Деньги и политика
Начало книги. Предыдущая часть.
Я долго думал, писать или нет эту главу. Конечным решением было, что всё же нельзя оставить без внимания данный вопрос, так как политика любого государства отражается на инвестиционном климате и влияет на стоимость ценных бумаг.
Особо стоит отметить, что один из значительных рисков нашего фондового рынка — это влияние на него международного финансового рынка. Оно в первую очередь обусловлено отсутствием на нашем рынке своего внутреннего стратегического инвестора. Ни для кого не секрет, что у нас в стране инвестициями занимается незначительный процент граждан. В крупных городах менее одного процента населения занимаются инвестициями, а в селах и деревнях этот процент будет вообще нулевой. Для того чтоб поддержать отечественный фондовый рынок наше правительство постоянно ждет зарубежных инвестиций. Да, эти инвестиций приходят, но во время кризиса имеют свойство возвращаться назад. Это обусловлено простой человеческой психологией: как что-то случается, мы бежим в первую очередь спасать свой «дом» и не смотрим на прочие потери. Поэтому зарубежные инвесторы в кризисные времена возвращают свои деньги назад, чтобы любой ценой спасти свои рынки. Нам же спасать свой рынок некому, так как нет своего внутреннего инвестора. Резкий отток капитала способствует обвалу. По моим наблюдениям за ценами на недвижимость в странах, где население не имеет доступа к инвестированию своих сбережений, цены на недвижимость по отношению к общему уровню жизни и доходам намного выше, чем в странах, где люди могут свои доходы инвестировать на фондовом рынке. Население, не имея возможности для инвестиций с целью получения большего дохода, чтобы не потерять свои деньги, будет стремиться что-то на них приобрести, в частности, жильё, что будет только подстёгивать инфляцию.
Мне как инвестору далеко не безразлично будущее моих накоплений, поэтому приходится внимательно следить за политической обстановкой в нашей стране, а также других странах. Также и вам, начинающим инвесторам, придется отслеживать политическую ситуацию, потому что от политики партии, пришедшей к власти, в значительной степени зависят котировки на рынке ценных бумаг. Изменение расстановки политических сил способно как обрушить финансовые рынки, так и дать им новый толчок развития. Да что там, даже заявления отдельных чиновников, занимающие ключевые посты, как в нашей, так и в любой другой стране мира, оказывает очень большое влияние на фондовом рынке. Я не берусь прогнозировать какую-либо ситуацию с приходом к власти какой-либо партий, но постараюсь привести гипотетический пример. Допустим, в нашей стране победит на выборах коммунистическая партия. Тогда фондовые рынки резко упадут. Это будет связано со страхами инвесторов потерять свои вложения. Замечу, что простые обыватели мало задумываются о последствиях падения фондового рынка для них самих. Многим кажется, что лично их это никак не касается. Хотелось бы заметить, что падение на отечественном фондовом рынке будет сопровождаться оттоком капитала из России. Это в свою очередь приведет к обесцениванию нашего отечественного рубля. Как вы думаете, при нашем колоссальном импорте, что будет с ценами в магазинах? Правильно — цены вырастут! В результате получается, что, проголосовав за коммунистов, население проголосовало против самого себя. Вы можете спросить, почему цены на фондовом рынке должны упасть? Потому что коммунистическая партия призывает к национализации такой отрасли, как нефтяная промышленность. Хотя о какой национализации может вообще идти речь, если государство и так контролирует такие нефтяные компании, как ОАО «Роснефть», ОАО «Газпромнефть», ОАО «Татнефть», и такой гигант, как ОАО «Газпром»? У любого человека, изучавшего историю, сразу возникают ассоциаций с прошлым. Ему несложно будет представить, что у него отберут всё его имущество. Хотелось бы заметить: отнять и поделить — интересная позиция. Я понимаю, что на волне приватизации в девяностые годы смогла разбогатеть масса жуликов и мошенников, но ведь есть также много честных инвесторов, которые в дальнейшем выкупали акции разоренных предприятий и потом и кровью восстанавливали их. И у этих людей предлагают всё заработанное отнять? Что же остается делать таким людям, чтобы хоть как-то сохранить своё имущество? Скорее всего, такие люди будет стремиться свое имущество как можно быстрее продать, а денежные средства перевести в банки других государств, и больше в своей стране ничем не заниматься. При тотальной распродаже цены неминуемо рухнут. В то же время для спекулянтов такая ситуация открывает множество способов для быстрого обогащения. Например, открыть шорт вниз на стремительно падающие активы.
Такой гипотетический пример как нельзя лучше показывает, как можно предвидя политическую обстановку сколотить состояние, а невнимательность к политической ситуации даст вам «неплохой шанс» разориться. Как в данной ситуации должен поступить настоящий инвестор, спросите вы? Выход может быть не один. Первый вариант: надо быть дальновидным, надо уметь рассуждать и логически мыслить. Это как со страховкой, кто-то предпочитает застраховать свой дом от пожара, а кто-то просто живет в каменном доме, для ремонта применяет негорючие материалы и следит за его техническим состоянием. Второй вариант: можно просто себя застраховать или диверсифицировать вложения методом распределения между несколькими странами со стабильной политической обстановкой. Третий вариант: вы всегда можете присоединиться к спекулянтам и заработать на понижении курсов, тем самым сократив свои убытки или даже увеличив своё состояние. Остальные возможные действия по защите своих инвестиций при смене политического курса — это комбинация указанных способов.
На стоимость ценных бумаг влияют также и события, происходящие на международной арене. На стоимость товаров в большой степени влияют разные локальные конфликты. Также на цены оказывают влияние различные природные и техногенные катастрофы. Всегда только стоит помнить, если кто-то теряет, кто-то другой находит. Настолько, насколько вы будете предусмотрительны, настолько вы сможете обезопасить свои сбережения и дать им шанс приумножиться.
Наш фондовый рынок сильно зависит от фондового рынка Европы. Это связано с тем, что в первую очередь именно туда наша страна поставляет нефть, газ, уголь, металлы. Поэтому любые политические события в странах Западной Европы отражаются на нашем рынке.
Можно сколь угодно долго рассуждать о различных финансовых регуляторах, но котировки на различные валюты в первую очередь задают политические события, происходящие в странах, печатающих эти денежные знаки. По этой же причине, спекулянтам, работающим на валютном рынке, требуется множество знаний о политическом устройстве тех стран, валютами которых они собираются торговать. Без знания политической обстановки заниматься валютными спекуляциями бессмысленно и очень рискованно. Поэтому все призывы и реклама валютной биржи «Форекс» вызывают у меня только улыбку. У простого обывателя нет необходимых навыков для данной торговли, все его действия обречены на провал. Людей знающих, что вы ничего не сможете заработать на валютном рынке и призывающих вас пробовать на нем свои силы, иначе как мошенниками назвать нельзя.
Что говорить о простых мошенниках, если обман кроется и в самой системе устройства многих государств. Государство само превращается в эффективную бизнес-машину, практически в вечный двигатель по получению финансовых средств. А как иначе можно назвать структуру, которая, не вкладывая в бизнес ни копейки, сразу начинает получать деньги? А ведь именно это и происходит во многих государствах мира. Частный предприниматель, честно зарегистрировавший свой бизнес и не имеющий намерений укрывать его от налогов, сразу эти налоги должен платить. Государство в дело этого человека ничего не вложило, а только всевозможными бюрократическими препонами мешало ему, но оно сразу же претендует на долю в прибыли. Этот предприниматель не получает никакой помощи и никаких отсрочек от налогов при развитии своего дела, наоборот, чаще всего государственные служащие стремятся выбить из него всевозможные взятки. Поэтому нет ничего удивительного, что ряд предприимчивых граждан инвестируют свои средства для получения постов, должностей и связей в государственном аппарате. Это тоже становится своеобразным бизнесом. И не стоит думать, что это происходит только в нашей стране, коррупция существует во многих государствах мира. Недавно появилось такое понятие как «налоговый терроризм»: это политико-экономическое явление, когда общество начинает осознавать, что платить налоги бессмысленно, так как суммы к уплате превышают все разумные пределы, что бюрократический аппарат разросся до такой степени, что забирает себе всё. Простые люди не получают абсолютно ничего, сколько бы бизнес не платил налогов, чиновники всё потратят и разворуют. Это кризис самой государственной системы. Поэтому наиболее гибкие и ловкие предприниматели уходят из зоны действия такой государственной системы, так как выполнять все требования, предъявляемые государством просто бессмысленно. Выполнение таких требований приносит для бизнеса больше вреда, чем пользы. Выход возможен только в тотальном сокращении чиновников, а также в отказе государства жестко контролировать бизнес.
Простой пример, в странах Западной Европы и Соединенных Штатах Америки основная масса населения имеет проблемы по приобретению жилья. Об этом постоянно по всем телеканалам вещают средства массовой информации. Государства пытаются стимулировать спрос путем ввода различных ипотечных программ с государственной поддержкой. Извините, но это напоминает доброго грабителя, который вас обобрал и оставил мелочь на автобус до дома. Разве это рыночная экономика? Вы когда-нибудь приходили в парикмахерскую, а парикмахер предлагал вам постричься самому, да еще и заплатить ему за это деньги? А ведь с чиновниками получается так: вы себя стрижете, да еще за это и платите!
Хотелось бы сказать, что только то правительство добьется процветания страны и поддержки у населения, которое будет стремиться повысить уровень финансового образования граждан, а не выдвигать невыполнимые лозунги о том, что они сделают то-то и то-то и надо сделать вот это и вот это. Это слова. Дайте людям в первую очередь знания и свободу действий, и тогда они сами во всём разберутся и всё наладят. А самое главное легко увеличивать налоги, самому при этом ничего не делая. По мне так государство должно само уметь зарабатывать и стремиться к этому, но это мое мнение и только моё, и вряд ли оно будет когда-либо услышано. К сожалению, сейчас государство показывает, что оно не умеет зарабатывать. В тоже время менеджеры государственных корпораций получают непомерные зарплаты и бонусы. Поэтому неудивительно, что бумаги государственных компаний так мало ценятся.
Начиная заниматься инвестированием, неплохо понять, как государство относится к вам и как вы должны относиться к государству. Стоит учесть, что до сих пор наше государство является крупнейшим акционером многих компаний. Государство контролирует фондовый рынок и правила этого рынка. Инвестируя деньги в ту или иную государственную компанию, будьте готовы к тому, что государство изменит правила игры на финансовых рынках. Но, зная поведенческую психологию государства, вы можете на этом заработать. Те активы, которые государство хочет продать, как правило, истощены. Чиновники их уже поели, как мыши, и приобретать их вряд ли стоит. А вот те активы, которые оно хочет приобрести, будут только расти в цене. Оправдывает себя тактика «рыбы прилипалы». Идти за акулой-государством и подбирать небольшие куски, которые оно успело пропустить. В этом случае и вас не съедят, и вы что-то получите.
Государство собирается продать крупные пакеты акций таких компаний, как, например, ОАО «Сбербанк» и ОАО «Внешторгбанк». В свое время оно реализовало акции ОАО «Роснефть». Все помнят рекламу по телевидению. Интересно, а многие ли знают, что на момент продажи этих ценных бумаг компания была в долгах и люди, купившие на аукционе акции по 200 рублей, практически не получают дивидендов? Смешно говорить о дивидендах в виде 2,5 рубля на акцию. Также и ОАО «Сбербанк» и ОАО «Внешторгбанк». Показатели их рентабельности очень низкие. С учетом цены акции, вложенные вами деньги вернуться только через 20 лет! Акции этих компаний были привлекательны во время кризиса, но сейчас при текущих финансовых показателях приобретать их явно не стоит. Лучше снова обратить на них внимание только после того, их начнут продавать по заниженной цене.
Вряд ли кто задавался себе вопросом, почему Российское государство провело реорганизацию региональных телекоммуникационных операторов, дочек ОАО «Связьинвест» и консолидировать их всех под вывеской ОАО «Ростелеком»? Дело в том, что эти операторы получают очень хорошую прибыль, на которую наше государство, как всегда, хочет наложить свою лапу! Деньги, вложенные в эти компании, возвращаются буквально за четыре года. Спрос на такие услуги, как кабельное телевиденье, телефония и высокоскоростной Интернет очень высок. И это несмотря на нищету населения! Конкурентов у этих компаний практически нет.
В средствах массовой информации мы постоянно слышим, что государство борется с инфляцией. Хочу выдвинуть утверждение, что это далеко не так. Любое государство лишь сдерживает инфляцию в той мере, чтобы на территории этого государства мог существовать рынок. Ведь без рынка нет самого государства. Просто инфляция помогает любому государству получать прибыль, причем буквально из ничего. Например, если вы инвестировали свои сбережения в акции, недвижимость или другие активы, и со временем инфляция увеличила их стоимость, то при продаже этих активов вы заплатите налог. Чем выше инфляция поднимет стоимость ваших акций, тем больше вы потом заплатите при их продаже. Тем больше получит налогов государство. Поэтому люди, которые хотят быть настоящими инвесторами, всегда должны стремиться диверсифицировать свои вложения не только путем покупки акций различных компаний внутри своей страны, но и покупая активы на рынках других стран, с иным уровнем инфляции.
Помимо инфляции беспокойство любому инвестору доставляют налоги. Граждане любого государства платят налоги. На Западе широко действуют различные консультанты по оптимизации налогообложения. К сожалению, у нас эта отрасль находится в зачаточном состоянии. Редко кто из россиян, живущих в регионе, пользуется возможностями, предоставляемыми законом, для снижения налогообложения и подают заявления в налоговую инспекцию на возврат налогов. Ни одно государство мира не несет персональной ответственности за финансовое благополучие своих граждан, в противном случае не было бы революций, переворотов и бунтов. Любое государство облагает своих граждан не только налогами на доходы, но и вводит множество скрытых налогов, которые граждане не замечают. Это различные акцизы, пошлины, налог на добавленную стоимость — все это людям приходится оплачивать при покупке различных продуктов и получении услуг. Но в целом ряде стран полученные дивиденды не облагаются налогом. Это очень хорошо для инвестора. С налогообложением некоторых стран вы можете ознакомиться ниже.