Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.
Рынок в моменте
Российский рынок акций по итогам прошлой недели упал более чем на 5,5% на фоне ударов в глубь России и ускорения инфляции вторую неделю подряд.
Основные риски, связанные с ответом России на удары, не реализовались. В связи с этим, рынок попытался отскочить, но развития движение не получило.
Участники рынка не рискнули выкупать акции перед выходными после такого накала страстей. В результате, индекс МосБиржи не смог закрепиться выше 2600 пунктов и ушёл ниже.
По-прежнему сохраняется вероятность того, что мы уйдём ниже 2500 пунктов, снимут все стопы, сработают маржин-коллы и где-то там развернёмся.
Динамика акций
Из-за низкой ликвидности отслеживаю акции только внутри индекса и исключаю лидеров и аутсайдеров с наименьшим объёмом.
– ТОП-5 лучше рынка: Полюс, Северсталь, МосБиржа, Роснефть, Сургутнефтегаз-п
– ТОП-5 хуже рынка: Т-Банк, НОВАТЭК, Газпром, Группа ВК, ВТБ
Новости и корпсобытия
1. Правительство РФ утвердило средний размер индексации тарифов ЖКХ в РФ в 2025-2027 гг: с 1 июля 2025 г. индексация составит 11,9%, с июля 2026 г. – 5,4%, с 1 июля 2027 г. – 4,8%. Таким образом, высокая инфляция с нами остаётся, как минимум ещё на протяжении 2025 г
2. МосБиржа сегодня опубликует финансовые результаты за III кв. 2024 г. по МСФО и проведёт конференц-звонок. Ожидаю сильные финансовые результаты на фоне роста процентных и комиссионных доходов.
3. Магнит 26 декабря проведёт собрание акционеров, где обсудит промежуточные дивиденды за 9 мес 2024 г. По последним оценкам исходя из результатов за 9 мес. 2024 г. по РСБУ, дивиденд может составить около 342 руб. Тем мне менее, Магнит не поднимал деньги с дочек в III кв. 2024 г. Кроме этого, в следующем году компании нужно рефинансировать около 181 млрд руб. уже по более высокой ставке.
Мудрость трейдера
Способность акций игнорировать «медвежьи» новости сама по себе является «бычьим» сигналом.
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.