✅ Получите доступ к полной версии обзоров рынка https://solabuto-school.ru/community-join
Что у нас
Что происходит с индексами ММВБ на сегодняшний момент? У нас есть уровень 2900, который мы прошли вчера. Я думал, что будет частичное закрытие гэпа, и мы останемся ниже этого уровня с возможностью пробоя в пятницу. Однако рынок оказался довольно сильным: мы прошли уровень 2900 не гэпом, а с помощью постепенного движения вверх.
Сейчас мы ожидаем, что рынок продолжит двигаться в верном направлении. Вчера не было коррекции, что говорит о силе рынка, и есть вероятность, что сегодня будет стандартный "зеленый" день. Если в первый час торгов мы не преодолеем новый максимум, то, скорее всего, проведем день в режиме ретеста уровня 2900 — будем отскакивать от него, с некими колебаниями на текущих значениях. Честно говоря, пятница всегда была трендовой, поэтому я склоняюсь к мысли, что сегодня движуха будет активной.
Индекс облигаций (RGBI)
Что касается RGBI, он движется к уровню 21%. Говорят о 19%, но, вероятно, начнётся подтверждение текущих ставок, и ничего нового мы не увидим.
Инфляция
Сейчас наблюдается медленное снижение нашей инфляции, хотя стало известно, что в некоторых случаях её снижение может составить 25−30%. Однако это снижение не происходит слишком быстро. Графики показывают, что существует мощная поддержка, удерживающая инфляцию от дальнейшего падения.
Что у них
Если говорить об американских рынках, они скорректировались по итогам выхода очень хорошей статистики по инфляции. Инфляция снижается, и все ожидают двойного снижения ставки рефинансирования ФРС США в этом году. Тем не менее, доходность 10-летних облигаций всё ещё остается выше ставки рефинансирования, что говорит о том, что в горизонте 2-3 лет инвесторы ожидают, что ставка вернётся к циклу роста.
Индекс S&P 500 после взлета 15-го числа сейчас сталкивается с гашением волатильности. Мы, скорее всего, увидим боковое движение в течение как минимум двух дней, а может, и больше, а затем будем надеяться на продолжение роста.
Нефть
Что касается нефти, она дошла до дневного сопротивления, откатились после удара. Пока цена остаётся выше стопов покупателя, рост может возобновиться в любой момент.
Позавчера на открытии рынка мы обсудили, что пока цена остаётся выше стопов покупателей, рост может возобновиться в любой момент, и он действительно возобновился. Ситуация остаётся такой же: пока цена находится выше стопов покупателей, есть вероятность, что рост продолжится. Я предполагаю, что мы можем снова подойти к уровню 82−83 доллара за баррель. Пробьём мы его или нет — это вопрос, на который сложно ответить. Тем не менее, достижение отметки 82.80 выглядит очень вероятно.
Валюта
Что касается юаня, мы рассчитывали на пробой уровня 14 рублей за юань, что могло бы открыть возможности для движения в сторону 14.40. Пока мы удерживаемся на текущих уровнях, но опять же, как мы говорим, пока цена находится выше уровня стопов покупателей, рост может возобновиться в любой момент. Мы ждём прорыва от 14 рублей вверх.
По фьючерсам на доллар ситуация аналогичная — наблюдается серьёзное поджатие к уровню. Вероятность повторной попытки пробоя этого уровня высока. Однако сегодня, 17 числа, если мы закроемся так, как показывает вечерняя сессия, есть риск, что мы пойдём вниз. Малейший откат может открыть дорогу вниз.
Тем не менее, если сегодня удастся осуществить пробой 106800, тогда возможен рост. Если же не сможем пробиться выше этого уровня, то на следующей неделе может начаться разворот, откаты и тестирование предыдущего минимума, что приведёт к движению к уровню 100000.