Отчет Башнефти мне не понравился, как и результаты материнской компании - Роснефти.
❌ Чистая прибыль 2024 = 104,7 млрд руб. (в 2023 = 177,4 млрд руб.)
1 пол. = 53 млрд руб.
2 пол. = 51,7 млрд руб.
Я жду снижения прибыли Башнефти в 2025 году в связи со снижением нефти, курса доллара и ростом операционных расходов — в диапазон от 70 до 80 млрд руб.
💸 Дивиденды
Башнефть платит дивидендами 25% от чистой прибыли. По моей оценке, дивиденды составят 147,31 руб. на акцию за 2024 год, доходность на АП = 11,8%, доходность на АО = 5,9%. В 2025 году я жду снижения размера дивидендов от Башнефти до 8-9% на АП.
С такой доходностью привилегированные акции Башнефти мне не интересны; обыкновенные акции Башнефти абсолютно оторваны от реальности.
Вчера опубликовал отчет Лукойл, вот тут мой прогноз по дивидендам: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1566
Почему мне НЕ понравился отчет Роснефти — объяснил тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1564
Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!