Добрый день!
Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО).
Ранее я уже писал о том, как можно шортить акции в преддверии дивотсечки на опционах (https://dzen.ru/a/ZplAgLYnV2Qp41Zf). В ожидании дивов можно не только шортить, но и лонговать акции. Например, если отсечка приходиться через день-два после даты экспирации. Плюс такой стратегии именно на опционах в том, что можно заработать не только на направленном движении, но и на боковике в преддверии отсечки. Подробности ниже.
Месяц назад похожая ситуация сложилась в Алросе. Локальный отскок в акциях пришёлся на ожидания дивидендов в бумаге. График ниже.
На графике видно, как достигнув уроня 55, бумага практически встала в планку: сверху давила жёсткая ДКП, снизу держали дивиденды. Вот именно на эту историю я и своял бабочку (с заваленным левым крылом). Экспирация месячных опционов ожидалась за два дня до дивотсечки. График ниже.
Естественно, первоначально это был вертикальный бычий пут-спрэд, потом Кондор с более широкими границами, но по мере приближения отсечки и даты экспирации, стало понятно, что цена базового актива расти больше не хочет и доходность конструкции можно увеличить, сузив границы и преобразовав стратегию в бабочку. Такое стояние цены базового актива на одном месте не предполагает возможности скальпирования отдельных ног конструкции (говоря по простому «ощипывать Гуся»), но зато даёт возможность накапливать «жир» пернатых в одной точке (или очень узком диапазоне), с последующим забором всего «жирка» после экспирации.
Как результат, прибыль от стратегии 15,2 тр. ГО конструкции 142 тр. Отдача на ГО 10.7% за месяц.
Не ИИР. Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Удачи в торговле!
#опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб