Сегодня поговорим об инвестициях. Больше, конечно, информация будет про компании именно в моем портфеле, а не на ситуации в целом по рынку. А расколбас достаточно хороший)
В прошлой статье я написал мысли о Ленэнерго, кратко рассмотрели отчёт за 9 месяцев 2024 года.
Сегодня поделюсь мыслями об банке Санкт-Петербург!
Акции этого банка я добавил в портфель в прошлом году. Он новичок, если можно так сказать. Выбрал его , на мой взгляд, я поздновато, поскольку акции выросли просто очень сильно за последнее время, и несмотря на хорошую общую просадку рынка, котировки банка практически не изменились.
Покупку акций этого банка я сделал после ребалансировки металлургов.
Докупал понемножку. Сейчас у меня 250 штук обыкновенных акций.
Дивиденды я получал уже два раза. Банк платит их два раза в год.
Слежу за корпоративными новостями, а также за отчетами. Последний пришел недавно. За 9 месяцев текущего года. Давайте посмотрим, что там :
…Банк Санкт-Петербург раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2024 г.
Процентные доходы банка увеличились практически вдвое до 107,3 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы троекратный рост до 54,3 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли почти в полтора раза, составив 51,2 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи вырос сразу на 1,3 п.п. до 6,9%, что объясняется наличием внушительного объема счетов до востребования в структуре пассивов (около 45%).
Чистые комиссионные доходы сократились на 9,6% до 8,5 млрд руб. на фоне эффекта высокой базы прошлого года. Отметим некоторое снижение прибыли от операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой в размере 7,6 млрд руб. (-17,2%).
В отчетном периоде банк создал резервы в сумме 3,7 млрд руб. на фоне стоимости риска размере 0,8%, при этом годом ранее был зафиксирован роспуск резервов в размере 4,6 млрд руб. Хороший шаг, на мой взгляд .
Операционные расходы банка сократились на 1,5% до 18,0 млрд руб., при этом отношение операционных расходов к операционным доходам составило 26,4%, снизившись на 7,4 п.п.
В итоге чистая прибыль банка выросла на 1,9%, составив 37,6 млрд руб. Заметим, что по итогам первого квартала и полугодия показатель чистой прибыли уступал значениям аналогичных периодов прошлого года.
По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля с начала года на 7,8%. 78,4% кредитного портфеля формируют кредиты корпоративным клиентам, 21,6% – кредиты частным клиентам. Корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на 10,0% и составил 580,1 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на 1,8% и составил 158,7 млрд руб.
Средства клиентов сократились на 4,9%, составив 619,4 млрд руб., при этом 60,5% средств клиентов составили средства физических лиц, 39,5% – средства корпоративных клиентов. Указанное снижение было связано, главным образом, с завершением ряда проектов, финансируемых за счет эскроу-счетов. В результате показатель отношения кредитного портфеля к средствам клиентов продолжает находиться выше отметки 100% ввиду фондирования части кредитного портфеля избыточным собственным капиталом.
Собственный капитал Банка, рассчитанный в соответствии с методикой ЦБ РФ (Базель III), на конец отчетного периода составил 194.0 млрд руб. (+13,3% по сравнению с 1 января 2024 г). Основной капитал Банка составил 146.3 млрд руб. (-6,4%). В результате норматив достаточности основного капитала Банка составил 17,0% (18,6% на 1 января 2024 года); норматив достаточности собственного капитала составил 22,5% (20,3% на 1 января 2024 года).
Вместе с выходом отчетности Банк несколько улучшил свои ожидания по итогам текущего года по ряду ключевых параметров: росту кредитного портфеля на 12%, стоимости риска ниже 100 б.п., отношению доходов к расходам в диапазоне 27-29%. Ориентиры по аналогичным показателям на следующий год составили 7-9%, 100 б.п. и менее 30% соответственно.
…Достаточно неплохой отчет! Потенциальная доходность достаточно большая. Дивиденды будут неплохие. Продолжаю держать бумаги банка, потихоньку добирая его. Сбера сейчас у меня больше, но и брал я его с самого начала моей инвестиционной деятельности!
Благодарю за внимание!