DeepSeek: насколько чат-бот из Китая опасен для акций в США
❕ Аналитики «Финама» считают, что появление DeepSeek подчеркивает риски в сфере ИИ, но реакция инвесторов на китайский чат-бот выглядит чрезмерной. Делимся взглядом экспертов на отдельные бумаги:
🤖 У инвесторов появились опасения по поводу возможного падения спроса на продукцию NVIDIA, которая занимает доминирующую позицию на рынке чипов для ИИ с долей порядка 80%. На публикациях о DeepSeek акции компании в начале недели рухнули на 17%.
На наш взгляд, эти опасения не совсем обоснованы, более того, появление DeepSeek может даже привести к ускорению роста потребности в передовых ИИ-чипах. После появления более эффективного и дешевого ИИ, можно рассчитывать на существенное расширение его использования в различных сценариях. DeepSeek, вероятно, только подстегнет «гонку ИИ» в мире.
🧠 AMD — основной конкурент NVIDIA на рынке ИИ-ускорителей, и к инвестиционному кейсу компании относительно влияния DeepSeek применимы аналогичные аргументы.
DeepSeek использует графические процессоры линейки AMD Instinct и программное обеспечение ROCm для разработки своих моделей, включая последнюю версию DeepSeek-V3. Это может помочь AMD укрепить позиции на рынке ИИ-ускорителей, где доминирует NVIDIA.
Электроэнергетические компании
⚡️ Акции американских энергетических компаний также негативно отреагировали на успех DeepSeek. Одним из ключевых драйверов роста акций сектора в 2024 году были ожидания рекордных темпов роста потребления электроэнергии дата-центрами, которые технологические компании строят для задач ИИ.
Дата-центры — лишь один из факторов роста энергопотребления в США. Впрочем, если Microsoft, Google и другие решат сократить проекты по строительству дата-центров, это негативно скажется на бизнесе энергетических компаний. С другой стороны, если произойдет дальнейшая популяризация ИИ-моделей, потребность в крупных дата-центрах сохранится.