1. Правило управления портфелем
Заработал – зафиксируй и сохрани.
Подкаст уже доступен на наших каналах!
2. Цикличность кризисов
Кризисы случаются каждые 2–2.5 года.
Последние кризисы: 2008 (ипотечный в США - глобальные последствия), 2014 (санкции, падение нефти, девальвация рубля в два раза), 2017 – санкции, 2020 (коронавирус), 2022 (СВО).
3. Признаки перегретого рынка
Когда инвесторы начинают скупать компании с сомнительными отчётностями — это сигнал для крупных капиталов фиксировать позиции.
4. Диверсификация портфеля
50% акций, 50% облигаций.
Всесезонный портфель: 25% акций, 25% длинных облигаций, 25% коротких облигаций, 25% золота.
Сейчас облигации падают в цене, но их доходность растёт. При снижении ставки они могут стать ещё выгоднее.
5. Процентная ставка:
При росте ставки до 23%: снижение инвестиций, прибылей и потребления.
Отрасли на которые можно обратить внимание при высокой ставке: нефтяная (Сургут преф., Роснефть).
Экспортёры с валютной выручкой.
6. Как выбирать акции
Устойчивый и растущий бизнес, положительный денежный поток, рентабельность от 10%.
Примеры: Сургут преф., Роснефть, Транснефть, Сбер.
7. Антиидеи (куда не стоит инвестировать):
Кристалл, Займер, Кармани, Евротранс, Газпром, Фикс Прайс, Сегежа, М.Видео.