Существует несколько причин возникновения инфляции.
Обычно в экономике действуют одновременно сразу факторов возникновения инфляции. Они вступают в некое подобие физического резонанса, усиливают друг друга. И в результате несколько небольших величин складываются в большое суммарное воздействие.
- Увеличение денежной массы
Когда у правительства не хватает денег на государственные расходы, то оно печатает необходимое количество денег и оплачивает ими государственные нужды. И тогда в экономике возрастает объём денежной массы. Лишние деньги постепенно размазываются по кошелькам потребителей и по накопительным счетам. Люди видят, что у них стало больше денег и радостно их тратят. Но при этом количество товаров в магазине осталось прежним. А теперь представьте, что за одним и тем же автомобилем в салон одновременно пришли шесть человек. А автомобиль один. Покупатели начинают торговаться, кто заплатит больше. Мол, а чего экономить деньги - их и так дофига. В результате автомобиль уходит дороже, чем изначально стоил. На следующий автомобиль владелец автосалона сразу выставит более высокий ценник. Точно так же вырастут цены на бытовую технику, на недвижимость и на продукты питания. Вот Вам и инфляция. Всем очевидно, что ценность денег значительно снизилось. Поэтому продавцы поднимают цены, работники требуют увеличение зарплаты. Ценность денег значительно снизилась относительно товаров и рабочего времени людей.
Бывает, что объём денежной массы возрастает не потому, что государство напечатало излишек денег. Иногда возрастает по другой причине. Например, в 15-16 веках Испания завоевала Латинскую Америку и вывезла оттуда огромное количество золота. В результате в Испании стало много золота. Его ценность относительно других товаров значительно упала. В стране выросли цены на товары и на продовольствие.
Существуют и другие механизмы увеличения денежной массы. Все они неизбежно приводят к обесцениванию денег и к инфляции.
-Снижение товарной массы
Здесь всё с точностью до наоборот. Денег сколько было, столько и осталось. а вот товаров, увы, не хватает. Ценность дефицитных товара резко растёт. Растут цены. Работники требуют повышения зарплаты. Цены растут ещё раз. И т.д.
Подобная ситуация возникает во время экономического кризиса, когда производство падает и товарная масса в экономике снижается. Соответственно, появляется инфляция.
- Стимулирование экономики
Представьте, что в некотором государстве есть две проблемы: высокая безработица и в государственном бюджете хронически не хватает денег. Проблему можно решить простым способом. Дадим бизнесменам много денег в кредит под низкий процент, дадим государственные субсидии. И что произойдёт? Бизнес на заёмные средства и на субсидии понастроит новых заводов, предприятий. Трудоустроит на них всех безработных. Проблему с безработицей решили. Одновременно бизнес станет получать более высокую прибыль и будет платить бОльший объём налогов. Этим увеличит поступления в госбюджет. А те безработные, которые устроились на работу, начали зарабатывать и начали платить НДФЛ. Тоже увеличили поступления в гос. бюджет. Вот мы и решили с двух сторон проблему дефицита бюджета. Обе проблемы решены. Все довольны.
Но есть другая сторона вопроса, в тот момент, когда бизнесмены получили от государства субсидии и льготные кредиты, они сразу же начали тратить деньги. Это означает, что в обороте резко вырос объём денежной массы. Как мы помним, увеличение денежной массы приводит к инфляции. Экономика растёт, безработицу победили, но получили взамен инфляцию.
-Плохое государственное управление
Чтобы снизить инфляцию, которая возникла из-за стимулирования экономики, государство повышает ставку по кредитам для бизнеса, перестаёт раздавать субсидии и увеличивает налоги. Таким образом, оно снижает инфляцию. Но вернулись старые проблемы: безработица и дефицит бюджета. Начинаем сначала. Раздаём кредиты, субсидии - безработица упала, но вернулась инфляция. И так по кругу. Высокопоставленные чиновники постоянно стимулируют экономику и одновременно борются с инфляцией. Как в автомобиле жмут поочерёдно газ-тормоз, газ-тормоз. Мы получаем следующий результат. Год с инфляцией, пусть невысокой, год без инфляции, год с инфляцией, год без инфляции. В сумме за много лет накапливается значительная инфляция.
Добавим сюда ещё один элемент. Иногда из-за дефицита бюджета государство проводит эмиссию денег. Увеличивает денежную массу и этим тоже добавляет инфляции ускорение.
Всё вместе это называется плохое государственное управление. К сожалению, никто не знает, как управлять экономикой хорошо. Так, чтобы не было безработицы и не было инфляции. Каждый раз чиновники выбирают из двух зол. И принимают соответствующее решение. Получается, что современная форма государственного управления обречена на то, чтобы работала плохая система управления государством. И инфляция при такой системе неизбежна. Другой системы нет.
- Рост населения
Рассмотрим пример. В неком сообществе живёт 10 человек. Они ведут хозяйственную деятельность. Ходят на работу, что-то производят, их экономические взаимоотношения обеспечивает некий объём денег.
И вот 10 человек разбились на пять семейных пар. Через год в сообществе стало 15 человек - в семьях родились дети. Это значит, что через год в экономике работают 10 человек. Но при этом в экономике обитают 15 потребителей. Чтобы обслуживать покупательскую активность 15-ти человек, ЦБ вынужден выпустить в экономику дополнительный объём денег.
Производство товаров осталось на прежнем уровне, а денежная масса выросла в полтора раза. Ценность денег относительно товаров снизилась. Вот Вам инфляция 50% в год.
Этот умозрительный пример можно продолжать. Новое поколение детей вырастет, получит образование и начнёт производить товары - увеличат товарную массу при неизменном объёме денег. Т.е. они частично вернут ценность деньгам, как бы отмотают инфляцию назад. Но при этом народят своих детей и этим создадут ещё один виток инфляции. А самые первые 10 участников сообщества доживёт до пенсии. Перестанут производить товары. Но продолжат их потреблять. Товарная масса уменьшилась - инфляция увеличилась.
Таким образом получается, что инфляция возникает из-за роста населения и из-за старения населения. В сообществе увеличивается число детей и стариков - людей, которые потребляют, но не производят. Спрос растёт, предложение падает. Это повод для роста цен. Для инфляции.
- Инфляционные настроения
Сейчас настал чудесный век всеобщей грамотности. все мы копаемся в интернете, читаем блогеров. И "знаем", что инфляция была всегда и всегда будет. И мы все её ждём. Строим своё поведение так, будто она неизбежна. Правительство с начала года во всеуслышание объявляет, что летом повысит тарифы на электроэнергию, а зимой проиндексирует пенсию и МРОТ. Инфляции ещё нет. Но правительство уверено, что она будет. Глядя на правительство, предприниматели с опережением повышают ценники в магазинах. И этим создают ту самую инфляцию, в существовании которой было уверено правительство.
Но даже если бы правительство благоразумно промолчало, то представители естественных монополий уже заранее уверены, что инфляция будет. Они привыкли к ней за последние 50 лет. Поэтому заранее повышают цены на газ, на бензин, на коммунальные услуги. И следующее поколение управленцев будет вести себя точно так же. Инфляция один раз появилась и очень быстро перевоспитало всех членов социума. Научила их вести себя так, будто инфляция неизбежна. Но, ведь, она появляется именно из-за такого синхронного поведения.
Теоретически инфляцией можно управлять. В руках у правительства есть две кнопки: увеличить денежную массу, или снизить денежную массу. Если систематически тыкать в них, как в педали газ-тормоз то со временем можно прийти к некоторой безопасной ситуации, при которой инфляция соответствует нужному параметру. Никто не ставит задачу искоренить инфляцию полностью. Задача - сделать её терпимой. Дело в том, что нулевая инфляция - тоже считается бедствием для экономики. А если начнётся дефляция - это когда товары не дорожают, а наоборот дешевеют, то вовсе - наступает катастрофа.
Поэтому, когда правительство чередует кнопки "газ-тормоз", то старается чаще жать на газ и реже на тормоз, чтобы какую-то инфляцию всё-таки сохранить. Когда к власти приходят любители слишком часто жать на "газ", то они постепенно заполняют экономику деньгами и разгоняют инфляцию до опасных величин.
В следующей статье сериала мы рассмотрим какой вред приносит инфляция для экономики и для личных финансов отдельных граждан.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.