Ближе к концу прошлого года производство памяти NAND после нескольких подряд неблагоприятных кварталов вновь сделалось прибыльным и, судя по оценкам экспертов TrendForce, чипмейкеры не намерены в обозримом будущем возвращаться к работе себе в убыток. Аналитики ожидают, что и в 2025-м (как минимум, в первой его половине) мировой сегмент флэш-памяти продолжит испытывать двойное давление, находясь одновременно под прессингом достаточно вялого спроса и угрозы чрезмерной заполненности складов готовой продукцией. В ответ на это ведущие глобальные поставщики NAND — Micron, Kioxia/SanDisk, Samsung и SK hynix/Solidigm — независимо один от другого уже принялись сокращать объёмы своих производств.
Такой шаг, в моменте вполне оправданный с экономической точки зрения, может, как считают в TrendForce, способствовать дальнейшей ускоренной консолидации NAND-сегмента. Выпуск сравнительно недорогого товара, каким сегодня является флэш-память даже наиболее современных разновидностей, прибылен лишь при довольно высоких объёмах сбыта. Снижение же этих объёмов ведёт к росту себестоимости каждого отдельного чипа. До определённого момента это компенсируется подъёмом отпускных цен, но затем начинается увеличение сторонних издержек: поддержание в порядке остановленных станков, аренда простаивающих площадей, на которых они смонтированы, и т. п. В результате менее крупные производители NAND более благосклонно будут рассматривать предложения своих конкурентов о выкупе части их бизнеса или даже о слиянии/поглощении.
Аналитики указывают на три главные причины сокращения потребности мирового спроса на флэш-память: невыразительная динамика потребительских направлений ИТ-рынка (ПК и смартфонов, прежде всего); снизившиеся уже в III кв. 2024 г. до опасного предела отпускные цены на оптовые партии NAND (если и далее их уменьшать — в рамках конкурентной борьбы, скажем, — они уйдут за черту себестоимости); а также переориентация огромного рынка материкового Китая на флэш-память собственного производства, — за это «спасибо» американским санкциям в отношении ИТ-отрасли КНР. В результате глобальные поставщики NAND, вынужденные действовать на сузившемся рынке и в условиях нарастающей макроэкономической неопределённости, наверняка продолжат снижение объёмов выпуска флэш-памяти, и ближе к концу года, вполне вероятно, число независимых вендоров в этом сегменте, и без того незначительное, может ещё более сократиться.
_____________________________________________
Еще больше интересных публикаций ищите на нашем сайте https://www.itbestsellers.ru/ или подписывайтесь на наш канал.
Портал «Бестселлеры IT-рынка» целиком посвящен вопросам аналитики и статистики российского ИТ-рынка. Значительная часть статей базируется на аналитических отчётах компании ITResearch. Площадка нацелена в первую очередь на профессионалов, но материалы могут быть так же интересны и более широкой аудитории, интересующейся ИТ-рынком