👑 Весёлые налоги от ритейлеров

Превью

Сегодня разберём 2 необычных налоговых случая от НоваБев и ИКС 5. И как раз частично отвечу на вопросы двух совят по материальной выгоде.

1 НоваБев — $BELU

Рисунок 1.1. Старое название компании

22 августа компания провела очень интересное корпоративное действие. В июне НоваБев приняла решение увеличить уставный капитал в 8 раз за счёт добавочного и нераспределенной прибыли прошлых лет. Всем действующим акционерам обязались начислить дополнительные 7 акций.

Это в каком-то роде можно обозвать кривым сплитом или допэмиссией, но не всё так просто.

При обычном дроблении котировки прошлых периодов СРАЗУ подгоняются под нынешнюю стоимость акции, что мы наблюдаем у Транснефти и ВТБ. В случае с НоваБев на графике этого нет — гигантская красная свеча на -80%. Даже при варианте с допкой такого моментного пролива не возникает.

В TradingView буквально вчера подогнали котировки у НоваБев.

Уже не помню, где вычитала мысль, что 7 дополнительных акций — это дивиденды в НЕденежном виде. После ознакомления со случаем с Google в 2014, она даже приобретает смысл. Единственное, у НоваБев гэпа нет, а акционеры сидят без прибыли с таких дивов, но с налогом.

Сейчас я про материальную выгоду, которая возникает, когда бумаги покупаются по цене ниже рыночной. Акционеры получили новые акции НоваБев фактически бесплатно, то есть за 0р. Благо расчётную цену эмитент установил на уровне 210р.

Итого, с халявных 210р. выходит налог в 13% (15%). Если не ошибаюсь, в Альфе и Т-Банке его взяли уже.

Важное про материальную выгоду:

1. налог не гасится закрытием убыточных позиций;
2. автоматически удерживается при закрытии ИИС.

2 ИКС 5 — $X5

Рисунок 2.1. Пятёрочка - одна из сетей эмитента ИКС-5

А здесь уже история с редомициляцией. Вылезли налоговые особенности.

При продаже бумаг на новые акции компании ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» перенесутся затраты в размере 57,60% от стоимости старого выпуска.

Например, мой совёнок купил 1 расписку пусть за 2 300р. Когда уже ИКС 5 выросла до 2 800р., он решил её продать. Налог в обычном случае:

( 2 800 - 2 300 ) × 13% = 65р.

Но с ИКС 5 не всё так просто — в расчёт налога пойдёт не 500р., а 1 348р. Почему? Учитывается только 57,60% от цены покупки, то есть мой совёнок купил расписку не за 2 300р., а как бы за

2 300р. × 57,60% = 1 324,8р.

Иными словами, повышается налогооблагаемая база, а следовательно и налог:

( 2 800 - 1 324,8) × 13% = 191,78р.

Важное про ИКС 5:

1. под повышенный налог попадают только те бумаги, которые ранее были расписками, то есть купленные до редомициляции;
2. от этого налога можно избавить, если воспользоваться ЛДВ;
3. ЛДВ начнёт отсчёт с даты поступления уже акций на счёт;
4. если покупали на ИИС-2 или ИИС-3, то беспокоится из-за этих 57,60% не надо.

Ещё откопала пару моментов, касаемо акций ИКС-5:

1. Согласно РБК, не ясно брокер признает себя налоговым агентом по доходам от реализации депозитарных расписок или нет. Если нет, то "привет, 3-НДФЛ";
2. Согласно БКС, если по каким-либо причинам отсутствует информация о расходах на приобретение АДР, то стоимость расходов на акции равна 0. В таком случае необходимо предоставить затратные документы, подтверждающие расходы на приобретение АДР.

* * * * * * *

Подписывайтесь на Notes ATs в Telegram. Там выкладываю больше материала про инвестиции и фондовый рынок.