❗️Новость: "В ближайшие месяцы «Сибур», один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, проведет IPO".
Пока предполагается, что инвесторам будет предложен «небольшой пакет», около 2% акций. Кстати размещение Сибура рынок ждет уже более 15 лет.
📊Результаты за 9м 2024 года:
✅Выручка увеличилась на 7,6% до 840,7 млрд руб.
❌EBITDA снизилась на 2,1% до 342,6 млрд руб.
✅Чистая прибыль* выросла в 2,6 раза до 157,8 млрд руб.
*имеется эффект низкой базы прошлого года из-за курсовых разниц и убытка в совместных предприятиях.
💡У компании мощная инвестиционная программа, которая должна увеличить производство полимеров в 1,5 раза к 2028 году.
Строительство Амурского газохимического комплекса, расширение производства на «ЗапСибНефтехиме», а также вывод на полную мощность этиленового комплекса ЭП-600 (здесь писали про него)
Конечно, IPO лидера нефтегазохимического сектора с ростом производства это интересно, но вопрос в оценке бизнеса.
При этом некоторые аналитики по оценке компании меня удивляют, например:
"Основатель инвестиционной компании «Усиленные инвестиции» Кирилл Кузнецов - можно отталкиваться от оценки в 8,5–9,5 EBITDA, дополнительно применив «российский дисконт» в 20%"
"Аналогичную оценку приводит и Андрей Ванин, руководитель аналитики Газпромбанка Инвестиции"
EV/EBITDA >7 и P/E >10, не дорого ли? Смотрите картинку👆
Будем следить за IPO и ждать точной оценки, чтобы принять окончательное решение.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----
Вам интересно IPO Сибура❓👇