Начните с личных финансов
Инвестиции — это увлекательное и полезное занятие. Однако прежде чем приступить к этому процессу, стоит навести порядок в личных финансах, что создаст надежную основу для будущих вложений.
Существует три ключевых аспекта, на которых следует сосредоточиться: создание финансовой подушки на несколько месяцев, работа с кредитами и подготовка к регулярным инвестициям.
💸 Финансовая подушка — это необходимый резерв, который должен обеспечивать вас минимум на 3 месяца жизни, а лучше — на больший срок. Эти средства не должны быть вложены в инвестиции; их следует хранить на краткосрочных депозитах, накопительных счетах или хотя бы на картах с % на остаток.
Это облегчит вам ситуацию в случае болезни, потери работы или других неожиданных обстоятельств. Более подробно про то, зачем нужна финансовая подушка, поговорим в других статьях.
🏧 Что касается кредитов, то перед тем, как начинать инвестировать, разумно избавиться от долгов. Досрочное погашение кредита с процентной ставкой 15% годовых может быть так же выгодно, как и инвестиции с аналогичной доходностью, однако не всем удается достигнуть такой доходности на вложения.
💎 Свободные финансы. Наконец, стоит отметить, что не стоит ожидать, что единовременное вложение 100 000 руб. сделает тебя миллионером через несколько лет. Регулярные инвестиции значительно ускоряют достижение поставленных целей и помогают быстрее восстановить портфель в период кризиса. Я вернусь к этой теме чуть позже.
Разумный план — основа успешного инвестирования
Для того чтобы определить, во что инвестировать, как часто это делать и какую стратегию выбрать, необходимо четко осознать свои цели, инвестиционный горизонт и уровень готовности к риску.
К примеру, если ваша цель состоит в том, чтобы за 5 лет накопить на дом, этот срок не является слишком длинным в контексте инвестиций. В связи с этим стоит избегать значительных вложений в акции. Если вы не хотите рисковать, оптимальным решением будет держать большую часть портфеля в надежных облигациях. Но если вы можете выдержать временные падения, возможно, стоит добавить немного акций через биржевые фонды.
С другой стороны, если вы планируете откладывать средства на комфортную старость на протяжении 30 лет, к рискам можно относиться более спокойно. Долгий срок делает вас менее уязвимым к краткосрочным кризисам и колебаниям рынка, поэтому ваш портфель может быть в основном составлен из фондов акций.
Хорошей практикой будет завести документ, в котором вы зафиксируете все детали: ваши цели, сроки их достижения и выбранный инвестиционный портфель. Также следует указать, как часто вы планируете его пополнять, на какую сумму, в каких случаях будете проводить ребалансировку и как действовать в случае кризиса. Состав портфеля также стоит подробно прописать в этом документе.
Это всего лишь один из возможных подходов, а не рекомендация.
Кейс выглядит следующим образом:
Цель — накопить на первоначальный взнос на ипотеку, нужно 5 млн рублей.
Срок — конец 2030 года (5 лет).
Распределение активов в портфеле:
а) Надежные олигации — 80%; б) фонды акций — 20%.
Горизонт инвестирования — всего 5 лет, а еще учитываем тот факт, что большинство из вас не готовы к падению стоимости портфеля больше чем на 5—10%. Поэтому доходность после комиссий и налогов должна быть от 12% годовых.
Примерный состав портфеля
30% — ОФЗ 26228 (погашение 10 марта 2030 года);
20% — INFL (фонд ОФЗ с защитой от инфляции);
20% — TBRU (фонд корпоративных облигаций);
10% — YUAN (фонд корпоративных облигаций в юанях);
20% — TMOS (фонд акций российских компаний).
Вложу имеющиеся 500 000 руб., дальше буду инвестировать по 30 000 руб. в месяц. При пополнении буду докупать активы, доля которых уменьшилась, ребалансируя портфель. Каждый год буду снижать долю акций на 5 п.п. в пользу коротких облигаций и фондов денежного рынка, чтобы к концу 2029 года (за год до цели) акций уже не было в портфеле.
Далее просто придерживайтесь своего плана. Со временем он может подвергнуться изменениям, если, к примеру, ваша цель изменится, вы начнете по-другому относиться к рискам или появятся более подходящие финансовые инструменты. Гораздо предпочтительнее иметь план и вносить в него корректировки по мере необходимости, чем вовсе обойтись без него.
📍 Заранее установите цели ваших инвестиций (сумму, валюту, назначение денег), срок достижения и ваши предпочтения по доходности и уровню риска. Это поможет определить, какие активы и в каких соотношениях должны присутствовать в портфеле. Только после этого переходите к выбору конкретных облигаций, фондов и т.д.
📍 Занесите все это в письменный вид как ваш инвестиционный план. С течением времени его стоит корректировать, и это совершенно нормально: невозможно предугадать абсолютно все аспекты заранее.
Инвестируйте регулярно
Простой способ накопления капитала заключается в регулярном откладывании части дохода — например, 20% зарплаты, — и инвестировании этих средств. Обычно это удобно делать раз в месяц, однако вы можете выбрать любой удобный период: раз в две недели, раз в квартал и т.д.
Новички в инвестициях зачастую переживают, какие ценные бумаги покупать и когда именно их приобретать. Но есть простая стратегия, позволяющая избавиться от этих сомнений.
Суть заключается в регулярной покупке одних и тех же активов на одну и ту же сумму — не имеет значения, что происходит на фондовом рынке.
Например, вы формируете себе портфель, состоящий из 70% акций и 30% облигаций. Для примера возьмем фонд TMOS для акций крупных российских компаний и фонд SBGB, включающий российские ОФЗ. Обратите внимание, это не рекомендация, а лишь иллюстрация.
Вы устанавливаете дату для пополнения, например, каждый первый понедельник месяца, и решаете инвестировать 15 000 руб. в месяц.
В назначенный день вы переводите 15 000 руб. на брокерский счет или ИИС. Из этой суммы 10 500 руб. инвестируете в TMOS, а 4 500 руб. — в SBGB. Так вы поступаете каждый месяц, не позднее 10 числа, не беспокоясь о состоянии рынка. Если ценные бумаги упали в цене, вы сможете купить больше активов на ту же сумму; если они подорожали — меньше.
Эта стратегия называется усредненным равномерным инвестированием.
Её недостаток в том, что она довольно монотонна, но преимущество в том, что вы можете не опасаться резких падений ценных бумаг — даже если это произойдет на следующий день после покупки, в следующем месяце вы просто приобретете больше активов за ту же сумму.
Вы также можете совместить пополнение портфеля с ребалансировкой, покупки будут распределены так, чтобы доля TMOS составила 70%, а SBGB — 30%. Например, если в кризис TMOS значительно подешевеет, вы можете направить большую часть внесенной суммы на покупку дополнительных паев этого фонда. Это поможет вашему портфелю оставаться в соответствии с вашим инвестиционным планом.
Независимо от того, как часто вы будете пополнять свой портфель — раз в 2 недели, месяц или квартал — главное — делать это регулярно, несмотря на обстоятельства. Чтобы быстрее достичь своих целей, старайтесь постепенно увеличивать свои взносы. Если в первый год вы инвестируете 15 000 руб. в месяц, в следующем попробуйте вкладывать 20 000 руб., затем 30 000 руб и так далее.
Если у вас уже имеется значительный капитал, который вы намерены инвестировать, ситуация выглядит иначе. Нет особого смысла откладывать лишь часть капитала каждый месяц, оставляя остальную сумму «под матрасом». Обычно выгоднее сразу вложить всю имеющуюся сумму.
Если вы опасаетесь кризиса, рассмотрите возможность создания менее рискованного портфеля с преобладанием надежных облигаций. Еще один подход — сначала сформировать облигационную часть портфеля, а затем постепенно, в течение нескольких месяцев, приобрести нужные акционные фонды.
📍 Чтобы накопить значительный капитал, важно регулярно инвестировать дополнительные средства: к примеру, делать фиксированный взнос каждый месяц в одинаковые активы. Можно выбрать и другие временные интервалы, например квартал, однако месяц обычно является наиболее удобным.
📍 Если удастся со временем увеличивать суммы взносов хотя бы на уровень инфляции, это будет хорошим знаком. А если вы сможете значительно повысить размер инвестиций — еще лучше.
Используйте сложный процент
Суть сложного процента заключается в том, что вы получаете доход не только на первоначально вложенную сумму, но и на доход, который уже был получен от этой суммы. Сложный процент ускоряет рост капитала.
Когда вы получаете доход от инвестиций (купонные выплаты, дивиденды, прибыль от продажи ценных бумаг), лучше не выводить эти деньги с брокерского счета, а реинвестировать их — то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги в соответствии с вашим инвестиционным планом. Таким образом, доходность вашего портфеля будет распространяться не только на те деньги, которые вы изначально вложили, но и на уже заработанные. На длинных дистанциях это значительно увеличивает результат.
Предположим, вы инвестировали 600 000 руб. с доходностью 10% годовых, а деньги вложены на 10 лет. Каждый год инвестиции приносят 60 000 руб., которые вы выводите с брокерского счета. Через 10 лет общий доход с вашего брокерского счета составит 600 000 руб.: 10 лет × 60 000 руб. в год.
Но если вы не выводите заработанные деньги со счета, а покупаете на них ценные бумаги с той же доходностью, результат будет намного интереснее. В первый год вы получите 10% от 600 000 руб. — то есть 60 000 руб. Вы инвестируете эти деньги, и в следующем году получите 10% уже от 660 000 руб., то есть 66 000 руб. В итоге через 10 лет на счете будет около 1 557 000 руб., из которых доход составит около 956 тыс. рублей, что на 601 тыс. больше, чем если бы вы выводили деньги со счета.
Вы инвестировали 600 000 руб. под 10% годовых
Выводите деньги со счета:
600 000 руб. + 10% =60 000 руб. (1 год)
600 000 руб. + 10% = 60 000 руб. (2 год)
Доход через 10 лет = 600 000 руб.
Докупаете на них ценные бумаги:
600 000 руб. + 10% =60 000 руб. (1 год)
660 000 руб. + 10% = 66 000 руб. (2 год)
Доход через 10 лет = около 956 000 руб.
Разумеется, на бирже никто не может обеспечить стабильные 10% годовых: в одном году вы можете получить 20%, в другом — 5%, а в некоторых случаях даже понести убытки. Однако реинвестирование доходов от инвестиций позволяет существенно увеличить прибыль и быстрее нарастить капитал. Действие сложного процента приносит всё более впечатляющие результаты с течением времени.
Если у вас уже есть значительный капитал, который обеспечивает вам жизнь без необходимости работать, вы можете полностью или частично использовать полученные купоны и дивиденды для своих нужд. Но если вы только на начальном этапе инвестирования, старайтесь не только регулярно пополнять свой портфель, но и реинвестировать все доходы от своих вложений.
📍 Сложный процент — это механизм, при котором вы получаете доход не только на первоначально вложенную сумму, но и на доход, который был получен ранее. Чем дольше работает сложный процент, тем более впечатляющим будет итоговый результат.
📍 Чтобы ваш капитал рос быстрее, используйте весь доход от инвестиций для покупки ценных бумаг. Регулярное пополнение портфеля и реинвестирование дохода — ключ к успеху.
У меня есть подробная статья о том, что такое Сложный процент и как он рассчитывается.
Предоставьте портфелю возможность развиваться
Многие начинающие и даже опытные инвесторы ежедневно (а иногда и ежечасно) следят за состоянием своего инвестиционного портфеля. Я не рекомендую этого делать.
Частое обращение к своему портфелю может привести к ненужным действиям: вам может захотеться что-то купить или продать. Многие решения будут приниматься на основе эмоций и могут оказаться ошибочными. Вы потратите время впустую, заплатите брокеру лишние комиссии и даже можете понести убытки.
Если ваш портфель соответствует вашим целям, инвестиционному горизонту и готовности к риску, достаточно вносить в него деньги или проводить ребалансировку только время от времени — например, раз в месяц или раз в квартал. Это особенно актуально, если у вас долгосрочный и хорошо диверсифицированный портфель.
Если же ваш инвестиционный портфель вызывает у вас беспокойство, возможно, он слишком рискованный: вы вложили слишком много в акции и теперь переживаете, что это может обернуться проблемами. В таком случае стоит уменьшить долю акций (включая фонды акций) и увеличить долю надежных облигаций (включая фонды облигаций). Это сделает портфель менее рискованным, и у вас не будет причин для беспокойства.
📍 Не стоит слишком часто проверять, что происходит с вашим инвестиционным портфелем. Избыточное внимание может привести к ненужной активности, ошибкам и дополнительным комиссиям.
📍 Если ваш портфель хорошо диверсифицирован, достаточно проверять его раз в месяц или реже — во время пополнения или ребалансировки. Если портфель вызывает у вас беспокойство и вы хотите следить за ним каждый день, постарайтесь сделать его менее рискованным.
Оставьте спекуляции с ценными бумагами трейдерам
Акции отдельных компаний способны за один день вырасти на 10—15% или даже больше. За этот короткий период можно заработать столько же, сколько на банковском вкладе за полгода. Если проделать такие манипуляции несколько раз подряд, итоговая прибыль может оказаться весьма впечатляющей.
Возникает желание заняться трейдингом — спекулятивной торговлей ценными бумагами, когда вы сегодня приобретаете активы по низкой цене, а завтра реализуете их по более высокой, на следующий день повторяя этот процесс с другими компаниями. В теории это дает шанс быстро разбогатеть на фондовом рынке.
Но на практике чаще всего люди сталкиваются с убытками: практически невозможно постоянно предсказывать, как будут меняться цены на акции или другие активы. Никто не способен безошибочно выбирать наиболее прибыльные активы, и вероятность понести убытки или получить скромную прибыль гораздо выше, чем шанс на значительное обогащение. К тому же, активная торговля требует много времени.
Если вы всё же хотите попробовать себя в трейдинге, рекомендуется открыть отдельный брокерский счет. Внесите на него такую сумму, которую вы не боитесь потерять. На этом счете вы сможете заниматься спекуляциями по своему усмотрению, не нанося ущерба вашему основному инвестиционному портфелю.
📍 Важно помнить, что трейдинг — это увлекательно, но сопряжено с большими рисками и требует значительных временных затрат, поэтому не стоит слишком углубляться в этот процесс.
📍 Если решите попробовать, выделите на спекулятивную торговлю лишь ту сумму, которую вам не жалко потерять, и проводите эксперименты исключительно с этими средствами.
Если паника охватила большинство, что делать?
Не стоит искать примеры далеко: в марте 2020 года рынки резко обрушились из-за пандемии коронавируса. Подобная ситуация наблюдалась и 24-25 февраля 2022 года. Помните?
В такие кризисные моменты может возникнуть ощущение, что ваши инвестиции были ошибкой. А если вы еще не начали инвестировать, вам может показаться, что лучше вообще не приступать к этому делу. Но всё дело в опыте: инвесторы, имеющие за плечами годы на рынке, не спешат распрощаться с активами во время рыночного падения, не поддаются панике и ощущают себя относительно спокойно.
Основное различие между теми, кто только начинает, и более опытными инвесторами заключается в наличии у последних стратегии, адекватного восприятия рисков и четких ожиданий от своих инвестиций — именно об этом я говорил на протяжении нескольких статей про инвестирование. В периоды обвала важно не распродавать активы, а приобретать опыт, поскольку знания, полученные в такие трудные времена, являются особенно ценными.
Ключевой совет — избегайте импульсивных решений. Если ваш инвестиционный портфель обвалился на 25%, и это вызывает у вас беспокойство, лучше не торопиться с распродажами, а задаться вопросом: действительно ли вы трезво оценили свою готовность к риску? Возможно, в будущем имеет смысл пересмотреть стратегию и создать менее рискованный портфель. А в текущий момент полезно свериться с вашим планом и, возможно, провести ребалансировку портфеля.
Если у вас уже есть инвестиционный план, проверьте его — может, потребуется внести корректировки и продолжить следовать намеченному пути. Если же плана нет, сейчас подходящее время, чтобы успокоиться и осознать, зачем именно вы хотите быть на фондовом рынке, относится ли ваша потенциальная доходность к реальности и что можно предпринять для того, чтобы ваши ожидания как можно ближе соответствовали действительности.
ПОДВЕДЕМ ИТОГИ
- Перед тем как начать свои инвестиции, важно привести в порядок свои финансы: сформировать финансовую подушку, погасить кредиты с высокими процентами и убедиться в том, что ваши расходы не превышают доходы.
- Необходимо также разработать инвестиционный план. Запишите в документе свои цели, сроки инвестирования, приемлемые уровень доходности и риски, а также структуру вашего инвестиционного портфеля и подходы к его управлению. Это увеличит ваши шансы на успех в инвестициях.
- Рекомендую регулярно, например, каждый месяц, откладывать часть своего дохода для пополнения инвестиционного портфеля. Эти средства можно использовать для приобретения одних и тех же ценных бумаг в заранее определенных пропорциях или для докупки активов с целью ребалансировки портфеля.
- Поступления от дивидендов, купонов и сделок желательно реинвестировать, то есть использовать эти средства для покупки дополнительных активов. Это позволит вам воспользоваться механизмом сложного процента, что в свою очередь ускорит рост вашего капитала.
- Не следует слишком часто проверять ваш инвестиционный портфель. Для долгосрочных инвестиций не стоит уделять внимание ежедневным изменениям цен, являющимся всего лишь шумом. Лучше сосредоточиться на правильном распределении активов внутри портфеля и инвестировать в него больше средств.
- Спекуляции на бирже могут быть рискованными: они могут легко привести к убыткам. Если вы все же решите попробовать себя в этой области, делайте это через отдельный счет и вкладывайте только такую сумму, потеря которой не станет для вас серьезным ударом.
Если вас интересует тема инвестиций, то наверняка было бы интересно ознакомиться с другими статьями в канале, например — Почему каждому важно и нужно инвестировать?
Также можно взять на вооружение — Акции как инструмент для инвестиций.
Не забудьте подписаться на канал, чтобы не пропустить полезную информацию: ФИНсайдер: всё о финансах и инвестициях.
Пишите в комментариях что еще было бы интересно рассмотреть более подробно.