Компания QCP Capital отметила заметную корректировку ожиданий мирового рынка относительно политики Федеральной резервной системы, о чем свидетельствует рост доходности 10-летних казначейских облигаций до 4,8% — самого высокого уровня с конца 2023 года.
Эксперты QCP рекомендуют соблюдать осторожность, в то время как мелкие инвесторы, издевательски именуемые "креветки" спокойно накапливают около 17 тыс. BTC ежемесячно, никак не хеджируя свои позиции и игнорируя возможную рыночную турбулентность.
Корректировка рыночных ожиданий, вызванная переменой настроений инвесторов, привела к тому, что теперь рынки не прогнозируют снижения процентных ставок ранее октября 2025 года. Аналитики QCP Capital отмечают, что этот сдвиг стал катализатором падения фьючерсов на акции на 1,5% и кратковременного снижения курса биткоина ниже отметки в 90 000 долларов. Впрочем, впоследствии криптовалюта смогла восстановиться и подняться выше 96 000 долларов.
В минувший вторник представители QCP Capital заявили о своих предположениях о том, что публикация грядущих данных по индексам цен производителей (PPI) и потребительских цен (CPI) может развеять устоявшиеся надежды на скорое снижение ставок, указывая на перспективу сохранения высоких процентных ставок на протяжении длительного периода.
Они также обратили внимание внимающей публики на неутихающие спекуляции относительно возможного дальнейшего повышения ставок, что лишь усиливает напряжение на рынках.
Рост доходности продолжает оказывать давление на устойчивость рынка. В QCP Capital констатируют атмосферу осторожности, царящую в криптовалютном секторе, отмечая преобладание "медвежьих" настроений, отражающихся в активности на рынке опционов на биткоин. В частности, ответственные крупные инвесторы активно приобретают опционы пут с ценами исполнения ниже психологически важной отметки в 90 000 долларов, что свидетельствует о распространенных опасениях относительно дальнейшего снижения курса старейшей криптовалюты.
Параллельно с этим, повышенный уровень волатильности на внешних рынках, подтверждаемый индексом VIX, указывает на вероятность сохранения нестабильности на финансовых рынках в течение всего января.
Несмотря на существующие трудности и преобладающий пессимизм, аналитики QCP Capital видят потенциал для возобновления оптимизма на рынке по мере изменения конъюнктуры. В своем обзоре они отмечают: «Тем не менее, надежда на появление катализатора, способного переломить ситуацию, сохраняется».
Вот такой вот типичный медвежий фундаментал на слухах, предположениях и домыслах "разгоняет" крупное экономическое СМИ.