Продолжаем изучать банковские вклады с капитализацией процентов.
Проведём гипотетический расчёт. Цифры инфляции и банковских ставок по депозиту автор просто выдумал, что бы проиллюстрировать простые законы арифметики. Принцип выбора этих гипотетических цифр соблюдался один-единственный. Ставка по вкладу должна незначительно быть ниже уровня инфляции. В нашем случае - 0,5% (примерно, так выглядит ситуация в реальной жизни)
Представим цепочку из пяти лет. Показатели инфляции слева. Банковская доходность по вкладу справа. Доходность всегда чуть-чуть меньше инфляции. С такой ставкой краткосрочную инфляцию не переиграешь. Предполагаем, что вкладчику удаётся найти на рынке самый выгодный депозит. Как правило, он оказывается, примерно, на пол-процента ниже реальной инфляции в текущий год.
1 год: 7% | 6.5%
2 год: 6% | 5.5%
3 год: 5% | 4.5%
4 год: 6% | 5.5%
5 год: 8% | 7.5%
Изначально у нас есть 100 рублей Каждый год мы инвестируем по ставке из правой колонки. Одновременно мы терпим некоторый ущерб от инфляции из левой колонки.
Посчитаем какой убыток от инфляции инвестор получит по истечении этих пяти лет. И посчитаем, какой доход по вкладам он получит.
Первый год
инфляция: - 7% убыток от неё: 100 рублей *0,07= 7 рублей
Чтобы сохранить покупательную способность, вкладчику нужно иметь 107 рублей.
Вклад 6,5%: доход от вклада 100*0,065= 6,5рубля.
По итогам года у вкладчика на счету 100+6,5=106,5 рублей
Уже мы проигрываем инфляции 50 копеек.
Вот и вся логика расчета. Точно так же считаем остальные 4 года.
Второй год
Инфляция: 6% убыток от неё 100*0,06=6 рублей.
Обратите внимание. убыток от инфляции мы считаем для основной суммы вклада, которую нам необходимо сохранить.
Совокупный убыток от инфляции: 6+7=13 рублей.
Чтобы сохранить покупательную способность, вкладчику необходимо иметь 113 рублей
Вклад 5,5%: доход от вклада 106,5*0,055= 5,86
По итогам года у вкладчика на счету 106,5+5,86= 112,36
Пока мы проигрываем инфляции 64 копейки.
Третий год
инфляция 5%: убыток от инфляции 100*0,05=5 рублей
Чтобы сохранить покупательную способность, вкладчику необходимо иметь 118 рублей
Вклад 4,5%: доход от вклада 112,36*0,045= 5,06 рубля
По итогам года у вкладчика на счету 112,36+5,06=117,42 рубля
Инфляции пока проигрываем 58 копеек.
Четвёртый год
Инфляция 6%: убыток от инфляции 100*0,06= 6 рублей
Совокупный убыток от инфляции 7+6+5+6= 24 рубля
Вклад 5,5%: доход от вклада 117,42*0,055= 6,46 рубля
По итогам года у вкладчика 117,42+6,46= 123,88 рубля
Инфляции проигрываем уже 12 копеек.
Пятый год
Инфляция 8%: убыток от инфляции 100*0,08= 8 рублей
Совокупный убыток от инфляции 7+6+5+6+8= 32 рубля
Вклад 7,5% доход от вклада 123,88*0,075=9,29 рубля
По итогам года у вкладчика 123,88+9,29=133,17 рубля
Как видим, на пятый год инфляцию мы догнали инфляцию и даже слегка обогнали.
Итого за пять лет я потерял из-за совокупной инфляции 32 рубля покупательной способности накоплений. И при этом получил 33,17 рубля дохода. За эти пять лет свои деньги от инфляции я полностью защитил. И при этом каждый год я проигрывал текущей инфляции.
Каждый год я инвестировали деньги по ставке ниже уровня инфляции. Но капитализация помогла мне уберечь деньги. Если принять горизонт инвестирования не 5 лет, а больше. Несколько десятков лет, то в этом случае Вы не просто догоните инфляцию, а значительно заработаете сверх неё.
Экзистенциальное примечание
Каким же образом так получилось, что в условиях инфляции мы деньги не просто сохранили, но умудрились ещё заработать? А весь секрет в том, что инфляция - это отложенная потеря денег. Те деньги, которые проказница-инфляция у нас якобы отнимает, она отнимает не сразу, а даёт возможность этими деньгами ещё попользоваться. т.е. эти деньги, которых у нас как бы уже нет, продолжают приносить нам доход.
Любители утончённой бухгалтерии возразят против точности моих расчётов. Мол, почему я не считаю инфляционные потери для тех денег, которые получил в качестве процентных платежей. Раз эти деньги уже мои, то они тоже подвергаются инфляционной усушке.
Справедливое замечание. Но нас, в первую очередь, интересует судьба первоначального капитала - первоначальных 100 рублей. Поэтому, что касается потери денег, полученных в виде процентов, то их судьба меня беспокоит меньше. грубо говоря, я кормлю инфляцию не своими деньгами, а теми деньгами, которые получаю в виде прибыли по банковским вкладам. А мои деньги остаются целыми.
В следующей статье расскажу, как защитить накопления от инфляции с помощью акций.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.