Весь прошлый год я достаточно глубоко погружался в мир криптовалюты, и чем глубже я опускался, тем чаще в моей голове возникал вопрос: «А зачем мне вообще рублевые активы?». В конце года, когда я фиксировал прибыль по битку, потому что на то были причины (о них я, конечно же, написал на спонср), я пришел к выводу, что мне не нужны активы в РФ и я могу абсолютно спокойно заменить их на ту же крипту. Почему? Какие на текущий момент мы ожидаем доходности по российским активам? Акции, допустим, 17–18% годовых; облигации — около 16% годовых, и это без учета налога.
За прошлый год я не то чтобы научился, скорее изучил все возможные нюансы того, как делать на крипте практически стабильно от 12% годовых без риска волатильности (то есть падения), риска лендинг-протоколов и смарт-контрактов. При этом прогнозируемо и понятно. Если к этой безрисковой части добавить еще некоторую долю риска (под риском я понимаю не потерю капитала, а волатильность), то среднегодовую доходность можно легко подтянуть к 15-17%.
Я здесь не буду раскидываться стратегиями, хотя они частично представлены в ранних материалах на проекте спонср (там я описывал, как получать 24% годовых (https://sponsr.ru/family_trust/53022/Dlinnyi_konec_OFZ__logika_cifry_statistika_Nedelya_procentnyh_stavok_i_slezy_dempartii_SSHA_Aktivaciya_protekcionizma_i_potencialnye_ekonomicheskie_stimuly_BONUS_24_godovyh_v_dollarah_SSHA/)). Давайте разбираться, почему я принял такое решение.
Для меня риски нахождения в крипте и в рубле воспринимаются теперь одинаково. Думаю, никто не будет спорить с тем, что крипта как класс уже никуда не денется, она с нами навсегда! Крипта — это не только биткоин, но и стейблы, и эфир, и многое другое. Но у крипты есть неоспоримое преимущество: сколько бы курсов доллара ни было, я всегда буду продавать свои баксы по самому что ни на есть реальному курсу! В то время, когда курс ЦБ был 101, реальные баксы продавались по 110. К вопросу о замещайках. Да, они привязаны к курсу валюты, но здесь вопрос стечения обстоятельств, который может привести к тому, что ваши замещайки будут гаситься по курсу значительно ниже реального.
В общем, если убрать все эмоциональные факторы (крипта — это страшно, ничем не подкреплена, непонятна и проч., криптодегенераты потеряют все деньги), в сухом остатке мы имеем от 12% годовых в долларах на простых стратегиях. Причем те же 9–10% годовых можно по той же стратегии делать и в IB, через классические инструменты, но какой в этом смысл? В рублях сейчас 15–17, а через год уже 10–12%.
В итоге, если я беру свои 15% годовых в долларах и прибавляю туда еще 5–7% как ослабление рубля, то получаю доходность, сопоставимую с текущей и превышающую будущую.
После новогоднего ралли на российском фондовом рынке я срезал 30% от российской части и разместил её под 15% годовых (реальный кейс. Не только себе, но и клиентам на сопровождении (https://ftg.limited/upravlenie-blagosostoyaniem)). В дальнейшем продолжу планомерно её переводить, пока не оставлю только подушку безопасности. При этом Interactive у меня сохраняется, потому что позволяет работать с опционами и волатильностью, а еще потому что он также валютный. Стратегию по волатильности описывал здесь: https://sponsr.ru/family_trust/56122/Baffet_predpolagaet_astarushka_ellen_snova_perejivaet_Nemnogo_statisticheskogo_pozitiva_poKitau_Ukaz_poprodaje_valutnoi_vyruchke_Strategiya_nindzya_100_godovyh. А о том, почему валюта лучше можно узнать здесь на примере Джона, Вани и Сяопина: https://sponsr.ru/family_trust/44505/Komu_luchshe_jivetsya_Djonu_Syaopinu_ili_Vase_Kak_denejnokreditnaya_politika_opredelyaet_nashu_potrebitelskuu_model_i_vliyaet_na_nashi_investicii. На сильных просадках по рублю планирую частично уходить обратно в рубль, ждать коррекцию курса на 10–15% и возвращаться. Думаю, что в ближайшие лет 5–10 подобные доходности в крипте сохранятся. Если что-то изменится, снова проведу реорганизацию.
Безусловно у этого решения есть и ряд рисков, связанных с легализацией капитала при возврате его из крипты. Но они имеют понятное решение, так что...Никого ни в чем не пытаюсь убедить.