Аналитики БКС назвали пятерку перспективных крупных игроков фондового рынка, которые по их версии отлично себя покажут в ближайший год. Спойлер - по всем бумагам в той или иной мере драйвером являются дивидендные выплаты, а мы ведь все любим это горячее комбо - рост цены акций и выплату дивидендов.
1. Газпром нефть
Акции компании с начала года потеряли 27% и объективно выглядят хуже рынка. И зря, ведь финансовые показатели у компании очень даже хороши, а дивидендная доходность даже превышает рынок. Хммм, может быть она как раз превышает рынок потому что акции недооценены?!
Компания закончила 1 полугодие с ростом прибыли на 11% и денежного потока - на 77%. А на дивиденды продолжает направлять 75% от чистой прибыли по МСФО, не зря ведь ее называют "МТС для Газпрома".
Прогнозная цена на год - 910 рублей (или +45%).
2. Хэдхантер
Мы все как раз вчера получили те самые специальные дивиденды от рекрутинговой компании и несказанно рады 22% доходности, не так ли?
Драйвер роста бумаг остался прежним - нехватка трудовых ресурсов в стране. В ноябре число вакансий выросло еще на 5%, а значит вырастут и комиссионные доходы хантера. Выручка выросла на 46,5% до 18,4 млрд. рублей. Скорректированная чистая прибыль составила 9,4 млрд. рублей, то есть год к году выросла в 2 раза.
У компании утверждена программа обратного выкупа акций. Buyback составит до 10 млрд. рублей сроком на 12 месяцев - это еще один звоночек о недооцененности акций компании.
Прогнозная цена на год - 5 700 рублей (или +63%).
3. Т-Технологии
Компания показала сильный отчет за 3 квартал. Чистый процентный доход вырос на 68% год к году, чистый комиссионный доход прибавил 57% г/г. Чистая прибыль за квартал достигла 37,8 млрд. рублей (+60% г/г). Да, Росбанк помог, ну и что же тут криминального?🤣
Полное объединение банков в 1 квартале 2025 года еще даст свою синергию. Другой драйвер роста - начавшиеся дивидендные выплаты. В планах ежеквартально распределять прибыль и направлять на эти цели до 30%.
Прогнозная цена на год - 4 500 рублей (или +72%).
4. Наша любимка Газпром
Аналитики видят светлое будущее для компании, в том числе за счет роста цен на мировых газ, которые уже отразились в отчетности Газпрома за 3 квартал.
Недавнее решение ЦБ не повышать ключевую ставку позитивно для компании, так как у Газпрома повышенная долговая нагрузка. А еще компания является одним из главных бенефициаров завершения украинского кризиса.
БКСовцы надеются и верят в распределение прибыли за 2024 год, несмотря на отсутствие дивидендов от Газпрома в бюджете 2025 года. Формально возможность для рассмотрения дивидендного вопроса может появиться к концу года в связи со снижением показателя чистый долг/EBITDA ниже нормативных 2,5х.
Прогнозная цена на год - 190 рублей (или +56%).
5. Сбербанк
Куда ж без вечно зеленого банка с рекордными финансовыми результатами и рекордными дивидендами. При оценке акций банка часто используют показатель цена/балансовая стоимость. Сбербанк часто торгуется ниже единицы - на уровне 0,8-0,9х, то есть дешевле собственного капитала.
Кроме того 50% от чистой прибыли компания направляет на выплату дивидендов и делает это как часы - четко и стабильно, но немного передвигая заветное закрытие реестра с мая на июль, а вместе и с этим отдаляется от начала года и выплата дивидендов инвесторам. Прогноз по дивидендам - 35 рублей на одну акцию.
Прогнозная цена на год - 370 рублей (или +40%).
⭐Я точно запомню этот день, когда мой портфель на 100% совпал с грамотными и понимающими в рынке аналитиками. Но как они сами всегда отмечают, это не инвестиционная рекомендация и всё может сложиться совсем иначе.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.