Совсем недавно по стране прокатилась волна слухов о возможной заморозке банковских вкладов граждан. Это тема регулярно появляется на страницах российских СМИ. Однако какова вероятность данного события в текущих экономических условиях?
Давайте разберемся в исторических аспектах заморозки сбережений граждан, а также проанализируем сложившуюся ситуацию.
Уроки истории: как это было
Многие россияне лично пережили события 1991 года, когда все вклады были заморожены.
На тот момент количество вкладов в СССР составляло 220 млн. В среднем граждане хранили в банке 3 заработных платы — 1734 руб. Вкладчики называли произошедшую заморозку «ограблением», так как покупательная способность накоплений в результате действий правительства сократилась на 98%. Часть обязательств государства была позже компенсирована, но процесс длился десятилетия.
Тогда причиной накопления большого объема сбережений граждан и их дальнейшего обесценивания при либерализации цен являлся хронический дефицит товаров. Деньги на счетах граждан были не обеспечены реальной продукцией.
Официальная причина финансовой реформы — борьба с фальшивыми банкнотами, однако в реальности нужно было избавиться от избыточной денежной массы. О будущей реформе граждане подозревали. Эта тема активно обсуждалась в обществе. Но никто не знал, как и когда ее будут проводить.
Как это происходило:
- Ограничение снятия наличных. Вначале были введены ограничения на сумму, которую можно было снять со счета в день.
- Введение новых денежных знаков. Затем были введены новые денежные знаки, и старые купюры обменивались на новые по невыгодному курсу.
- Индексация вкладов. Вклады были проиндексированы, но индексация не компенсировала потерю покупательной способности рубля.
В целом, тогда советская экономика испытывала серьезные финансовые трудности. Ограничение доступа к вкладам позволило государству временно «заморозить» значительные суммы денег и использовать их для покрытия дефицита бюджета. Многие советские реформы того период времени имели конфискационный характер.
Проведем параллель с сегодняшней действительностью.
Почему сейчас риска заморозки нет?
В настоящее время на банковских депозитах у граждан хранится внушительная сумма — 52 трлн руб. Прогнозируется, что за 2024 году процентный доход россиян по вкладам составит 4 трлн рублей. Цифры колоссальные. Встает вопрос: а что будет с инфляцией, когда эти деньги хлынут на рынок?
На этом фоне стали звучать провокационные заявления о возможности заморозки вкладов населения, чтобы избежать гиперинфляции при понижении ставок. Ставки по депозитам пойдут вниз и люди начнут массово забирать деньги с банковских депозитов. Они понесут их на фондовый рынок, будут вкладывать их в недвижимость, золото и т.д.
Однако в текущих политических реалиях тотальная заморозка вкладов не представляется возможной.
Причин здесь несколько.
Представители власти постоянно заявляют о том, что в экономике все стабильно, ситуация под контролем. Сейчас, когда на внешнеполитической арене имеет место сильная напряженность, любые внутренние потрясения, рождающие сомнения, совсем не нужны.
Сюда можно добавить еще один момент — на вкладах в банках, помимо накоплений рядовых граждан, также хранятся и деньги участников специальной военной операции (СВО). Их заморозка недопустима.
Однако, что может быть?
- Введение ограничений на снятие со счетов крупных сумм.
- Частичная заморозка процентных доходов.
- Конвертация денег и процентных доходов в цифровой рубль.
Даже такие действия нанесут сильный урон репутации банков.
По мнению генерального директора школы Vesperfin Арины Веспер, именно третий вариант является единственно возможным, при условии, что «заморозка» будет необходима.
Идея с цифровым рублем на первый взгляд выглядит не совсем реально, но помним о том, что возможно даже невозможное. За последние годы мы в этом убедились. Таким способом можно законно запустить в жизнь цифровой рубль. У граждан не будет времени сомневаться или подготовиться к этому.
У государства пока есть и другие варианты. Так, можно рассмотреть возможность увеличения госдолга, особенно учитывая его текущий относительно небольшой размер. С 2025 года вырастут налоги, что позволит пополнить государственную казну. Ожидается, что налоговые доходы бюджета вырастут на 14%, достигнув астрономической суммы в 32 трлн рублей.
Проблемы, возникшие в финансовой системе, можно решить, а вот доверие граждан, которые и так уже пережили кризисы, дефолт, деноминацию и пенсионную реформу восстановить будет очень сложно.
Как отмечает глава ЦБ Эльвира Набиуллина, «идея о заморозке вкладов россиян или выплаты процентов по ним — бессмыслица». Также она напомнила, что проценты по депозитам платятся банками за счет процентов по кредитам, а они на сегодняшний день «прибыльные». ЦБ на текущий момент рисков не видит.
Итак, заморозка вкладов является крайней мерой, к которой российские власти вряд ли прибегнут без крайней необходимости. По мнению генерального директора школы Vesperfin Арины Веспер, сценарий с цифровым рублем является футуристичным, однако самым вероятным, если того потребует ситуация.
Как думаете, может ли повториться ситуация с заморозкой вкладов?
✅ Больше полезной информации по рынкам в телеграм-канале Vesperfin
✅ Ставьте лайк, если было полезно!
Наши контакты: