Рубрика ответов на вопросы подписчиков
"Прокомментируйте Камаз, ни разу в ваших разборах про компанию не слышала. Большая доля в портфеле"
Долгосрочно на Камаз я смотрю скорее нейтрально:
В этом году менеджмент компании анонсировал план развития компании до 2030 года и согласно нему в ближайшие шесть лет выручку планируется нарастить в 2,7 раз, что соответствует среднегодовым темпам роста выручки около 15% в год. Для машиностроения это выглядит неплохо, но в других секторах много компаний с бОльшими ожидаемыми темпами роста и даже в этом секторе есть компании с бОльшими ожидаемыми темпами роста на длинном горизонте.
Поэтому здесь скорее долгосрочно более интересны другие компании. Плюс сейчас на фоне общего снижения экономической активности Камаз явно будет чувствовать себя несколько хуже рынка:
По итогам 9 месяцев 2024 года у Камаза выручка снизилась на 7,5% год к году, а вместо чистой прибыли компания получила убыток на фоне снижения спроса на рынке сбыта компании, большого объема гособоронзаказа в выручке компании с небольшой наценкой относительно себестоимости и на фоне роста финансовых расходов. Думаю, что и в следующем году эти тенденции продолжатся, поэтому краткосрочно акции Камаза на мой взгляд будут под давлением, несмотря на текущую недооценку.
Таргет по акциям компании на горизонте года составляет около 150 рублей за акцию, что предполагает апсайд около 54% к текущим.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻 https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----
А вы? Держите акции Камаза?