Япония в 20 веке наглядно показала как рождается и умирает передовая экономика мира.
Экономика Японии после 2-ой мировой войны
В 1945 году экономика Японии была стёрта "в пыль". Японская империя истощила ресурсы в ходе 2-ой Мировой. Авиация США уничтожила ковровыми бомбардировками весь промышленный потенциал Японии. Под занавес США сбросили на Японию две атомные бомбы. И оккупировали Японские острова. Оккупанты завалили японцев своими товарами. Полностью захватили все рынки. И этим не оставили японским предпринимателям шанса на возрождение национальной промышленности.
Подъём экономики Японии
Но всё же японцы оказались упёртыми оптимистами. Они выпускали в уцелевших цехах какие-то примитивные поделки: электрокастрюли для варки риса, мототележки для рикш и прочую экзотику, которую нигде в мире больше не выпускали. Причём, на каждое производство японцы спрашивали разрешение у оккупационных властей. Дабы те убедились, что японцы не производят оружие. В 50-х годах США своими руками создали японскую автомобильную промышленность. Началась Корейская война (1950-1953). Американцам дешевле было завозить на корейский фронт грузовики из Японии, а не переть их из США через океан. Поэтому в Японии построили несколько автомобильных заводов.
Взлёт экономики Японии
Японцы терпеливо продолжают бодаться за возрождение национальной экономики. Послевоенную разруху кое-как преодолели. Даже пытаются что-то экспортировать. Над первыми японскими экспортными товарами потешается весь мир. Даже была такая присказка: " сделано в Японии ха-ха-ха", как синоним рухляди и ненужного барахла.
Затем был нефтяной шок 1973 года. Цены на бензин по всему миру выросли. Появился спрос на японские малолитражки - недорогие и экономные невзрачные автомобильчики. Японский автопром пошёл в рост. Очень помогла промышленная, экспортная и финансовая политика властей.
Вслед за автопромом подтянулись смежные отрасли: химия, электротехника, робототехника, металлургия, микроэлектроника...
И у японцев всё стало хорошо с промышленностью, экономикой и финансами.
Пик развития Японии
В 1980 году Япония занимала 2 место в мире по ВВП. Страна выползла из послевоенной разрухи на вершину мирового рейтинга Это явление получило название "Японское экономическое чудо". Сильнее всего экономистов впечатлило то, что Япония достигла экономических успехов, но при этом не имела на старте значительных трудовых ресурсов, источников полезных ископаемых на своей территории. Даже свободного пространства для строительства заводов не хватало.
Существует теория заговора, будто японцы украли или шантажом выудили у европейцев и американцев секретные разработки в сфере микроэлектроники, которые сумели успешно внедрить и завали весь мир недорогой электроникой. Скорее всего, обмен технологиями происходил. Но это обычная бизнес-практика. Только остаётся загадкой, почему изначальные хозяева технологий - европейские и американские компании не смогли успешно реализовать их?
Крах экономики Японии
В 1985 году японские компании успешно конкурируют с компаниями из США, Франции, Германии и Великобритании. Японские высокотехнологичные товары уверенно вытесняют товары конкурентов с мировых рынков. Японцы бьют конкурентов даже на их национальных рынках. Европейцы и американцы не могут конкурировать на равных. И тогда они затеяли против японской экономики валютную войну.
22 сентября 1985 года в Нью-Йорке в отеле Plaza Япония подписала соглашение в котором приняла на себя обязательство поднять стоимость национальной валюты относительно доллара США. Это нужно было сделать для того, чтобы японские товары на внешних рынках подорожали и частично потеряли конкуретоспособность. Непонятно, почему Япония подписала невыгодное соглашение.
А дальше события развивались по катастрофическому сценарию. Центральный банк Японии стал массово продаёт доллары на бирже. Курс Йены от этого значительно вырос. В игру вступают спекулянты, которые тоже продают доллары против йены. В сумме йена подорожала примерно на треть.
Это означало, что на внутренним японском рынке все импортные товары подешевели на 30%. Местные производители вынуждены тоже понизить цену на свои товары, чтобы конкурировать с иностранцами. Прибыль местных компаний значительно снизилась. И это было бы пол-беды. На внешних рынках японцы начали проигрывать ценовые войны, теряли рынки, а с ними и прибыль. Японские экспортёры оказались в сложном положении. Поэтому снизили зарплаты работникам. Платёжеспособный потребительский спрос на внутреннем рынке в Японии значительно сократился. Упала прибыль всех компаний без исключения - цены упали, объём продаж упали. Начались банкротства. Уцелевшим компаниям пришлось бороться за выживание. Они поочерёдно снижали цены на товары и зарплаты сотрудникам. Эта всеобщая гонка за самые низкие цены обескровила японскую промышленность. Из игры постепенно выбывала то одна, то другая компания.
Эта ситуация называется дефляционная спираль. Цены на товары снижаются. Зарплаты уменьшаются. Спрос падает. Цены опять снижаются... Производители разоряются. Япония уже 50 лет пытается выбраться из дефляционной спирали.
Она уже не вторая экономика мира, а на третьем месте после США и Китая. В то время, как Китай постоянно открывает новые предприятия, строит новые заводы, Япония систематически закрывает заводы.
Вот такая она - дефляционная спираль. Интересно приспособилась к дефляционной спирали банковская система Японии. Какое-то время здесь действовала политика отрицательных процентных ставок. Если взял деньги в кредит, то отдавать надо меньше, чем брал. Если положил деньги на депозит, то обратно получишь меньшую сумму. Но в прошлом 2024 году экономика Японии проявила первые признаки инфляции. Банк Японии повысил ключевую ставку. Теперь она составляет 0,25%. Отрицательные процентные ставки закончились.
Завершилась первая большая часть сериала "Вся правда про инфляцию". Вы узнали природу происхождения и существования инфляции. Поняли, что в ней нет ничего непонятного, или пугающего. Надеюсь, что Вас покинул иррациональный страх перед инфляцией.
Это объяснимое явление, которое протекает по законам логики и математики. А значит, можно организовать свою жизнь и личные финансы по рациональным правилам, которые помогут Вам комфортно приспособиться к инфляции, избежать её опасных последствий.
Вторая большая часть сериала будет посвящена практическим рекомендациям. как защитить от инфляции свои доходы, накопления и образ жизни.
Продолжение следует...
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.