По прогнозам метеорологов и экспертов в сфере экономики и финансов зима близко. А именно, кредитная зима, которая, вполне вероятно, протянется на весь 2025 год, значительно снижая возможности как банков, так и потенциальных заёмщиков. Сегодня разберёмся в том, что такое кредитная зима и как она влияет на нынешний рынок кредитования.
«КРЕДИТНАЯ ЗИМА»
«Кредитная зима» — это период сокращения рынка розничного кредитования.
Уже с четвёртого квартала 2024 года объёмы выдач сократились значительно – на 30-40% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Особенно сильно действия ЦБ, направленные на охлаждение рынка, отразились на ипотечном кредитовании, сократив объёмы выдач в этом сегменте почти в два раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
Учитывая нынешние действия Центробанка, а так же их цели и средства, которые они готовы использовать, становится очевидно, что охлаждение на рынке кредитования продолжится и в 2025 году и потепления ждать не стоит, как минимум, до 2026-ого года. Всё-таки у ЦБ стоит цель снизить уровень инфляции до 4% с нынешних почти 9%. И эта цель трудна в достижении, занимает много времени и ресурсов, потому что не все факторы можно регулировать и контролировать. Поэтому регулятор прибегает к мерам, которые ему доступны, спектр которых расширяется за счёт новоприобретённых возможностей.
Факторы, влияющие на охлаждение рынка:
- Высокая ключевая ставка. ЦБ использует данный инструмент, чтобы снизить привлекательность кредитования для граждан посредством высоких ставок. Поскольку ключевая ставка – это процент, под который ЦБ РФ даёт коммерческим банкам средства для займов и принимает их на депозит. Изменения ставки ЦБ напрямую влияют на состояние рынка. При росте ставок кредиты и займы дорожают, их берут меньше. Продукция дорожает, новые компании и ИП открываются с меньшим энтузиазмом. При снижении ставки всё ровно наоборот. Ни постоянный рост, ни продолжительно низкая ставка ЦБ не сказываются на экономике положительно.
- Жёсткие макропруденциальные лимиты. Таким инструментом ЦБ ограничивает для банков возможности выдачи определённого вида займов и ссуд. Например, на данный момент существуют лимиты, запрещающие банкам выдавать кредиты заёмщикам с показателем долговой нагрузки более 50% так, чтобы общая доля таковых составляла более 15%. Таким образом резко снижается и количество выдач.
- Строгость при одобрении. Уже сейчас появляются проекты, которые усложняют процесс выдачи и получения одобрения. Например, как раз недавно писали о том, что получение потребительского кредита в ближайшее время по двум документам уже станет невозможным. Помимо прочего, действия Центробанка вынуждают банки осмотрительнее относиться к заявкам и одобрять меньше ссуд.
ПСК РАСТЁТ
Неопределённость относительно предела роста ключевой ставки отражается на росте полной стоимости кредита (ПСК). Уже сейчас она в среднем у топ-20 банков находится в диапазоне 24,3-39%. На такие изменения влияет не только неопределённость на счёт ключевой, но и другие опасения. Например, по поводу ухудшения качества портфелей кредитных организаций. Те, предвосхищая худшие исходы, пытаются заранее улучшить качество своих портфелей, дабы при изменениях, введённых Центробанком, по ним это ударило не так сильно. Например, урезая лимиты по кредитным картам, что приводит к уменьшению доли высокозакредитованных заёмщиков в банковском портфеле. Всё-таки уже мало кто верит в то, что изменения сейчас будут в положительную сторону – тенденция ужесточения наблюдается уже на протяжении почти двух лет, и пока не принесла необходимых Банку России результатов.
Фондирование банков так же подорожало, от чего стоимость привлечённых средств постепенно догоняет доходность по кредитам, чего участники рынка, несомненно, пытаются избежать. И поэтому растёт и ПСК – во избежании утраты доходности.