💲Экспортные цены 🟢
Марокканские импортеры проявляют интерес к пшенице из причерноморского региона. Несмотря на небольшой рост цен на российскую пшеницу, она остается конкурентоспособной по сравнению с европейской:
- 12,5% FOB Novo $235/т (+1$)
- 11,5% FOB Novo $228/т (+1$)
- 11,5% FOB Odessa $228/т (+0$)
Европейский рынок несколько недель подряд показывает снижение цен:
- Rouen SWW 11% (Франция) $239/т (-1$)
- Romania CVB 12,5% (Румыния) $240/т (-3$)
📉 Фьючерсы 🟢
Фьючерсные котировки на протяжении всей недели планомерно снижались. В Чикаго значения опустились до уровня 1-ого декабря. Главным образом, это было обусловлено общим сокращением торговой активности, укреплением доллара и ожиданием долгожданных осадков в засушливых регионах выращивания культур в США. На бирже Matif снизилась ввиду ожиданий более высокого урожая культуры в ЕС в сезоне 25/26.
- Matif MW 233,5 -> 227 (-2,8%)
- Chicago SRW 552,25 -> 533 (-3,6%)
📊 Аналитические обзоры и новости рынка 🟡
🇷🇺🌾 На 51-й неделе уровень ставок фрахта в Азово-Черноморском регионе продолжает снижение. Например, стоимость перевозки 3000 тонн дедвейтного груза с Азова на порты Мраморного моря составляет 23-24 доллара за тонну. Трейдеры отмечают низкую активность покупателей, отсутствие спроса на зерно и снижение количества заключаемых запродажных контрактов.
🌾 Эксперты отмечают снижение маржинальности перевозок зерна. Перевозчики могут перейти в другие ниши. Снижение маржинальности зерновых перевозок приведет к переходу грузоперевозчиков в другие ниши, ликвидации и поиску альтернативных форм занятости.
📊 Тендеры 🟢
Алжир закупил крупную партию твердой пшеницы. 18-ого декабря алжирская государственная компания OAIC провела тендер по закупке не менее 50 тыс. т твердой пшеницы. Закуплено, по разным оценкам, 350-500 тыс. т пшеницы. Цена составила около $340-352 C&F в зависимости от класса судна. Предполагают, что победителем тендера стал канадский дурум Canada Western Amber Durum (CWAD). Возможно, часть пшеницы закуплена в США и Австралии. По условиям тендера отгрузка состоится в марте-апреле 2025 г.
Иордания закупила 60 тыс. т ячменя. 18-ого декабря министерство промышленности и торговли Иордании провело тендер по закупке фуражного ячменя. Закуплено 60 тыс. т ячменя по $252 за тонну на базисе C&F Акаба с поставкой 15-31 января 2025 г. Другие участники тендера предложили ячмень по цене $254-265 за тонну. 17-ого декабря министерство промышленности и торговли Иордании отменило тендер по закупке 120 тыс. т мукомольной пшеницы.
Тунис закупил 200 тыс. т пшеницы. 19-ого декабря Зерновое агентство Туниса (ODC) провело тендер по закупке 100 тыс. т мягкой и 100 тыс. т твердой пшеницы. Победителями тендера по закупке твердой пшеницы стали Viterra, Amber, Casillo (В среднем $340 C&F). Мягкая пшеница закуплена у Viterra и Buildcom (В среднем $256 C&F). По условиям тендера поставка состоится партиями по 25 тыс. т с 15 января по 25 февраля. В пересчете на FOB Ново это около $225/т, что значительно ниже рынка.
🛂 Курс доллара 🔴
Минувшую неделю рубль завершил укреплением позиций против ведущих мировых валют. По итогам пятничных внебиржевых торгов курс доллара остановился возле отметки 103 руб./$, что на 1,5 руб. ниже значений закрытия предшествующей недели. Официальный курс доллара, рассчитываемый Банком России, снизился на 1,09 руб., до 102,3438 руб./$. Российская валюта смогла укрепить позиции, даже несмотря на решение Банка России сохранить ставку на уровне 21%, тогда как большая часть аналитиков ожидала повышения до 23%. «Бычьей» игре способствует приближение налогового периода, на время которого возрастает предложение иностранной валюты со стороны экспортеров.
Эксперты ожидают, что в ближайшее время существенных изменений в курсах валют ожидать не стоит. Прогноз на ближайшие дни в среднем составляет 103,2 рубля за 1 доллар США.
🛂 Пошлина 🔴
С 18 декабря пошлина на пшеницу вырастет на 632,2 ₽/т и составит 4768,7 ₽/т.
🚜 Внутренний рынок 🟡
Цена Ново 12,5% составила 18 000 ₽/т (+100₽ за неделю) закрыв неделю небольшим ростом.
Внутренний рынок остается разбалансированным. Расчетная цена закупки при новой пошлине составляет 16 900 ₽/т, на 1000₽ ниже текущих цен.
А при текущих биржевых ценах только себестоимость 12,5 протеина составляет $239