Минфин планирует разместить 2 выпуска ОФЗ: линкер 52005 и классический 26246 с купоном 12% годовых. Размещение в рамках доступных остатков. Расчеты на следующий рабочий день, код расчетов: B01. Аукцион пройдет на МосБирже и СПВБ.
Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски
Регламент аукциона
- 12:00 - 12:30 - ввод заявок на аукцион по размещению ОФЗ 52005.
- 14:00 - ввод цены отсечения для ОФЗ 52005.
- 14:30 - 15:00 - ввод заявок на аукцион по размещению ОФЗ 26246.
- 16:30 - ввод цены отсечения для ОФЗ 26246.
Минфин выставил длинный линкер ОФЗ 52005 на аукцион. План привлечения на 4 квартал практически выполнен, можно поэкспериментировать. Линкер отреагировал небольшой коррекцией после объявления аукциона. Любопытно, что получится с этим выпуском у Минфина.
Комментарии
Минфин повторил успешный успех с очередным спецфлоатером ОФЗ 29027: собрал 999,7 млрд руб. по номиналу на аукционе 11 декабря. Покупатели не донесли 266 млн руб. к дате расчетов, испортили круглую цифру. Банк России выдал 319,5 млрд руб. на аукционе РЕПО 16 декабря по ставке 21,1498% годовых, немного дороже минимального уровня 21,1% годовых. Всего за 2 аукциона РЕПО банки получили 1,2 трлн руб. Похоже, что зашли в спецфлоатеры на 830,2 млрд руб. своими деньгами.
Индекс RGBI снизился на 1% с даты последнего аукциона, тестирует уровень 98 пунктов. Длинные ОФЗ потеряли 1,8%. В слабом минусе флоатеры и линкеры: -0,3% и -0,1%.
Двигались в диапазоне от -0,7 до +0,3 ОФЗ с дюрацией до 4,7 лет с даты последнего аукциона, готовятся к росту ключа. Сильнее падали длинные выпуски, худший результат показали ОФЗ 26221, ОФЗ 26243 и ОФЗ 26230: -2,2-2,4%. Снова выделяется ОФЗ 26245: доходность на 0,7-1% годовых ниже соседних выпусков. В минусе флоатеры, исключение – ОФЗ 29023 с результатом +1,9%. Сыпется спецфлоатер ОФЗ 29026: -1%. Не смогли удержаться на месте линкеры: -0,4-1,8%, снова стала расти вмененная инфляция.
Минфин привлек 2,3 трлн руб. при плане 2,4 трлн руб. на 4 квартал 2024 года. Осталось 2 аукциона и 106,4 млрд руб.: 53,2 млрд руб./аукцион.
Значения RUSFAR и RUONIA: 21,75% годовых и 22,02% годовых. Дефицит ликвидности банковского сектора: 98,2 млрд руб.
Не допускается полная или частичная перепечатка без согласия автора.
Фигура – 1% или 100 бп.
ДРПА – дополнительное размещение после аукциона.
Индикатор RUONIA, Ruble Overnight Index Average, показывает процентную ставку однодневных рублевых межбанковских кредитов.
Индикатор RUSFAR, Russian Secured Funding Average Rate Overnight, показывает процентную ставку по сделкам и заявкам РЕПО с ЦК КСУ.
КС – ключевая ставка Банка России.