Дополнительные возможности
Начало книги. Предыдущая часть.
Со временем, достаточно проработав на фондовом рынке, и увеличив свой капитал, вы получите дополнительные возможности по его использованию, которые позволят вам получать намного больше прибыли. Эти возможности открываются, как правило, при получении вами статуса «Квалифицированный инвестор». Хотя это и необязательное условие. Некоторыми из ниже перечисленных возможностей вы сможете воспользоваться намного раньше.
«Квалифицированный инвестор» — понятие, введенное законодательством РФ для защиты интересов крупных инвесторов. Весной 2009 года в законодательство РФ были внесены изменения, которые определили новый порядок обращения ценных бумаг иностранных эмитентов на территории Российской Федерации. Согласно этим изменениям ценные иностранные бумаги, не размещённые публично и/или не обращающиеся в свободном обороте в России, а также иностранные финансовые инструменты, не являющиеся ценными бумагами, не могут быть предложены неквалифицированным инвесторам. Данные ценные бумаги могут приобретаться и продаваться только инвесторами в рамках, определенных российским законодательством (Федеральный закон 74-ФЗ от 16 мая 2009 г.) и получившим статус «Квалифицированный инвестор».
Получив статус «Квалифицированный инвестор», Вы сможете воспользоваться всеми преимуществами международной диверсификации, а также размещать средства в международные финансовые инструменты. Диверсифицируя инвестиционный портфель с помощью инвестиций на зарубежных рынках, вы получаете возможность выбрать инвестиции на более стабильных рынках мира, а также у вас появляется доступ к более широкому выбору инвестиций и к более гибкой системе инвестирования. Главное заключается в том, что статус дает понять регуляторам финансового рынка, что конкретный инвестор не нуждается во всесторонней защите своих прав и, как следствие, может инвестировать средства в более рискованные, но также и более доходные финансовые инструменты. С новым статусом у инвестора появляется возможность приобретать бумаги, которые не предназначены для широкого круга игроков, и владеть ими. К ним можно отнести паи определенных категорий закрытых паевых инвестиционных фондов: кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций, хедж-фондов. И, наконец, теоретически, у квалифицированного инвестора появится возможность получать специфическую информацию для профессиональных игроков рынка, которая чаще всего недоступна обычным инвесторам.
Стоит отметить, что в нынешние времена это сильно ограничено и у квалифицированных инвесторов уже нет выхода на зарубежные рынки, хотя набор инструментов у них намного шире.
Но, как известно, теория отличается от практики. Перечень акций, облигаций и других финансовых инструментов, который будет вам доступен, зависит от вашего брокера, его возможностей и срока работы на международном рынке. К сожалению, количество ценных бумаг иностранных компаний, которые вы сможете приобрести через ОАО «Сбербанк», на сегодняшний день очень мало. На практике понимаешь, что все вышеописанные преимущества часто стремятся к нулю. Это обусловлено тем, что для упомянутых выше фондов, в которые могут инвестировать только квалифицированные инвесторы, очень высокие входные пороги инвестиций. Если для открытых паевых инвестиционных фондов стоимость «входного билета» начинается от нескольких тысяч рублей, то для того, чтобы вступить в один из закрытых фондов, могут потребоваться уже сотни тысяч и миллионы рублей. Поэтому если вы и можете получить статус квалифицированного инвестора, но у вас ещё нет лишнего миллиона, то его получение для вас просто бесполезно. В данный момент сам по себе статус квалифицированного инвестора в России — небольшое преимущество. Его выгодно получать лишь в том случае, если вы хотите приобрести определенную ценную бумагу или финансовый инструмент, который предназначен специально для этой категории инвесторов и недоступен широкому кругу игроков. А самое главное, вы имеете для этого необходимые средства. Радует лишь одно, что статус квалифицированного инвестора действует без временных ограничений, и, если вы захотите отказаться от статуса в целом или в отношении определенных видов оказываемых услуг, определенных видов ценных бумаг, вы можете сделать это в любой момент. В настоящий момент также на квалифицированных инвесторов не накладывается каких-либо обязательств, вроде ежегодного подтверждения статуса и сдачи экзаменов. Поэтому сначала задайте себе вопрос, так ли уж нужны вам инструменты и бумаги, с которыми работают только профессионалы? И хотите ли вы владеть паями фондов для квалифицированных инвесторов? А уж потом думайте о получении этого статуса.
Что нужно чтоб стать квалифицированным инвестором? Я думаю читатели это быстрее найдут в интернете, так как уже опять государство планирует внести изменения, поэтому эту часть я вырезал.
Конечно, у вас есть возможность обойти все эти условности, просто став клиентом зарубежной брокерской конторы. Но в данном случае вам придется или выезжать за границу и открывать там все счета самостоятельно, или произвести дополнительные траты на пересылку документов, их перевод и нотариальное удостоверение. Стоит помнить, что с иностранными специалистами вам придется общаться на их языке. Нужно знать не просто разговорный вариант, а в совершенстве владеть речью, в том числе и профессиональной. В некоторых странах вам, как иностранцу, могут отказать в предоставлении банковских и брокерских услуг, или просто потребовать такие бумаги для открытия брокерского счета, которые вы сами вряд ли сможете получить. Существует, конечно, ряд интернет-бирж и интернет-сервисов, где вы можете приобрести данные инструменты, но говорить об их надежности и защищенности инвестора при работе с ними я пока не могу, так как не владею необходимой информацией. Если же вы пока не готовы к работе с рискованными инструментами или просто не имеете желания с ними работать, или же не соответствуете критериям квалифицированного инвестора, то не стоит стараться получить данный статус любой ценой. Спокойно работайте на рынке стандартных инструментов и дальше. Если ваши инвестиции окажутся удачными, в будущем ваш брокер наверняка предложит вам подходящий для квалифицированных инвесторов инструмент и поможет получить заветный статус.
Следующие способы получения дополнительного дохода никак не связаны с получением статуса «Квалифицированный инвестор», но, тем не менее, стоимость имеющихся в вашем распоряжении средств должна исчисляться сотнями тысяч рублей. Ряд брокерских контор и банков под находящиеся у вас в собственности акции могут дать вам кредит. В этом случае кредит, как правило, предоставляется на гораздо лучших условиях, чем без какого-либо обеспечения. Облегчена также процедура его получения по сравнению с получением кредита под залог недвижимости: вам не надо обращаться в «Федеральную службу государственной регистрации, кадастра и картографий» для получения соответствующих справок. Полученный кредит можно снова пустить в дело. Для этого существует несколько способов. Полученный кредит вы можете инвестировать в различные частные проекты с более высокой доходностью. Принять долевое участие в различных обществах с ограниченной ответственностью. Вы также можете сами давать их в кредит под более высокий процент. Таким образом, разница между процентами к получению и процентами по кредиту составит вашу дополнительную прибыль. Только совершая такие сделки, вы должны осознавать возможные последствия таких действий. Вы должны быть уверены в стопроцентном возврате тех денег, которые вы отдадите в долг. В Интернете есть масса сайтов, где дают объявления частные лица и организации, которым требуются деньги для дальнейшего финансирования своих проектов. Вы сможете найти необходимую вам информацию, например, на сайте «Инвест-клуба», где есть предложения по кредитованию частных инвесторов и предложения по продаже готовых бизнес проектов. На сайте есть и форум, где вы можете рассказать о своих успехах, проблемах, задать свои вопросы. Только не удивляйтесь тому, что большинство людей, желающих получить инвестиции, не хотят с вами считаться. Таков уж наш отечественный менталитет. Не следует рассчитывать и на их честность. Зачастую они хотят инвестиций в размере нескольких десятков миллионов, при этом вам будет сразу ясно, что можно было бы сумму уре́зать в десятки раз. Я не говорю, для чего им это надо, это и так очевидно. Но если вы собираетесь инвестировать свои деньги в чей-либо бизнес, вам придется стать в своем роде психологом. Данный рынок у нас пока еще в зачаточном состоянии, в основном из-за российской безалаберности, халатности и вороватости. Общаясь с различными людьми, я постоянно вижу несерьезное отношение к тем идеям, которые они хотят реализовать. Только с укреплением моральных устоев этот рынок будет развиваться.
Поэтому ваши инвестиции будут лучше защищены, если вы решите кредитовать свое собственное дело, если оно, конечно, у вас есть. Или на полученный кредит вы откроете собственное дело. Ваша инвестиционная деятельность позволит вам получить также синергетический эффект за счет более эффективного хранения денежных средств, которые вы не можете вложить в собственное дело. Например, вы хотите открыть второй магазин, но текущих денежных поступлений от первого, уже имеющегося магазина на это не хватает. Вы можете держать эти деньги в банке, но гораздо больший доход вы получите, если заставите их работать на фондовом рынке. Тогда вы сможете быстрее собрать денежные средства, чтобы открыть второй магазин. И у вас всегда будет возможность сравнить доходность вашего дела с доходами других предприятий. И если доходность этих предприятий, будет выше дохода, который приносит ваше собственное дело, вы всегда сможете перераспределить свой капитал с целью получения большего дохода.
Еще один из возможных вариантов дополнительного получения прибыли — это залог акций с целью получения кредита и самостоятельного инвестирования этих денег в недвижимость с целью сдачи её в аренду. В этом случае учтите, что поступления от аренды должны превышать ваши платежи по кредиту и налог на прибыль от сдачи недвижимости в аренду. Условия кредитования на нашем отечественном рынке, конечно, просто грабительские. Невольно вспоминаю следующий анекдот: «Приходит русский к еврею и говорит: «Дай, рубль взаймы до весны, а в залог возьми топор». Еврей согласился выдать деньги, если весной ему вернут два рубля. Русский с требованием согласился. Еврей дал деньги и забрал в залог топор. Только русский собрался уходить, как еврей и говорит: «Слушай, тебе, наверное, весной тяжело будет сразу два рубля возвращать. Может тебе тогда один рубль легче сейчас отдать?» Подумал русский и решил, что два рубля сразу отдавать ему будет действительно тяжело, и решил один рубль отдать сейчас. Отдал рубль, вышел на крыльцо и думает: «Так… Денег нет, топора нет, рубль ещё и должен. Блин, и всё-то ведь правильно…?!».»
Коммерческие банки, выдавая кредит, требуют различные комиссионные выплаты за выдачу кредита, иногда до двух с половиной процентов. Часть денег вам требуется вернуть практически сразу. Поэтому реальные проценты за пользование кредитом будут выше, чем заявлено. Спросите как это? Очень просто, вы же возвращаете все деньги не в конце срока, а делаете постоянные выплаты. Обман идет со сроком кредитования. Если вы посчитаете процентную ставку к конечному сроку кредита, она получится в соответствии со ставкой, заявленной в договоре. Но ведь деньги вас заставляют вернуть намного раньше! Деньги вы возвращаете уже с первых дней! Даже если учесть, что инвестированные вами деньги будут приносить бо́льший процент, чем выплаты по кредиту, советую помнить, что прибыль начнет поступать не сразу, а вот платежи по кредиту придется платить с первого месяца. Следует также учесть возможное изменение в уровне прибыли от вложения в своё дело, или в недвижимость. Прибыль не всегда может быть равномерной и может вообще упасть до нуля. В любом случае решение и ответственность будут целиком и полностью только за вами.
Еще один из вариантов получения дополнительного дохода — это смена места жительства, переезд в иной регион или страну, которые должны отличаться от вашего прежнего места жительства более низким уровнем цен. В противном случае переезд не имеет смысла. В регионах с более низким уровнем цен, как правило, очень низкие зарплаты, да и просто устроиться на работу очень сложно. Несомненный плюс в том, что также низки цены на недвижимость. При достижении определенного уровня капитала теряется смысл куда-либо трудоустраиваться, так как уровень вашего дохода будет превышать ваш заработок минимум в несколько раз. Если учесть такой вариант, смена места жительства может дать вам массу преимуществ, так как ваша прибыль складывается из ваших доходов за минусом расходов. А сэкономленные деньги всё равно что заработанные. Если учесть, что доходы останутся на прежнем уровне, а расходы снизятся, то все плюсы такого предприятия очевидны. Очевидно также, что не всем такой вариант покажется хорошей идеей, так как многие решат, что, переезжая в регион с более низким уровнем жизни населения, человек будет находиться в более невыгодных условиях. Это актуально только для людей, которые ищут работу, а как было сказано выше, инвестору с определенным уровнем капитала можно и не работать. Увеличение же качества и размера площади жилья может быть очень существенным. Только постарайтесь при смене жительства не «выпасть» из информационного поля Интернета. Без него, как вы сами понимаете, вы не сможете контролировать свой капитал. А потеря контроля чревата финансовыми потерями. Также не советую вам на новое место жительство переезжать сразу. Возможно, вам удастся выгодно сдать своё жильё в аренду на старом месте. А по более низкой цене вы сможете снять жильё в том регионе, в который хотите переехать. Таким образом, вы сможете извлечь еще большую прибыль, и у вас будет возможность осмотреться на новом месте. Если вам что-либо не понравиться, вы всегда можете вернуться назад. Как показывает практика, зачастую не надо даже далеко уезжать, достаточно бывает перебраться в пригород или близлежащую деревню. Возможен также и вариант, когда доход от аренды сможет покрыть расходы, например, на ипотеку по приобретению нового жилья на новом месте жительства. Даже возможно и вам что-то останется.
Внутреннюю эмиграцию тоже никто не отменял. Это фактически мой случай.
Сэкономленные выше приведенными способами денежные средства вы сможете опять инвестировать на фондовом рынке и получать ещё большую прибыль. Каким из вышеперечисленных вариантов воспользоваться, будет зависеть только от вас. Очень даже вероятно, что вы сможете придумать что-то своё, что будет подходить для вас лучше всего. Если вы будете наблюдательны и не побоитесь риска, то вы сможете увидеть великое множество способов получения дополнительной прибыли.
Один из способов дополнительного увеличения своего дохода — это маржинальная торговля. Маржинальная торговля — это проведение торговых операций с использованием денег и/или ценных бумаг, предоставляемых брокером своему клиенту в кредит под залог оговоренной суммы или определенных ценных бумаг. При маржинальной торговле разрешено продавать взятые в кредит ценные бумаги с предполагаемой последующей покупкой этих ценных бумаг и возвратом их брокеру. Сбербанк России предлагает услуги маржинальной торговли только с использованием системы интернет-трейдинга QUIK, при покупке и продаже ценных бумаг в секторе «Основной рынок» фондовой биржи ОАО «ММВБ-РТС». Использование услуги маржинальной торговли предоставляет возможность не только увеличивать размер прибыли в случае роста цен, но и извлекать доход от операций с ценными бумагами при снижении цен на фондовом рынке. Предоставление клиентам ОАО «Сбербанк» денежных средств или ценных бумаг в рамках маржинальной торговли осуществляется бесплатно, при условии закрытия ими необеспеченной позиции в течение торгового дня. При переносе необеспеченной позиции на следующий торговый день Сбербанком России производится взимание платы за предоставленные дополнительные ресурсы (денежные средства и/или ценные бумаги). Плата взимается в соответствии с действующими на данный момент ставками и тарифами. ОАО «Сбербанк» позволяет своим клиентам совершать необеспеченные сделки с максимальным соотношением собственных и заемных средств (так называемым «плечом») в пропорции 1:1. Это значит, что в случае совершения необеспеченной сделки по покупке ценных бумаг задолженность по денежным средствам должна быть не больше 1/2 рыночной стоимости бумаг, переданных в обеспечение займа. Также в случае продажи ценных бумаг, предоставленных вам банком, задолженность по ценным бумагам должна быть не больше 1/2 рыночной стоимости бумаг, переданных в обеспечение займа, и денежных средств, имеющихся на брокерском счете. В случае, если клиент банка хочет совершать сделки с более высокой долей заемных средств, он может быть отнесен к категории клиентов с повышенным уровнем риска. Для указанной категории клиентов установлено максимальное соотношение собственных и заемных средств исходя из пропорции 1:3. Процедура перехода в категорию клиентов с повышенным уровнем риска предусмотрена договором о брокерском обслуживании. Для этого вы должны соответствовать определенным требованиям, которые банк установил для данного типа клиентов. Периодически эти требования изменяются. О том, соответствуете ли вы этим требованиям, вы можете узнать, обратившись в филиал банка, где вы заключите договор о предоставлении вам брокерских услуг. Квалифицированному инвестору маржинальная торговля доступна в соотношении 1:5.
Хочу отметить, что сейчас ситуация с маржинальной торговлей совершенно иная. Плечо можно получить легко у любого брокера. Но стоит помнить - плечо это так же и повышенный риск
Использование услуги маржинальной торговли сопряжено со значительными рисками частичной или полной потери инвестированных средств. В случае неблагоприятного движения рынка существует вероятность получения более высоких убытков по сравнению с проведением операций только в рамках собственных активов. Но всегда стоит помнить, что маржинальную торговлю нельзя отнести к инвестиционной деятельности. Получение прибыли с помощью маржинальной торговли всегда стоит считать спекуляцией. В любом случае выбор за вами, и только вам решать, как вы сможете использовать вышеперечисленные дополнительные возможности для получения дополнительной прибыли.
С 1 января 2015 года у граждан Российской Федерации появилась дополнительная возможность открыть (ИИС) — брокерский счет особого типа, по которому физическое лицо может получить налоговый вычет на сумму взноса на ИИС, либо освобождается от уплаты подоходного налога со всей прибыли, полученной от операций на этом счете. Индивидуальный инвестиционный счет может открыть только физическое лицо — налоговый резидент РФ. Открыть ИИС может как новый, так и действующий клиент, заключивший договор на брокерское обслуживание. Одному физическому лицу может быть открыт только один ИИС. Минимальный срок инвестирования средств на ИИС — 3 года (срок исчисляется с момента заключения договора, а не внесения денежных средств на него). Вносить на счет можно только денежные средства. Максимальный размер взноса на ИИС — не более 400 тыс. рублей (в течение календарного года). Нет налога в течение срока действия ИИС — налоговая база определяется за весь период в момент закрытия счета. В случае закрытия ИИС раньше, чем через три года, право на льготу теряется. ИИС разделяется по двум типам:
- 1. ИИС с вычетом на взносы (первый тип).
- 2. ИИС с вычетом на доходы (второй тип).
В планах ИИС третьего типа (комбинированный). Но пока у меня о нём слишком мало информации, поэтому не стал дописывать. Сам предпочитаю пользоваться ИИС 2 типа.
Тип вычета можно выбрать в течение срока действия ИИС. Совмещение двух типов вычета невозможно! При ИИС первого типа — для получения вычета необходимо наличие доходов (например, заработной платы), облагаемых по ставке 13 %, в соответствующем налоговом периоде. На сумму взноса ежегодно предоставляется вычет по НДФЛ в размере до 52 тыс. руб. (13 % от 400 тыс. руб.) Налоговая ставка при закрытии счета — 13 %. При ИИС второго типа — наличие доходов, облагаемых по ставке 13 %, не является обязательным. На взносы вычет не предоставляется. При закрытии счета доход освобождается от налога. Иными словами — если вы воспользуетесь во время действия индивидуального инвестиционного счета налоговыми вычетами, то ваш ИИС сразу станет первого типа. А в дальнейшем вы уже никак не сможете воспользоваться преимуществом ИИС второго типа, и при его закрытии вам придется платить налог по ставке 13 %. В этом случае мне видится более целесообразным не прибегать к ним и использовать второй тип ИИС, и при закрытии счета воспользоваться ставкой 0 %.