Вывод по акциям Группа Астра
🔴Почему изменили див.политику в худшую сторону? Нужны деньги для развития, которых не хватает. Цель компании — динамичный рост и чтобы его реализовать, нужны вложения
Один из способов получить их — отдавать инвесторам меньше прибыли
🟢Операционные результаты за прошлый год сильные. По итогам 2024 г. отгрузки составили 20 млрд руб. и выросли на 78% год к году (г/г)
Впереди самый важный финансовый отчет за 4 квартал, так как именно на этот период приходятся основные продажи компании
🟢План роста бизнеса в три раза за два года реален. У Астры самая широкая линейка импортозамещающих продуктов и это особенно актуально, когда государственные компании вынуждены оперативно заключать соглашения о сотрудничестве
🔴По мультипликаторам Астра по-прежнему дорогая акция среди разработчиков ПО. Рынок закладывает высокие темпы роста. Поэтому особого дисконта тут нет. Но на сильном отчете за 4 квартал увидим переоценку
🟢Долгосрочно можно держать. На снижении КС будет расти быстрее широкого рынка (акция высокобетовая). При этом бизнесы вновь начнут наращивать расходы на IT продукцию
🔴Риском тут выступает снятие санкций. Возвращение иностранных конкурентов приведет к замедлению темпов роста бизнеса Астры. Хотя не ожидаю, что это произойдет в ближайшем будущем
✅ Итоговая прогнозируемая цена: 575₽