Последнее время разговоров про «заморозку вкладов» больше, чем про дальнейшую судьбу ключевой ставки. Эту самую заморозку вкладов многие используют как универсальный аргумент в любом споре, хоть как-то относящемся к финансовой сфере.
Вот я пишу статью с четким, чисто математическим расчетом про экономическую целесообразность досрочного погашения ипотеки при текущих ставках по вкладам.
И в качестве контраргумента получаю: «Ага, а если завтра вклады заморозят!».
Честно, я не знаю, как работает голова у других людей, но всё чаще мне кажется, что голова у людей работает на двух кнопках: «страх» и «жадность». Вот у меня кнопка «жадность» чаще включается, чем кнопка «страх», а у кого-то наоборот. Но это уже не про деньги, а про голову, так что вернемся к теме вкладов.
Откуда ветер дует.
Основной экономической предпосылкой разговоров про «заморозку вкладов» стало то, что сейчас ставка по вкладам большая, а как только она начнет снижаться, люди похватают свои деньги и побегут тратить на квартиры, машины, дома, пароходы, тем самым снова разогнав инфляцию.
Тут есть 2 момента крайне важных. Пока о снижении ключевой ставки никто не говорит, тем более никто не говорит о ее резком снижении. Прогноз от ЦБ на 2025 год: ключевая ставка в диапазоне 17–20%. Т. е. с большой долей вероятности ключевую ставку резко снижать не будут, и она останется на уровне, сильно превышающем ставки по всем льготным ипотечным программам, которые есть или были предыдущие 5 лет на рынке.
Так что те, кто умеют считать и сидят в ипотеке от 3 до 8 процентов годовых, не побегут закрывать вклады, даже если в 2025 году ключевая ставка ЦБ будет 17%. Больше скажу, даже я со своей ипотекой под 11,4% не побегу закрывать вклады, пока доходность по ним превышает 15% годовых.
Второй момент, который рассматривается как безусловный, что люди побегут снимать деньги со вкладов одномоментно. Мне интересно, с чего это взяли? Вот у меня сейчас 6 вкладов, закрываются они на протяжении полугода, ну не побегу я закрывать все вклады разом. И мало кто так сделает. Только если альтернативой вкладу под 20%, а сейчас у меня по вкладам именно такая доходность, не будет возможность купить что-то очень ликвидное с реальной скидкой к рыночной цене в 50%.
Давайте будем честны, что если и есть варианты купить что-то в полцены, то такие варианты носят штучный, а не массовый характер, так зачем же нам, гражданам, одновременно и резко выходить из вкладов, не ясно.
"Такое уже один раз было".
Меня часто упрекают, что я жизни не видела, девяностые не помню, поэтому верю в розовых единорогов, а вклады у населения уже отбирали! И если что-то было, то этого сильно надо опасаться, так как это что-то может повториться. И почему-то заморозка вкладов считается самым вероятным сценарием.
А теперь давайте подумаем, у нас в 1917-м случилась революция, в 1918-м — убийство Царя-Батюшки и всех, кто рядом был, потом до 1922 года была война, потом лидер нации умер неожиданно в 53 года, потом опять война, потом сложное время и голод, потом неожиданно в 75 лет опять умер лидер нации, потом несколько интернациональных компаний, читай — войны просто не на своей территории, потом прекращение существования государства.
Вот как бы простите, но за последние 100 лет заморозка вкладов — не самое страшное из того, что было, и скорей последствие, а не причина глобальных проблем, повторения которых следовало бы опасаться.
Очень неоднозначные денежные реформы у нас дважды совпадали с полным крахом государственности. И были их последствием, а не причиной.
Но мы же боимся повторения именно заморозки вкладов, не того, что твое жилье национализируют и у тебя отнимут самовар, а у меня в семье был такой опыт, не того, что «молодой активный лидер нации» неожиданно уйдет из этой жизни, просто потому что 72 — это как бы уже не мальчик, не того, что якобы договороспособный мировой лидер, который за «мир во всем мире», может в почти 80 лет не увернуться от очередной пули, ну или просто вспомнить, что 80 лет — это много и не все столько живут, даже при хорошей медицине. Мы даже не боимся, что в нашу ипотечную квартиру влетит огненная птичка, от квартиры останется волшебное ничего, а случай будет признан нестраховым и придётся платить ипотеку с центра переселенцев, нет, всё это не страшно и почему-то маловероятно, а вот заморозка вкладов — это другое, мы же помним, как было в 90-е годы.
Так вот, ощущение, что на самом деле никто не помнит, как было в 90-е годы.
Во-первых, на момент изъятия накоплений населения на государственные нужды у этого самого населения были накопления, хранились они в единственном банке, их средний размер считается в районе 1750 руб. При этом кредитов у того же самого населения не было. Сейчас ситуация, мягко говоря, другая, те, кто пишут о возможной заморозке вкладов и гиперинфляции, почему-то забывают про то, что инфляция действует не только на накопления, но и на долги. Кроме того, говоря про 91-й год, почему-то люди умалчивают, что снять со вклада можно было до 500 руб. раз в месяц, придя в банк с паспортом. Т. е. на то, чтоб вывести все свои деньги, надо было 3 месяца, мне сейчас без всяких заморозок надо 6, чувствуете разницу.
Потом почему-то принято умалчивать, что даже на изъятые деньги начисляли сначала 5%, потом 15%, а в итоге к ним накинули еще индексацию в 40%. Да, это абсолютная мелочь, когда инфляция в стране трехзначная, но это прям подарок судьбы, если ты откладываешь деньги на счет для погашения ипотеки, которая также подвержена инфляции, а потому ипотека обесценивается, а тебе к твоим деньгам накидывают 40%.
Поэтому такие примеры очень удивительны для меня как возможные сценарии развития событий. Сейчас в них нет экономического смысла ни для банков, ни для государства.
Лучше всего эту ситуацию для меня иллюстрирует диалог, который у меня был на предыдущей работе. А там, надо сказать, была на удивление тупая главный бухгалтер, вот прям карикатурно тупая. В ее голове возникали вопросы типа «А почему нельзя одновременно увеличить ставку по вкладам и снизить ставку по кредитам?» или «Почему олигархи не хотят продать яхты и отдать деньги на лечение больных детей». На мой вопрос, а не хочет ли она продать свою машину и отдать деньги на лечение больных детей, был четкий и очень обоснованный ответ: «При чем тут это, мне-то машина нужна!».
И вот этот главный бухгалтер в один момент начала переживать, что она платит налоги поквартально еще до получения реального дохода от вкладов, а доход там был более чем существенный. И основной ее тревогой было, что же будет, если банк, в котором размещены деньги организации, страхующей существование всей строительной отрасли, обанкротится и у нее случится переплата по налогам. Т.е. она боялась одного — переплаты по налогу!
Прекрасно в этом примере то, что человек реально переживал, что контора может недополучить пару миллионов дохода от процентов по вкладу и из-за этого случится переплата по налогу. При этом ей было абсолютно все равно, что в случае банкротства банка мы потеряем не только проценты, но и сам вклад, который был не в миллионах, а в миллиардах. Ну и самое забавное, что человека, который работал и жил с двумя детьми в области, которая не подлежит эвакуации, в обсуждении возможного банкротства банка волновала переплата налога, а не то, что этот банк является банком, обслуживающим министерство обороны страны, и в случае его банкротства явно будут проблемки посерьезнее, чем недополученный процент и переплата по налогу.
Вот ровно так же я расцениваю страх про «заморозку вкладов». Если это случится, то это будет меньшее из бед.
Поэтому я предлагаю не драматизировать, не переживать по пустякам, даже если они сейчас кажутся очень существенными, ну и, конечно, принимать экономически взвешенные решения, руководствуясь не страхом и жадностью, а холодным математическим расчетом.
У меня кроме этого канала есть канал в телеграмм https://t.me/creditandI рада буду вас там видеть.