Стратегия очень простая. Поймёт любая домохозяйка. Поймёт и повторит.
Недавно я опубликовал статью "зачем, вообще, инвестировать"
В комментариях подписчик Сергей С. попросил меня подробнее рассказать о своей инвестиционной стратегии. В одну статью все подробности не впихнёшь. Ибо- невпихуемые.
Поэтому я вкратце расскажу про основные элементы своей инвестиционной стратегии.
1. Исхожу из неизменности человеческой природы
Основные потребности людей остаются неизменными тысячи лет. Они же сохранятся и в пределах любого инвестиционного горизонта 50-100-... лет. Это потребности в продуктах питания, в тёплом жилище, в освещении и т.д. Поэтому бизнес, который удовлетворяет такие базовые потребности, будет существовать долгое время. Будет постоянно зарабатывать прибыль. Будет регулярно платить дивиденды. Поэтому я рассматриваю для инвестиций акции компаний, которые удовлетворяют базовые потребности людей.
Чуть-чуть подробнее я рассказываю об этом в статье " Смысл и назначение экономических прогнозов. Какая от них польза."
2. Я отбираю несколько отраслей в соответствии с вышеназванным критерием
Из каждой отрасли выбираю для изучения компании-эмитенты, которые удовлетворяют базовые долгосрочные потребности людей.
3.Важное значение имеет дивидендная история эмитента.
Хорошая дивидендная история - это когда эмитент непрерывно платил дивиденды последние 5 лет. Допускается за пять лет один пустой год без дивидендов. Это всё равно считается хорошая история.
Примечание. Сейчас Россию втянули в затяжной геополитический конфликт с настоящей войной, с ограблением наших компаний и с оголтелым экономическим прессингом. В подобных условиях многие хорошие эмитенты не соответствуют формальным критериям хорошей дивидендной истории - нерегулярно платят дивиденды. Поэтому допускается 2-3 года без дивидендов за паять последних лет в условиях подобного форс-мажора.
Нов условиях мира и благополучия 1 невыплата за 5 лет - нормально. Чаще - плохо.
4. Важное значение имеет дивидендная доходность (ДД)
Чтобы узнать дивидендную доходность, необходимо размер дивиденда разделить на котировку акции. Есть разные способы подсчёта, они отличаются тем, на какую дату берётся котировка для расчетов. Скорее всего, самостоятельно считать Вам не придётся. Многие финансовые интернет-ресурсы считают ДД автоматически. Результат получается с погрешностями. Но в среднем для наших целей сгодится.
Посчитайте среднее арифметическое ДД для каждого эмитента из Вашего списка за пять лет (годы без дивидендов тоже учитывать в подсчёте). Отберите тех эмитентов, у которых самое высокое значение среднего арифметического ДД.
Вот Вы и определили состав своего инвестиционного портфеля.
5. Надо сохранять свой психологический комфорт
Инвестиции - иррациональная деятельность. Поэтому надо собирать такой инвестиционный портфель, с которым Вам будет комфортно долгое время.
К примеру, я по профессии химик-технолог. Имею общее представление о том, какие возможности открывает нефтехимия и какие перспективы есть у этой отрасли. Поэтому я уже больше десять лет тупо коплю деньги для покупки акций нефтехимического холдинга СИБУР. Жду, когда он выйдет на IPO. Уверен, что Сибур будет зарабатывать много и платить высокие дивиденды. С этими акциями мне будет комфортно. Я их куплю при первой возможности.
Первые 15 лет моих инвестиций пришлись на акции Газпрома. Благодаря им я купил себе квартиру. Поэтому эмоционально мне с этими акциями спокойно. Возможно, золотой век Газпрома уже миновал. Но моё личное иррациональное ощущение - с ними спокойно. Поэтому покупаю и держу. У Вас будут свои закидоны. Но основу портфеля должны составлять акции с самой высокой ДД.
Инвестиции не должны опираться на эмоции. Но когда Вы отберёте дюжину примерно равноценных эмитентов, то как между ними выбирать? Только по критерию личного комфорта.
6. Движение котировок вообще не имеет значения
Котировки на бирже скачут как бешенные обезьяны, которые обожрались перебродившими бананами. Вам будет казаться, что каждое снижение котировок приносит Вам убыток. И срочно надо продать падающие акции, чтобы спасти остаток денег. Так делать не надо. Убыток Вы получите, если продадите акции дешевле, чем купили. А если не продали, то нет и убытка. Если Вы правильно подобрали акции в соответствии с пунктами 2,3,4, то вскоре они отрастут обратно. Вскоре - значит в течении 2-3 лет. Приготовьтесь ждать. Вот, для подобных ожиданий портфель должен быть комфортным.
Если котировки акций растут, то это тоже ничего не значит. Это не повод их продавать.
7. Долгосрочный инвестор получает прибыль только дивидендами
Акции надо покупать только ради дивидендов. Если котировки принадлежащих Вам акций растут, то это не значит, что Вы получаете прибыль. Пример. Если Вам скажут, что донорское сердце подорожало на 5 млн. долларов, то Вы не стали богаче на эту сумму. Вы в любом случае не собирались продавать сердце. Вы намерены его использовать и получать от него пользу. С акциями точно так же. Держишь их и получаешь пользу в виде дивидендов. Всё.
8. Портфель надо пополнять регулярно
Я работаю по найму. Регулярная зарплата, аванс, премии... Плюс несколько коммерческих начинаний. От каждого денежного поступления я обязательно откладываю небольшую сумму, чтобы докупить дополнительное количество ценных бумаг.
9. Акции надо держать долго
Инвестиции - долговременная затея. Обычно дивиденды платят раз в год. Некоторые компании платят дважды в год, есть такие, которые платят ежеквартально.
Так, чтобы вложил деньги и быстро получил высокую прибыль не получится. Дивиденды нужно "высиживать" - т.е. дожидаться.
Соберёшь дивидендный инвестиционный портфель. И каждый год получаешь по нему дивиденды. Первый год будет немного денег. Но со временем Вы будете постепенно докупать акции, и Ваш портфель станет больше. Сумма ежегодных дивидендов от него тоже станет больше.
Надо терпеливо год за годом наращивать портфель. И однажды дивиденды от него будут сопоставимы с Вашими регулярными доходами.
10. Дивиденды надо реинвестировать
Дивиденды - тоже форма регулярного дохода. Согласно пункту 8 часть дивидендов тоже надо тратить на увеличение инвестиционного портфеля. Это называется реинвестировать. Т.е. вкладывать прибыль в расширение инвестиционного портфеля. Первые 10-15 лет желательно реинвестировать всю сумму дивидендов. За этот срок с учётом реинвестиций и регулярных пополнений Ваш портфель станет очень солидным. И тогда часть дивидендов уже можно будет тратить на текущее потребление. Но первое время реинвестируйте обязательно. Это нужно для Вашей психологии. Вы видите, что портфель заметно растёт, это помогает сохранить мотивацию.
11. спекуляции - зло
Биржевые спекуляции приводят к убыткам. Вы не обязательно потеряете деньги. Возможно, даже что-то заработаете. Но Вы гарантированно потеряете время. А если получится наторговать какую-то прибыль, то относительно потраченного времени прибыль будет мизерная. Кроме того, Вашу прибыль сожрут биржевая, брокерская и депозитарная комиссии.
Просто не тратьте время.
12. Сохранить важнее, чем заработать
Частному инвестору финансовые инструменты в первую очередь нужны для того, чтобы сохранить сбережения. Приоритет - сохранить. Я исхожу из этого критерия, когда отбираю акции компаний, которые удовлетворяют долгосрочные неизменные человеческие потребности.
Акции этих компаний защищают покупательную способность Ваших сбережений от инфляции. Причём, защищают сразу три раза.
Во-первых, котировки акций на длительном периоде времени растут примерно на величину инфляции за этот период.
Во-вторых, Вы получаете дивиденды и реинвестируете их. Реинвестированные дивиденды - увеличивают номинальную стоимость Ваших накоплений и добавляет им покупательную способность. Инфляция отнимает, дивиденды добавляют покупательную способность.
В-третьих, акции, которые Вы купили на дивиденды, тоже начинают приносить дивиденды. Их Вы тоже реинвестируете. И дальше по спирали. В игру вступает сложный процент. Ваши сбережения растут в геометрической прогрессии. На большом промежутке времени геометрическая прогрессия прироста стоимости портфеля обгонит инфляцию.
Вот так выглядит моя инвестиционная стратегия в максимально сжатом виде. Подозреваю, что я слишком сильно ужал информацию. Забыл рассказать про какие-то технические мелочи. Но если расписывать детально всё-всё-всё, то получится очередной сериал длиной 25-30 серий.
И однажды я его сделаю. В Дзене появилась возможность публиковать платный контент.
Я мобилизую патологическую жадность и этот мега-сериал выложу в платном разделе. Если, конечно, кому-то из Вас это будет интересно. Цену назначу гуманную. 200 рублей за 25-30 серий. Это 7-8 рублей за серию. Сделаю обучающий мини-курс с расчётом, чтобы за месяц можно было изучить. Если в комментариях Вы проявите интерес к этой затее, то к 1 июня я напишу. А если Вы не проявите интереса, то я всё-равно его напишу, только к 1 сентября. Как Вам мысль? Ценник не жмёт?
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.