Мы с вами уже больше года живем при ключевой ставке выше 16%. Вчера была годовщина декабрьского заседания ЦБ РФ, где ее последний раз подняли в 2023 году, и где нам всем обещали любой ценой в конце 24-го года прийти к инфляции в 4-4,5%.
Прошел год, инфляция выше 9%, а ключ в пятницу поднимется до 23-25%, а спрос на кредиты все еще большой. И также, как и год назад, я хочу поговорить о том, почему население продолжает брать кредиты при ставках около или выше 30% годовых.
Правда, между тем, что было год назад и что есть сейчас, существенная разница — льготной безадресной ипотеки больше нет, а банки сильно снижают выдачи кредиток, режут по ним лимиты, или перестают выдавать кредиты наличными без залога. Это коснулось и других кредитных продуктов, но суть остается той же — ЦБ давит на банки, чтобы они кредитовали население меньше, хотя спрос на такие займы не особо то и упал.
Для начала я бы хотел, чтобы вы написали в комментариях, почему именно вас не пугают ставки по кредитам, прежде чем мы пойдем по сути.
А мой личный ответ на вопрос из заголовка такой — население боится потерять покупательную силу своих сбережений. Плюс личная инфляция каждого может быть в разы выше официальной росстатовской.
В такой ситуации люди попросту вычитают показатель личной инфляции из ставки по кредиту, и получают не такую большую разницу, чтобы решить эти деньги не тратить. По этой причине, во многом, люди стараются потратить свои сбережения на бытовую технику, купив три телевизора в надежде их перепродать дороже через год.
Либо берут кредиты, поскольку понимают, что пока люди будут копить на покупку товара, его цена взлетит примерно на банковскую процентную ставку. Что, кстати, вполне обосновано.
И тут возникает сразу вопрос и к расчету официальной инфляции, и к мерам ЦБ, которые призваны охладить рынок кредитования. Сразу оговорюсь, что я также не верю в реальную инфляцию около 18% а вот в 10-12% — вполне верю.
По поводу мер: по большому счету, высокая ключевая ставка и нормы резервирования кредитов уже делают свое дело, судя по объемам выдачи. Один механизм мотивирует людей больше экономить, а другой меньше выдавать кредитов в банках. Но есть два нюанса:
- оставшиеся льготные программы ломают эту логику, становясь еще более желанным продуктом в эпоху высокого ключа. Да и судя по практике выдачи таких ипотек, необязательно самому иметь семью и детей — достаточно взять в эту ипотеку созаемщика, который подходит под эти условия.
- МФО, как оказалось, могут обходить нормы резервирования, если начинают выдавать клиентам с высокой кредитной нагрузкой займы до 10 тысяч рублей, которые можно не резервировать так, как этого требует резервирование большого займа.
Макропруденциальные лимиты, кстати, тоже обходятся — если у заемщика все плохо с долговой нагрузкой, ему могут предложить кредит под залог автомобиля. Такие кредиты пока регулируются по минимуму, хотя клиент по факту становится еще более закредитованным.