Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ завершили прошлую неделю коррекцией, потеряв 1,46% и 2,24% соответственно. Индекс Russell 2000 сократился на 3,49%.
Неделя закончилась нелегко. Рынок труда вновь продемонстрировал значительную устойчивость. Хорошо для экономики, но плохо для фондового рынка. Ведь если экономика держится молодцом, то инфляционные риски остаются повышенными, а ФРС вряд ли будет снижать процентные ставки в ближайшее время.
В результате акции и другие рисковые активы стали распродаваться, а доходность 10-леток достигла нового годового максимума, приблизившись к пугающему психологическому уровню в 5%. Единственным «зеленым» сектором в пятницу были акции энергетических компаний, поскольку новые санкции против России привели к росту цен на нефть.
Банки, стратеги, аналитики и прочие прогнозисты с Уолл-стрит теперь наперебой корректируют свои ожидания, а Bank of America даже заявил, что текущий цикл снижения ставок завершен. Посмотрим, что принесут данные по инфляции в среду.
На этой неделе внимание инвесторов переключится с ФРС на отчетность компаний и планы Трампа. Инвесторы будут надеяться, что недавнее падение — это всего лишь падение.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже падают.
На премаркете основные американские индексы снижаются.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-3.25) торгуется в красной зоне. Индекс Stoxx 50 теряет около 0,7%. Европейский рынок акций падает на фоне неожиданно позитивной статистики по рынку труда в США, в результате которой ожидания по дальнейшему снижению ставок американским регулятором отодвигаются на более поздние сроки.
В ЕЦБ подтвердили намерение придерживаться мягкой денежно-кредитной политики в 2025 г.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) снижается. Индекс Hang Seng завершил торговый день падением на 1%. В пятницу будет опубликован блок важной макростатистики, что отчасти позволит оценить эффективность принятых в 2024 г. мер по поддержке экономики со стороны правительства КНР. В центре внимания данные по ВВП за IV квартал.
Слабые данные приведут к дальнейшему падению индекса.
• В Японии выходной, торги не проводились. В пятницу Nikkei 225 (NIKK-3.25) потерял 1,05%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-3.25) снижается. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в феврале составляет $2705 за унцию, -0,8%. Цены на золото корректируются после череды побед. Однако на фоне возрастающей неопределенности в преддверии инаугурации Дональда Трампа интерес к активу будет оставаться высоким даже несмотря на пятничную статистику в США.
• Нефть (BR-3.25) марки Brent, согласно мартовскому контракту, торгуется по $81,1 за баррель, +1,7%.
Цена растет на фоне очередного внушительного пакета санкций США против российской нефти. Под ударом оказались не только отдельные компании, но и значительное число танкеров теневого флота, а также танкеров Совкомфлота. Санкции, скорее всего, окажутся достаточно эффективными — по крайней мере, на период нескольких месяцев — и могут привести к выпадению существенного объема морского экспорта российской нефти и/или к расширению дисконта Urals к Brent.
Азиатские покупатели российской нефти в смятении от новых санкций, сообщают источники Bloomberg. Независимые китайские НПЗ провинции Шаньдун, которые выступали основными покупателями российской нефти, провели экстренные совещания на выходных. Представители индийских НПЗ заявили изданию, что готовятся к серьезным перебоям с поставками, которые могут продлиться от 3 до 6 месяцев. Тем не менее указанные НПЗ уже начинают изучать варианты обхода санкций — в их числе перенаправление морских партий российской нефти в более мелкие терминалы, в обход крупных портов, использование грузовиков вместо трубопроводов для ее транспортировки в Китае.
• Фьючерс на природный газ (NG-2.25) на Московской бирже растет на 3,2%.
EIA в пятницу обновило отчет о состоянии рынка природного газа.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.