Индекс SP500 активно растет и в данный момент находится вблизи исторических максимумов. За последние пять лет его доходность составила более 96%.
Приятная цифра, приблизиться к которой можно, вкладывая в индекс через покупку акций ETF, стремящихся повторить доходность SP500. Однако многим инвесторам хочется больше, поэтому они предпочитают собирать портфели акций самостоятельно и критерием успешности такого отбора является сравнение доходности портфеля с доходностью бенчмарка.
В попытке понять, по какому принципу отбирать акции, имеющие потенциал превзойти доходность SP500, имеет смысл взглянуть на ETF, которым удалось решить эту задачу на протяжении последних нескольких лет.
Invesco S&P500 Momentum (NYSE: SPMO)
Пассивный ETF, который стремится повторить доходность индекса S&P500 Momentum, инвестируя 90% своих активов в акции, входящие в состав индекса. Индекс S&P500 Momentum отслеживает динамику отдельных акций в индексе S&P 500, имеющих высокий «показатель импульса», то есть демонстрирующим более устойчивые тенденции в динамике роста. С методологией отбора ценных бумаг для индекса можно ознакомиться на сайте S&P Global по ссылке. Актуальную структуру ETF Invesco S&P500 Momentum можно посмотреть на сайте фонда линк.
Соединив динамику SPMO и S&P500 с начала 2019, можно заметить, что SPMO (синяя линия) уверенно обгоняет по доходности бенчмарк (свечной график) только с 30.10.2023.
VanEck Semiconductor ETF (Nasdaq: SMH)
ETF, стремящийся отслеживать индекс MVIS US Listed Semiconductor 25, который в свою очередь отслеживает доходность акций 25 крупнейших компаний полупроводниковой отрасли, зарегистрированных в США (то есть компаний, получающих не менее 50% выручки от полупроводников и полупроводникового оборудования) . Стремительный рост индекса во многом связан с доминированием в последние годы на рынке искусственного интеллекта и технологий, связанных с ним. Структуру портфеля фонда можно посмотреть на сайте фонда линк.
С начала 2019 года SMH довольно существенно обгоняет по доходности индекс SP500, что видно на чарте ниже:
Идея вкладывать в акции полупроводниковой индустрии кажется интересной, особенно на волне бурного развития технологий искусственного интеллекта. Однако это не диверсифицированный по отраслям портфель со всеми вытекающими рисками.
Roundhill Magnificent Seven ETF (Nasdaq: MAGS)
ETF, который вкладывает в семь акций мега капитализированных компаний, получивших название "Великолепная семерка" - Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla. В отличие от SP500, который взвешен по капитализации, фонд дает всем акциям одинаковый вес. Структуру и более подробную информацию можно найти на сайте фонда линк.
В отличие от поименованных выше, данный ETF существует не так давно, с апреля 2023 года, но с этих пор устойчиво обгоняет доходность бенчмарка, что видно на графике ниже:
Сравнивая динамику акций, входящих в группу великолепных, с динамикой бенчмарка, можно заметить, что она очень уж разношерстная, есть акции, которые кратно обогнали доходность бенчмарка, а есть те, что чуть превысили ее:
Великолепная семерка - это акции влиятельных компаний США, эффективность которых определяется растущим доминированием на рынке, устойчивыми финансовыми показателями, капиталом бренда, технологическими инновациями. Эти компании имеют потенциал роста в связи с тем, что находятся на переднем крае таких секторов, как искусственный интеллект, электромобили, облачные вычисления и цифровые услуги.
Вот такие три идеи, по какому принципу можно отбирать акции, чтобы превзойти доходность SP500.
Рекомендую почитать: