Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.
Рынок в моменте
Российский рынок акций вчера обновил минимумы, индекс МосБирижи опускался ниже 2450 пунктов. Пик паники на рынке пришёлся на утро.
Многие акции обновили многолетние минимумы, сработали маржин-коллы, стопы и начался отскок – классика. Этого я и ждал, но на фоне сильной девальвации рубля рынок акций резко развернулся.
Отскок продолжился на вечерней сессии после публикации недельных данных по инфляции, которая символически замедлилась на 0,01%. Видимо инвесторы читают только слова: "замедлилась" и "ускорилась".
Пока о развороте говорить рано, но я закрыл шорты в плюс и начал аккуратные покупки в среднесрочном портфеле. У меня нет цели поймать дно, как мы видели, это всегда заканчивается плохо.
Динамика акций
Из-за низкой ликвидности отслеживаю акции только внутри индекса и исключаю лидеров и аутсайдеров с наименьшим объёмом.
– ТОП-5 лучше рынка: Озон, Группа ВК, Норникель, АЛРОСА, Яндекс
– ТОП-5 хуже рынка: Группа ПИК, Самолёт, МосБиржа, Мосэнерго, Аэрофлот
Новости и корпсобытия
1. Недельная инфляция в России с 19 по 25 ноября символически замедлилась до 0,36% с 0,37%. Годовая инфляция в РФ на 25 ноября ускорилась до 8,66% с 8,59%. Замедление условное, поэтому жду роста ключевой ставки. Более того, ослабление рубля усиливает инфляционные риски.
2. Банк России принял решение с 28 ноября до конца 2024 г. не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Такие темпы ослабление рубля не понравились ЦБ.
3. МосБиржа планирует возобновить утренние торги на срочном рынке в начале 2025 г. Таким образом ликвидность продолжит размываться, а волатильность усиливаться. Добро пожаловать в казино!
4. Сегодня свои отчёты за III кв. 2024 г. опубликуют Т-Технологии, АФК Система, РусГидро.
Мудрость трейдера
Самый крупный убыток не должен превосходить самый крупный выигрыш.
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.