продаже и управлению недвижимостью.
На сегодняшний день инвесторы в большинстве своем воспринимают
компанию негативно.
В первую очередь, на фоне давления высоких процентных
ставок на аккредитование и отмены большинства льготных
ипотечных программ.
Тем не менее отметим, что предварительные итоги
2024 года демонстрируют устойчивость компании, а руководство
самолета отмечает формирование отложенного спроса из-за
высокой ключевой ставки, который, по их мнению, начнет
реализовываться по мере ее снижения.
В конце 2024 года компания «Самолет» объявила о нескольких
важных новостях.
Во-первых, компания планирует продлить программу обратного
выкупа собственных акций, о чем сообщил коммерческий
и директор Кирилл Храпов, отметив, что точные объемы
выкупа пока обсуждаются.
На фоне снижения стоимости акции компании такая мера
при наличии необходимых средств представляется
вполне целесообразной.
Во-вторых, выручка самолета за четвертый квартал ожидается
на уровне 37 миллиардов рублей, что на 16% превышает
показатель третьего квартала.
Этот рост, в свою очередь, свидетельствует об успешной
адаптации компании к изменениям на рынке ипотечного кредитования.
В-третьих, руководство самолета с оптимизмом
смотрит в 2025 год.
Кирилл Храпов подтвердил заявление главы компании
Анны Окиншиной о стабильной долговой ситуации и прогнозирует
результаты работы не хуже прошедшего года.
Компания, в свою очередь, планирует увеличить объемы
продаж с 1,4 млн квадратных метров в 2024 году до 1,6 млн
квадратных метров в 2025 году.
Мы сохраняем небольшую осторожность относительно
дальнейших перспектив девелопера, но в то же время
отметим, что возможное снижение ставок в экономике
может значительно улучшить ситуацию для компании и
сектора в целом, поспособствовав восстановлению былых результатов.
На лидеров рынка мы выделили в среднем по 10% нашего портфеля,
то есть такие компании, как Сбер, Роснефть, Лукойл
Технологии и Яндекс, занимают большую часть нашего портфеля.
На более рисковые идеи, такие как Astra, Woosh, самолет
Novotek и другие, приходится в среднем по 8% нашего портфеля.