В 2025 году Россию может ожидать стагнация кредитования. Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян заявил, что ужесточение регуляторных требований к банкам приведёт к снижению доступности кредитов для населения и бизнеса, что в свою очередь замедлит экономическую активность. Он также отметил, что избыточное регуляторное воздействие способствует уменьшению чистой прибыли банков, что уже подтверждают данные за последние кварталы.
От макролимитов до строгих условий
Российский Центробанк, стремясь обуздать аппетиты граждан к кредитам, принял ряд жёстких мер. Среди них — ужесточение макропруденциальных лимитов, ограничивающих долю необеспеченных займов в общем кредитном портфеле.
В ближайших планах — увеличение времени рассмотрения заявок, чтобы исключить возможность получения кредита за пять минут, а также введение строгих правил, связанных с долговой нагрузкой: люди с высоким уровнем закредитованности больше не смогут брать новые займы.
Вдобавок к этому ключевая ставка Центробанка была поднята до 21%, что прямо влияет на рост процентных ставок по кредитам.
Эффект?
Меньше людей решаются на займы, что в теории должно снизить риски долговой кабалы. Однако подобный подход вызывает неоднозначные мнения.
Риски для экономики: замкнутый круг стагнации
Экономист и политтехнолог Илья Марголин считает, что стагнация кредитования несёт угрозу для всех уровней экономики. На уровне граждан и бизнеса это означает утрату возможностей для финансирования крупных покупок или инвестиций в развитие.
«Это сковывает инициативу, лишает людей шанса на улучшение своей жизни, тормозит предпринимательскую активность», — отметил он.
С точки зрения банковского сектора, сокращение доступности займов снижает их прибыли, что, в свою очередь, ограничивает инвестиции в новые проекты.
Банки — это мотор экономики. Если он работает с перебоями, вся система замедляется.
На региональном уровне последствия ещё серьёзнее: падение спроса ведёт к сокращению налоговых поступлений, уменьшению производства и, как результат, к общему замедлению экономики.
Альтернативная точка зрения: снижение инфляции превыше всего
Не все эксперты настроены столь пессимистично. Преподаватель школы бизнеса "Синергия" Даниил Петухов напомнил, что глава Центробанка Эльвира Набиуллина оценила тенденцию сокращения кредитования положительно, связывая её с замедлением инфляции.
Инфляция гораздо опаснее, особенно для малообеспеченных слоёв населения, таких как пенсионеры и бюджетники. Рост цен на товары первой необходимости обгоняет индексацию доходов, что создаёт серьёзные риски для социальной стабильности, пояснил он.
Петухов также подчеркнул, что экономическую активность в текущих условиях обеспечивает государство через расходы на оборонно-промышленный комплекс. Возвращение к рыночной модели возможно лишь после завершения СВО и снятия санкций, когда бизнес вновь обретёт уверенность и начнёт инвестировать.
Баланс между регулированием и инициативой
Стагнация кредитования вызывает важные вопросы: где пролегает грань между необходимым регулированием и чрезмерным ограничением? Как сохранить баланс между стабильностью финансовой системы и стимулированием экономической активности? И, наконец, готовы ли мы к экономике, где доверие к завтрашнему дню становится дефицитом?
Аудитория, что вы думаете: стоит ли жертвовать доступностью кредитов ради снижения инфляции? Или нужно искать способы стимулировать экономику без чрезмерного давления на банки и бизнес?
Высказывайте своё мнение. Понравилось? Жмите лайк и подписывайтесь.