Закрываю гештальт с результатами по отдельным акциям: планировал заметку после оценки индексов. Краткая статистика в цифрах и графиках. Историческая доходность не гарантирует будущих результатов.
Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски.
Акции для сравнения
Собрал обыкновенные акции с акцентом на нефтегаз, учел часть пожеланий читателей. Бумаги занимают 56,4% в индексе МосБиржи. К будущим публикациям подумаю над включением металлургов, энергетиков и ИТ, расширением финансового блока.
Результаты за 12 месяцев 2024
Неравномерно выступил нефтегаз: лучше инфляции нефтяники, ушли в минус Газпром и Новатэк. Сбербанк держится близко к результатам Роснефти и Татнефти. Четверка лидеров выступила лучше инфляции и значительно оторвалась от индекса. Слабый результат показали акции МТС, Магнит упал практически на уровень Газпрома.
Долгосрочные результаты
Оказался аутсайдером на длинном интервале Газпром: дивиденды только помогли компенсировать минус относительно мая 2008 года, когда индекс РТС достиг исторического максимума. Показали стабильный результат Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть. Новатэку помешала коррекция 2024 года. Неравномерно выступает Магнит: слабые цифры за 10 лет и по итогам 2024 года.
Газпром стал единственным, кто отстал от индекса МосБиржи с конца мая 2008 года. Волатильно двигались Магнит, Новатэк и Татнефть. Магнит повторил результат Газпрома, если взять 2015 год за начальную точку: остался на месте с учетом дивидендов. Ровнее двигались ЛУКОЙЛ и Сбербанк.
Средние результаты за 5 лет
Сделаю оценку по аналогии с индексами: скользящее окно длиной 5 лет с шагом 1 месяц за период с 31 мая 2008 года по 31 декабря 2024 года, чтобы сгладить эффект точек входа и выхода.
Газпром остался аутсайдером, в среднем обгонял инфляцию на 2,7% годовых. Роснефть выступила на уровне индекса МосБиржи. Больше принесли Магнит и МТС, волатильность Магнита максимальная в сравнении с остальными бумагами. Лучшие результаты у ЛУКОЙЛа, Татнефти, Новатэка и Сбербанка. Волатильность индекса ниже в сравнении с отдельными акциями, за исключением Роснефти.
Самый нестабильный результат у Магнита: показывал большие приросты до 2016 года, уходил в минус в 2018-2022 году. Остальные шли относительно ровно.
Итоги
Пока собрал статистику без серьезного анализа. Волатильности индекса ниже в сравнении с отдельными акциями, сказывается разнонаправленное движение бумаг: риск индекса ниже. Нефтянка в среднем обгоняла индекс и инфляцию, близкий результат показал Сбербанк. В аутсайдерах Газпром: слабый результат на долгосрочном периоде и в среднем за 5 лет.
Впечатляет разброс цифр: неудачный момент покупки мог привести к убытку 21% годовых на горизонте 5 лет, 91,5% годовых принесла хорошая точка входа. Наглядный пример, когда конкретный сработавший сценарий значительно отклоняется от среднего значения даже с учетом волатильности. Регулярные покупки могут сгладить колебания. Остается выбрать: делать ставку на отдельные акции, увеличивать волатильность и риск портфеля, или жертвовать потенциальной доходностью и собирать широкий индекс, прошлые результаты не обязаны повторяться.
P.S. Отдельная благодарность УК ДОХОДЪ и investing.com за удобные данные по дивидендам и котировкам бумаг.
Не допускается полная или частичная перепечатка без согласия автора.
Индикатор RUONIA, Ruble Overnight Index Average, показывает процентную ставку однодневных рублевых межбанковских кредитов.