Напомню вам вывод из моего обзора отчета Positive за 3 квартал: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1301
💬 «При прибыли 10 млрд руб. Позитив оценивается в 15 прибылей этого года. Темпы роста в этом году по отгрузкам будут на уровне 30%. Оценка в 15 прибылей при 30% темпах роста адекватна, но другие компании стоят дешевле.
Яндекс и Диасофт, темп роста которых соответствует темпам Позитива, стоят 12-13 прибылей, Хедхантер — 10 прибылей. Так что, либо им расти, либо Позитиву падать.
На мой взгляд, в сторону Позитива пока смотреть не стоит, сложно-предсказуемая сфера (по крайней мере для меня), высокие мультипликаторы, замедляющийся рост. По текущим ценам на рынке есть куда более интересные компании».
С 7 ноября акции Positive потеряли 20,7% стоимости, Яндекса 11,7%, Хедхантера — всего 2,1%. Результат оказался вполне предсказуем. Единственное, несколько расстроил инвесторов Диасофт, который, как и Позитив, потерял около 20% из-за слабого отчета. Результаты Диасофта разберу для вас завтра.
📊Оценка Positive
При прибыли 10 млрд руб. Позитив оценивается в 12,7 прибылей этого года (при цене акций 1 800 руб.). Хедхантер все еще стоит 8 прибылей при сопоставимых темпах роста.
Так что даже по текущей цене — акции Positive мне не интересны.
Друзья, среди IT-компаний РФ наиболее интересен HeadHunter, рассказал почему — вот тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1317
Друзья, поддержите лайком, если полезно! На рынке важно не только зарабатывать, но и не терять — надеюсь, мой пост вам помог 🤝
Подпишитесь на мой канал, чтобы читать важную аналитику по российскому рынку!