🎯 Хотите получить доступ к полной версии утренних брифингов - вам сюда https://solabuto-school.ru/beginner
Что у нас
На данный момент мы подходим к уровню сопротивления 2600, и, скорее всего, будем его атаковать. Вопрос в том, как именно это произойдет. Возможны два сценария: либо мы будем подходить к уровню и отбиваться, что приведет к коротким "танцам" на протяжении 1−2 дней, либо пройдем как нож по маслу и закроемся выше 2600, в районе 2615−2620.
Если произойдет второй вариант, то у нас будет шанс продолжить движение вверх, возможно, до уровня 2640. После этого ожидаем небольшое коррекционное движение на 2−3 дня, и затем можем развернуться и выйти на уровень 2720.
Необходимо отметить, что за предыдущий месяц иностранцы продали акции на сумму 26 миллиардов долларов, а в прошлом месяце — еще на 6 миллиардов. Это создаёт тенденцию к снижению продаж, и, вероятно, в этом месяце будут проданы акции на сумму около 2 миллиардов. Здесь важно уточнить, что речь идет о чистых продажах. То есть, было продано больше, чем куплено.
Но возникает вопрос: как такое может быть? У каждого продавца есть покупатель, и как может произойти продажа, если никто не покупает? Статистика показывает, что заявок на продажу больше, чем на покупку. Это рабочая информация, но вызывает вопросы. Возможны манипуляции на рынке, когда заявки выставляются для создания паники и снижения цен.
Кроме того, стоит отметить, что Владимир Владимирович Путин подписал указ о ужесточении ответственности за манипуляции с ценными бумагами, что подразумевает тюремное заключение за такие действия. Имея в виду все это, мне сложно найти логические объяснения происходящему.
Падение рынка произошло, а то, что стало больше продавцов, не объясняет, почему это случилось. Было замечено, что число продавцов превышало число покупателей, и это фиксировалось в денежных единицах, а не по количеству заявок. Такое ощущение, что речь идет о нерезидентах, что создает дополнительную путаницу.
Что касается рынка акций в ноябре, согласно обзору Центрального банка, поддержку ему оказали российские банки, не относящиеся к СЗКО и НФО, за счет собственных средств. Каждая категория участников рынка купила акции на сумму 5,4 миллиарда рублей. Основными продавцами акций оказались розничные инвесторы и нерезиденты из дружественных стран, которые распродали бумаги на 6,8 миллиарда и 4,7 миллиарда рублей соответственно.
Российский индекс облигаций (RGBI)
Далее, посмотрим на наши RGBI. Здесь наблюдается небольшое выравнивание, однако начинается поступательное растущее движение. Сегодня многие аналитики, в том числе серьезные эксперты, предупреждают, что 20 декабря Центральный банк может повысить ставку до 25%, но рынок этому не верит. Есть мнение, что ставка будет на уровне 23%, но скорее всего — около 22%.
В принципе, на долговом рынке, похоже, мы прошли дно, и дальше следует ожидать роста долговых инструментов и снижения ключевой ставки.
Мы говорили о том, что с 11 ноября стоит начинать покупать пятилетние и десятилетние облигации, чтобы заработать больше, чем по депозитам или ключевой ставке.
Инфляция
Инфляция действительно пошла вниз. Завтра среда, и мы посмотрим, какое значение будет опубликовано.
Если значение окажется выше предыдущего, это будет говорить о формировании некого тренда к новым максимумам. Если же значение будет ниже, это будет означать, что инфляция не смогла преодолеть предыдущие уровни. Однако это не обязательно указывает на разворот.
Что у них
По американскому рынку мы подошли к уровням стопов покупателей. Нас довольно сильно ударили по стопам, но не удалось пробить этот уровень. Как мы видим, на первом этапе пробили не с первого раза, но прошли через него позже. У меня есть предположение, что в американском рынке может произойти небольшое коррекционное движение.
В ближайшее время состоится заседание ФРС, и на этой неделе ожидаются две значимые новости, которые могут отразиться на рынке. Поэтому на этой неделе мы можем увидеть некоторую волатильность, но к концу недели уже будем понимать, какие тенденции ожидают нас до конца года.
Нефть
Несмотря на заявления о том, что Трамп собирается бурить и сверлить, цены на нефть продолжают оставаться стабильными и не падают.
Нефть решила подождать Трампа. Ожидается, что перспективы на рынке нефти могут быть весьма мрачными, возможно даже с переходом к отрицательным значениям, что в свою очередь приведёт к падению цен на нефть.